Vadeli İşlem Limit Emri Limit Fiyatından Daha İyi Gerçekleşebilir mi
Vadeli işlem limit emrinin limitinden daha iyi bir fiyattan neden gerçekleşebildiğini, fiyat iyileşmesini tik ve nakit olarak nasıl ölçeceğinizi ve limitin neden gerçekleşme garantisi vermediğini öğrenin
Doğrudan yanıt
Evet. Vadeli işlem alış limiti limitinin altında, satış limiti ise limitinin üstünde gerçekleşebilir. Limit, yalnızca o kesin fiyatta gerçekleşme isteği değil, kabul edilebilir en kötü fiyat sınırıdır.
Alış limiti maksimum fiyat belirler
CME, limit emrini limit fiyatında veya daha iyi bir fiyattan gerçekleşebilir emir olarak açıklar.
Alıcı için limit, kabul edilebilir maksimum alış fiyatıdır.
Bu nedenle 5,000.00'deki alış limiti 5,000.00'de veya uygun daha düşük herhangi bir fiyatta gerçekleşebilir.
Geçerli limit-emri kuralları kapsamında 5,000.00'in üzerinde gerçekleşmemelidir.
Gerçek gerçekleşme yine de mevcut karşı taraf likiditesine ve eşleştirme önceliğine bağlıdır.
Satış limiti minimum fiyat belirler
Satıcı için yorum tersidir.
5,000.00'deki satış limiti kabul edilebilir minimum satış fiyatını belirler.
5,000.00'de veya uygun daha yüksek bir fiyatta gerçekleşebilir.
Geçerli kurallar kapsamında limitin altında gerçekleşmemelidir.
Bu nedenle aynı “daha iyi” sözcüğü alıcı için daha düşük, satıcı için daha yüksek anlamına gelir.
Örnek hesap: bir tik fiyat iyileşmesi
Bir vadeli işlem sözleşmesinin şunlara sahip olduğunu varsayalım:
4 sözleşme için 5,000.00'den alış limiti gönderiyorsunuz.
4 sözleşmenin tamamı mevcut 4,999.75 satışından gerçekleşirse her sözleşme 0.25 puan veya bir tik iyileşmiştir.
Nakit iyileşmesi şöyledir:
1 tik × $12.50 × 4 sözleşme = $50.
Daha iyi uygun bir fiyat mevcut olduğu için limit, 5,000.00'den gerçekleşmeyi zorlamadı.
- minimum tik: 0.25 puan
- tik değeri: $12.50
- mevcut en iyi satış: 4,999.75
Birden fazla gerçekleşme kesirli tik ortalaması oluşturabilir
2 sözleşmenin 4,999.75'te, diğer 2'sinin 5,000.00'de gerçekleştiğini varsayalım.
Bu karışımın ağırlıklı ortalaması şöyledir:
(2 × 4,999.75 + 2 × 5,000.00) ÷ 4 = 4,999.875.
5,000.00 limitine göre ortalama iyileşme 0.125 puandır.
4 sözleşme genelinde $50 puan çarpanıyla bu iyileşme $25'e eşittir.
Ortalama, birden fazla geçerli gerçekleşmeyi özetlediği için geçerli tik fiyatlarının arasına oturabilir.
Birden fazla fiyat gerçekleşmeleri rehberi, bu ortalamanın neden tek bir tikten farklı olabildiğini açıklar.
Daha iyi fiyat gerçekleşmeyi garanti etmez
Limit, gerçekleşmeyi değil fiyat sınırını korur.
Alış limiti piyasanın altında bekler ve hiçbir satıcı ona ulaşmazsa emir gerçekleşmeden kalabilir.
Limitte işlem basılsa bile önceki emirler veya ürüne özgü tahsis kuralları mevcut miktarı önce alabilir.
Vadeli işlem emir defterinde fiyat-zaman önceliği, fiyata dokunulmasının neden gerçekleşme hakkını kanıtlamadığını açıklar.
Bu nedenle daha iyi gerçekleşme mümkündür, ancak önceden vaat edilmez.
Fiyat iyileşmesini kayma ve ücretlerden ayırın
Fiyat iyileşmesi, gerçekleşmeyi emrin limiti veya belirtilmiş başka bir ölçütle karşılaştırır.
Kayma varış satışı, alış veya orta fiyat gibi farklı bir ölçüt kullanabilir.
Bir gerçekleşme limitten daha iyi olurken seçtiğiniz başka bir ölçüte göre daha kötü görünebilir.
Komisyonlar, borsa ücretleri ve takas ücretleri de ham borsa gerçekleşme fiyatını değiştirmeden net ekonomiyi etkiler.
Vadeli işlem alış-satış spread'i ve kayma, bu ölçümleri açıklar. [!TRYMARK] Limitten daha iyi bir gerçekleşmeyi ölçün 5,000.00 alış limiti, 0.25 tik büyüklüğü, $12.50 tik değeri ve 4 sözleşme kullanın. Tamamı 4,999.75 gerçekleşmesini, 2'si 4,999.75 ve 2'si 5,000.00 olan bölünmüş gerçekleşmeyle karşılaştırın.
Limit gerçekleşmesi kontrol listesi kullanın
Kesin sözleşme ayını kaydedin.
Alış veya satış tarafını kaydedin.
Limit fiyatını ve miktarı kaydedin.
Her gerçekleşme fiyatını ve miktarını koruyun.
Ağırlıklı ortalama gerçekleşme fiyatını hesaplayın.
İyileşmeyi açıkça adlandırılmış bir ölçüte göre ölçün.
Farkı tik ve nakde çevirin.
Ücretleri ham gerçekleşme fiyatından ayrı tutun.
Kalan miktarı ve nihai emir durumunu kontrol edin.
Bu rehber gerçekleşme mekaniklerini açıklar; limit emri kullanma önerisi değildir.
Sık sorulan sorular
Vadeli işlem alış limiti limit fiyatımın altında gerçekleşebilir mi?
Evet. Alış limiti ödemeye razı olduğunuz maksimumu belirtir; bu nedenle uygun daha düşük fiyat daha iyidir ve gerçekleşmede kullanılabilir.
Vadeli işlem satış limiti limit fiyatımın üstünde gerçekleşebilir mi?
Evet. Satış limiti almayı kabul ettiğiniz minimumu belirtir; bu nedenle uygun daha yüksek fiyat daha iyidir.
Limit emrim neden daha iyi bir fiyattan gerçekleşti?
Emir eşleştiğinde limitinizden daha elverişli bir fiyattan uyumlu karşı taraf likiditesi mevcuttu.
Limit emri limit fiyatını veya daha iyisini alacağımı garanti eder mi?
Emir gerçekleşirse fiyat sınırını korur, ancak herhangi bir gerçekleşmenin olacağını garanti etmez.