หุ้นใดถูกขายหลัง covered call ถูกมอบหมาย?
เรียนรู้ว่าการถูกมอบหมาย covered call เลือก tax lot ของหุ้นอย่างไร เมื่อใดการระบุ lot เฉพาะมีความสำคัญ และต้นทุนฐานกับระยะเวลาการถือครองส่งผลอย่างไร
คำตอบโดยตรง
การถูกมอบหมาย covered call ต้องส่งมอบหุ้นตามจำนวนของสัญญา แต่ไม่ได้เลือก tax lot ที่นักลงทุนต้องการให้โดยตัวมันเอง หุ้นที่ถือว่าถูกขายขึ้นอยู่กับคำสั่งระบุ lot เฉพาะที่ถูกต้อง หรือวิธีที่ใช้เมื่อไม่ได้ระบุ lot อย่างเพียงพอ ตรวจสอบขั้นตอนและเส้นตายการเลือก lot ของโบรกเกอร์โดยเร็ว เพราะต้นทุนฐานและระยะเวลาการถือครองอาจเปลี่ยนกำไรหรือขาดทุนที่รายงานได้อย่างมีนัยสำคัญ
การส่งมอบตามสัญญาและการเลือก tax lot ตอบคนละคำถาม
โดยทั่วไป equity call มาตรฐานควบคุมหุ้น 100 หุ้น ดังนั้น covered call หนึ่งสัญญาที่ถูกมอบหมายมักขายหุ้น 100 หุ้นที่ราคาใช้สิทธิ การปรับ deliverable ของ OCC การถูกมอบหมายบางส่วน หรือหลายสัญญาอาจเปลี่ยนจำนวนได้ ภาระของสำนักหักบัญชีเกี่ยวข้องกับการส่งมอบหุ้นที่ใช้แทนกันได้ ไม่ได้รักษาวันซื้อหรือ cost basis ที่ผู้เขียนต้องการไว้
การเลือก tax lot ตอบว่าระเบียนการได้มารายการใดเป็นแหล่งของต้นทุนฐานและระยะเวลาการถือครองสำหรับหุ้นที่จำหน่าย โบรกเกอร์อาจแสดงหุ้นว่าถูกเรียกไปก่อนจะแสดงการจัดสรร lot สุดท้าย อย่าอนุมาน tax lot จากหุ้นที่ปรากฏว่าคุ้ม covered call ตอนเปิดสถานะ
การระบุ lot เฉพาะต้องมีคำสั่งที่บันทึกและทันเวลา
IRS Publication 550 ระบุว่าเมื่อโบรกเกอร์ถือหุ้นอยู่ โดยทั่วไปการระบุอย่างเพียงพอต้องบอกโบรกเกอร์ว่าหุ้นรายการใดจะขายหรือโอน ณ เวลาที่ทำรายการ และได้รับการยืนยันเป็นลายลักษณ์อักษรภายในเวลาที่เหมาะสม วิธีจำหน่ายที่ตั้งเป็นค่าเริ่มต้นอาจชี้นำโบรกเกอร์ได้ แต่ควรยืนยันว่าบริษัทใช้วิธีนั้นกับการถูกมอบหมายออปชันอย่างไร
หากไม่สามารถระบุหุ้นได้อย่างเพียงพอ กฎทั่วไปของ IRS จะใช้ต้นทุนฐานของหุ้นที่ได้มาก่อน โบรกเกอร์อาจมีตัวเลือก FIFO, LIFO, ต้นทุนสูงสุด หรือ tax-sensitive แต่ความพร้อมใช้งานและเส้นตายการถูกมอบหมายขึ้นอยู่กับแต่ละบริษัท การบันทึก preference หลัง cut-off ของบริษัทอาจไม่เปลี่ยนการจัดสรรที่เสร็จไปแล้ว
Lot ที่เลือกเปลี่ยนต้นทุนฐานและระยะเวลาการถือครอง
สมมติว่าซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ 40 และอีก 100 หุ้นที่ 55 ตามด้วย covered call ราคาใช้สิทธิ 50 ที่ถูกมอบหมายหนึ่งสัญญา ก่อนรวมพรีเมียมและค่าธรรมเนียม การเลือก lot ที่มีต้นทุนฐาน 40 ทำให้เกิดกำไรหุ้น 1,000 ส่วนการเลือก lot ที่มีต้นทุนฐาน 55 ทำให้เกิดขาดทุนหุ้น 500 โดยทั่วไปพรีเมียมของคอลจะเพิ่มจำนวนเงินที่ได้รับตามกฎของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ
Lot ที่เลือกยังเป็นตัวกำหนดว่าผลลัพธ์ของหุ้นเป็นระยะสั้นหรือระยะยาว กฎ qualified-covered-call, straddle, wash-sale และระยะเวลาการถือครองอาจเปลี่ยนผลลัพธ์ที่เห็นได้ ดังนั้นการเลือกต้นทุนสูงสุดจึงไม่ใช่ตัวเลือกภาษีที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติ และผลทางภาษีนอกสหรัฐอเมริกาอาจต่างออกไป
กระทบยอดการจัดสรรก่อนช่วงเวลาแก้ไขจะปิดลง
หลังการถูกมอบหมายลงบัญชี ให้บันทึก contract multiplier สัญญาที่ถูกมอบหมาย หุ้นที่ส่งมอบ ราคาใช้สิทธิ พรีเมียม tax lot วันที่ได้มา adjusted basis และการยืนยันจากโบรกเกอร์ เปรียบเทียบหน้าภาษี lot กับกิจกรรมการถูกมอบหมาย อย่าพึ่งพาเฉพาะยอดสถานะที่ลดลง สำหรับการถูกมอบหมายบางส่วน ให้ตรวจสอบทั้งหุ้นที่ขายและคอลที่ยังเปิดอยู่
หากการจัดสรรที่แสดงไม่ถูกต้องหรือยังค้างอยู่ ให้ติดต่อทีม options หรือ cost-basis ของโบรกเกอร์ทันที และถาม cut-off ของการเลือก lot กับการยืนยันเป็นลายลักษณ์อักษร อย่าสมมติว่าการแก้รายงานภาษีในภายหลังจะสร้างผลเทียบเท่ากับการระบุที่ทันเวลา เก็บคำสั่งเดิมและการแก้ไขไว้ แล้วปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเมื่อจำนวนเงินหรือการจัดการระยะเวลาการถือครองมีสาระสำคัญ
คำถามที่พบบ่อย
Covered call ขายหุ้นที่เก่าที่สุดของฉันโดยอัตโนมัติหรือไม่?
ไม่เสมอไปในทางปฏิบัติ เพราะคำสั่งระบุ lot เฉพาะที่ถูกต้องหรือขั้นตอนของโบรกเกอร์อาจเลือก lot อื่น อย่างไรก็ตาม ตามกฎทั่วไปของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ หุ้นที่ได้มาก่อนจะเป็นแหล่งต้นทุนฐานเมื่อไม่สามารถระบุหุ้นที่ขายได้อย่างเพียงพอ ยืนยันทั้งกระบวนการ assignment ของบริษัทและระเบียน lot สุดท้ายเป็นลายลักษณ์อักษร
ฉันเลือกหุ้นที่มีต้นทุนสูงสุดหลังถูกมอบหมายได้หรือไม่?
อาจได้ แต่ต้องอยู่ในกระบวนการและเส้นตายของโบรกเกอร์ และการเปลี่ยนบนหน้าจอที่สายเกินไปอาจไม่มีผล ถามว่าบริษัทถือว่าการถูกมอบหมายเป็นการขายหรือโอนเพื่อวัตถุประสงค์การเลือก lot เมื่อใด และขอการยืนยันเป็นลายลักษณ์อักษร ต้นทุนสูงสุดอาจลดกำไรปัจจุบัน แต่ระยะเวลาการถือครองและกฎออปชันพิเศษก็สำคัญเช่นกัน
การเปิด covered call ล็อกหุ้นเฉพาะให้สัญญาหรือไม่?
โดยทั่วไปไม่ใช่ในแง่ tax lot การคุ้มครองแสดงว่าบัญชีมีหุ้นที่ส่งมอบได้เพียงพอ ส่วนการระบุ lot เป็นตัวกำหนดระเบียนต้นทุนฐานที่จะใช้เมื่อขายหุ้น หุ้นที่มีข้อจำกัด หุ้นพนักงาน สัญญาที่ถูกปรับ หรือระบบเฉพาะของโบรกเกอร์อาจต้องตรวจสอบเพิ่มเติม
จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อ covered call ถูกมอบหมายเพียงบางสัญญา?
เฉพาะสัญญาที่ถูกมอบหมายเท่านั้นที่สร้างการขายหุ้นที่สอดคล้องกัน โดยขึ้นอยู่กับ deliverable จริงของแต่ละสัญญา ตรวจสอบว่า lot ใดเป็นแหล่งของหุ้นเหล่านั้นและ short call ใดยังเปิดอยู่ อย่าคูณด้วย 100 โดยไม่ตรวจสอบเมื่อมี corporate action ปรับสัญญา