วิธีสร้างแผนการซื้อขายฟิวเจอร์ส

เขียนหนึ่งประโยคที่กำหนดหน้าที่ของบัญชี ตัวอย่างเช่น ทดสอบ setup ระหว่างวันหนึ่งแบบเป็นเวลา 30 ช่วงการซื้อขาย ซื้อขายเฉพาะสัญญาดัชนีที่กำหนดในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่อง หรือจำกัดความเสี่ยงขณะเรียนรู้การส่งคำสั่ง “ทำกำไร” เป็นผลลัพธ์ ไม่ใช่วัตถุประสงค์ในการดำเนินงาน

บันทึก equity ของบัญชีที่ใช้ตัดสินใจด้านความเสี่ยง สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง สถานะจะเปิดค้างข้ามคืนได้หรือไม่ และเวลาที่คุณติดตามสถานะได้ด้วย แผนควรเข้ากับความสนใจและความต้องการด้านสภาพคล่องจริงของคุณ ไม่ใช่ตารางเวลาทำงานเต็มเวลาที่จินตนาการขึ้น

[หลักสูตรแผนการซื้อขาย](https://www.cmegroup.com/education/courses/building-a-trade-plan) ของ CME วางแผนไว้รอบวัตถุประสงค์ วิธีการ การจัดการความเสี่ยง กลยุทธ์ และบันทึกผู้ค้า ใช้หัวข้อเหล่านี้เป็นโครงร่างที่มั่นคง

ระบุสัญญาที่คุณได้รับอนุญาตให้ซื้อขายและเหตุผลที่แต่ละสัญญาอยู่ในรายการ เก็บข้อมูลตลาด symbol เดือนของสัญญา tick size มูลค่า tick ตัวคูณสัญญา ชั่วโมงซื้อขาย ประเภทการชำระราคา และ spread โดยทั่วไป วิธีอ่านข้อกำหนดสัญญาฟิวเจอร์ส และ มูลค่า tick และตัวคูณสัญญา ช่วยเปลี่ยน quote ให้เป็นความเสี่ยงที่ตีเป็นดอลลาร์ได้

อย่าถือว่ากราฟต่อเนื่องเป็นสัญญาที่ซื้อขายได้ ก่อนส่งคำสั่ง ยืนยันเดือนจริง วันซื้อขายวันสุดท้าย วันแจ้งส่งมอบครั้งแรกเมื่อเกี่ยวข้อง และ symbol ของโบรกเกอร์ แผนที่ระบุเพียง “the S&P” ยังไม่ครบถ้วน

ระบุเงื่อนไขที่ต้องมีอยู่ก่อนเข้า: regime ของตลาด ช่วงเวลา ระดับอ้างอิง trigger ระดับที่ทำให้สมมติฐานใช้ไม่ได้ และเหตุผลที่จะไม่ซื้อขาย ใช้ค่าที่สังเกตได้ แทนป้ายกำกับอย่าง “โมเมนตัมแข็งแรง”

ตัวอย่าง:

นี่คือสมมติฐานที่ต้องทดสอบ ไม่ใช่คำกล่าวอ้างว่า setup จะใช้ได้ผล บันทึกด้วยว่าเงื่อนไขตลาดใดอยู่นอกกลุ่มตัวอย่าง

• ซื้อขายเฉพาะสัญญาเดือนใกล้ที่มีสภาพคล่องในช่วง 90 นาทีแรกหลังตลาดหุ้นเปิดตามปกติ
• เข้าเมื่อแท่งห้านาทีปิดเหนือจุดสูงสุดข้ามคืนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า และการทดสอบซ้ำยังยืนได้
• ยกเลิก setup หาก spread กว้างเกินขีดจำกัดของแผนหรือใกล้มีการประกาศตามกำหนดการ
• วางระดับที่ทำให้สมมติฐานใช้ไม่ได้ก่อนเข้า อย่าขยายระดับนั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน

กำหนดขาดทุนสูงสุดต่อการซื้อขาย ขาดทุนสูงสุดต่อวัน และจำนวนสถานะที่มีความสัมพันธ์กันสูงสุด แนวทาง [การจัดการสถานะและความเสี่ยง](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/position-and-risk-management) ของ CME เน้นให้เลือกจำนวนสัญญาจากสถานการณ์ความเสี่ยง แทนการใช้จำนวนสูงสุดที่มาร์จินเริ่มต้นอนุญาตเพียงอย่างเดียว

การคำนวณเริ่มต้นที่ใช้ได้จริงคือ:

contracts = floor(maximum trade risk ÷ (stop distance in ticks × tick value + estimated costs))

ตัวอย่าง: ด้วยขีดจำกัดความเสี่ยงต่อการซื้อขาย $300, stop 12 ticks, มูลค่า tick $12.50 และต้นทุนไปกลับโดยประมาณ $10 ความเสี่ยงต่อสัญญาคือ 160 USD ดังนั้นขนาดคือ floor(300 ÷ 160) = 1 contract หากผลลัพธ์เป็นศูนย์ การซื้อขายไม่เหมาะกับบัญชี ให้เปลี่ยนเป็นสัญญาที่เล็กกว่าหรือไม่มีสถานะ การกำหนดขนาดสถานะฟิวเจอร์ส มีตัวอย่างเพิ่มเติม

ระยะห่างของ stop ไม่ใช่การรับประกันขาดทุนสุดท้าย ช่องว่างราคา ตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว slippage คำสั่งที่ถูกปฏิเสธ และการจับคู่เพียงบางส่วนอาจทำให้ขาดทุนจริงมากขึ้น เพิ่มสถานการณ์ช็อกแบบอนุรักษ์นิยมและแยกเงินสดสำรองออกจากงบความเสี่ยงสูงสุดต่อการซื้อขาย

มาร์จินเริ่มต้นคือหลักประกันที่ต้องใช้เพื่อเปิดสถานะ ข้อกำหนด maintenance และนโยบายโบรกเกอร์เปลี่ยนแปลงได้ มันไม่ใช่จำนวนเงินที่คุณขาดทุนได้อย่างปลอดภัย อ่าน มาร์จินเทียบกับเลเวอเรจ, equity ของบัญชีเทียบกับยอดเงินสด และ เงินสดสำรองก่อนถูกเรียกมาร์จิน

เขียนกฎเงินสดว่างขั้นต่ำ กฎการถือข้ามคืน และวิธีตอบสนองเมื่อมาร์จินเพิ่มขึ้น การ mark-to-market รายวันสามารถทำให้เงินสดไหลเข้าออกจากบัญชีก่อนที่คุณจะปิดการซื้อขาย [การ mark-to-market ของ CME](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) อธิบายกระแสการชำระราคานั้น

ระบุประเภทคำสั่ง ช่วงเวลาที่อนุญาตให้เข้า spread สูงสุด tolerance ของราคา และสิ่งที่จะทำเมื่อจับคู่เพียงขาเดียว กำหนดว่า stop เป็น stop-market หรือ stop-limit และระบุความเสี่ยงที่คุณยอมรับหาก stop-limit ไม่ทำงาน เชื่อมกฎกับ คำสั่ง market เทียบกับ limit, คำสั่ง stop เทียบกับ stop-limit และ คำสั่งถูกปฏิเสธเทียบกับไม่ได้รับการจับคู่

ก่อนส่งคำสั่ง ยืนยันว่า:

1. เดือนของสัญญาและจำนวนถูกต้อง 2. มองเห็นระดับเข้า ระดับที่ทำให้สมมติฐานใช้ไม่ได้ และระดับเป้าหมาย 3. ขาดทุนโดยประมาณรวมต้นทุนแล้วอยู่ภายในขีดจำกัดต่อการซื้อขายและต่อวัน 4. มาร์จินและเงินสดว่างยังสูงกว่าเงินสำรองของแผน 5. เตรียมแผนฉุกเฉินสำหรับข่าว การเชื่อมต่อ หรือการจับคู่บางส่วนแล้ว

อย่าเปลี่ยนการซื้อขายที่ขาดทุนให้กลายเป็นการลงทุนที่ไม่ได้วางแผนด้วยการลบกฎออก

สำหรับทุกการซื้อขาย ให้บันทึก timestamp เดือนของสัญญา ทิศทาง ขนาด เวอร์ชันของ setup ราคาเข้าตามแผนและที่เกิดขึ้นจริง stop exit slippage ค่าธรรมเนียม regime ของตลาด ภาพหน้าจอหรือข้อมูลอ้างอิง และทำตามกฎแต่ละข้อหรือไม่ แยกการขาดทุนที่ทำตามกฎออกจากการขาดทุนที่ละเมิดกฎ

ทบทวนเป็นชุด ไม่ใช่หลังผลลัพธ์เดียว ติดตาม expectancy กำไรและขาดทุนเฉลี่ย maximum adverse excursion สตรีคขาดทุนที่ยาวที่สุด slippage แยกตามช่วงเวลา และผลลัพธ์แยกตามเวอร์ชัน setup หากมีการเปลี่ยนแปลง ให้กำหนดเวอร์ชันของกฎและทำเครื่องหมายวันที่ มิฉะนั้นบันทึกจะบอกไม่ได้ว่าอะไรเป็นสาเหตุของผลลัพธ์

แผนควรมีเงื่อนไขที่ทำให้หยุดซื้อขาย: ถึงขีดจำกัดขาดทุนรายวัน เกิดข้อผิดพลาดด้านการดำเนินการต่อเนื่องสองครั้ง ข้อมูลหรือการเชื่อมต่อล้มเหลว spread ผิดปกติ มาร์จินเปลี่ยน หรือสภาพอารมณ์อยู่นอกระดับที่คุณระบุ การหยุดเป็นการควบคุมความเสี่ยง ไม่ใช่การทำนายแท่งถัดไป

เมื่อจบแต่ละช่วงการซื้อขาย ให้กระทบยอดการจับคู่ ค่าธรรมเนียม P&L ที่เกิดขึ้นจริงและยังไม่เกิดขึ้นจริง เงินสด equity และคำสั่งเปิด P&L ฟิวเจอร์สที่เกิดขึ้นจริงเทียบกับยังไม่เกิดขึ้นจริง ช่วยให้บัญชีแยกประเภทตรงกับความเป็นจริง [!WARNING] แผนไม่สามารถลบความเสี่ยงของฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สอาจขาดทุนเร็วกว่าที่ผู้ค้าคาดจากเลเวอเรจ ช่องว่างราคา slippage การชำระราคารายวัน มาร์จินที่เปลี่ยน และสภาพคล่อง บทความนี้เป็นกรอบเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อขายสัญญาหรือกลยุทธ์ใดโดยเฉพาะ ใช้ข้อกำหนดและการเปิดเผยความเสี่ยงปัจจุบันจากโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล