วิธีแปลง P&L ของฟิวเจอร์สเป็นสกุลเงินของบัญชี

หน้าจอฟิวเจอร์สอาจเกี่ยวข้องกับแนวคิดเรื่องสกุลเงินหลายแบบ

สัญญาอาจ quote ด้วยหน่วยหนึ่ง

Tick value หรือ cash P&L อาจระบุเป็นสกุลเงินหนึ่งตาม contract specification

จากนั้นโบรกเกอร์อาจรายงาน equity ของบัญชีเป็นอีกสกุลเงินหนึ่ง

นี่คือชั้นข้อมูลที่แยกจากกัน

เริ่มจากผลิตภัณฑ์และเดือนสัญญาที่แน่นอน จากนั้นระบุ price unit, multiplier หรือ tick value และสกุลเงินของ cash P&L ที่ได้

วิธีอ่าน contract specification ของฟิวเจอร์ส อธิบายว่าข้อมูลเหล่านั้นมาจากที่ใด

สมมติว่าการเทรดฟิวเจอร์สสมมติหนึ่งรายการสร้าง net P&L $600 หลังการเคลื่อนไหวของราคาสัญญาและต้นทุนการเทรด

เก็บผลลัพธ์ $600 นั้นไว้ก่อน

หากสกุลเงินที่ใช้รายงานบัญชีเป็นยูโรและ FX rate ที่เลือกคือ 1 EUR = 1.20 USD ให้แปลงดังนี้:

$600 ÷ 1.20 = €500.

การเทรดฟิวเจอร์สยังคงสร้าง $600 ในหน่วยเงินสดดั้งเดิม

€500 คือ reporting value ที่แปลงแล้ว ณ FX rate ที่ระบุ

วิธีคำนวณ P&L ของฟิวเจอร์ส แสดงการคำนวณราคา ตัวคูณ จำนวน และต้นทุนที่ควรทำก่อนการแปลง

สมมติว่าแปลง $600 เดิมเมื่อ 1 EUR = 1.25 USD

จำนวนที่แปลงแล้วจะเป็น:

$600 ÷ 1.25 = €480.

P&L ของฟิวเจอร์สไม่ได้เปลี่ยนจาก $600

ค่าที่แสดงเป็นสกุลเงินรายงานเปลี่ยนเพราะ FX rate เปลี่ยน

เพื่อให้ตรวจสอบย้อนหลังได้ ให้บันทึก FX pair ทิศทาง rate source และ timestamp ที่ใช้แปลง

อย่าเปรียบเทียบ P&L ที่เป็นสกุลเงินบัญชีสองค่าโดยไม่ตรวจว่าใช้ convention การแปลงเดียวกันหรือไม่

ฟิวเจอร์ส FX ทำให้ความแตกต่างนี้เห็นได้ชัดเป็นพิเศษ เพราะคู่สกุลเงินมี convention ของ quote ที่ระบุชัด

เอกสารของ CME ระบุว่า convention ในการ quote ฟิวเจอร์สอาจต่างจาก convention ของ spot สำหรับคู่สกุลเงินบางคู่

ดังนั้นอย่าใช้ลำดับของ symbol เพียงอย่างเดียวเพื่อเดา cash value ของ tick หรือสกุลเงินที่โบรกเกอร์ใช้รายงาน equity ของบัญชี

ใช้ product specification สำหรับ tick value และกลไก settlement

จากนั้นใช้ convention ของโบรกเกอร์หรือรายงานสำหรับการแปลงครั้งที่สองเข้าสู่สกุลเงินของบัญชี

โดยทั่วไปฟิวเจอร์สถูก mark to market ผ่าน settlement รายวัน

หากบัญชีแปลง cash flow จาก settlement จริงในแต่ละวัน ผลลัพธ์ที่เป็นสกุลเงินบัญชีอาจสะท้อน FX rates หลายค่าแทนที่จะใช้ rate สุดท้ายเพียงค่าเดียว

ในทางกลับกัน performance report อาจแปลง native P&L สะสมด้วย rate ณ วันที่รายงานเพียงค่าเดียว

วิธีเหล่านี้ตอบคำถามด้านบัญชีคนละข้อและอาจได้ตัวเลขสกุลเงินบัญชีต่างกัน

อย่านำ daily converted cash flow มาบวกกับ final translated cumulative P&L หากทั้งสองมี futures gain หรือ loss พื้นฐานเดียวกันอยู่

P&L ฟิวเจอร์สที่รับรู้แล้วเทียบกับที่ยังไม่รับรู้ อธิบายว่าเหตุใดจังหวะใน statement จึงสำคัญ [!TRYMARK] กระทบยอดผลลัพธ์ฟิวเจอร์สข้ามสกุลเงินหนึ่งรายการ คำนวณ trade หนึ่งรายการด้วยสกุลเงิน P&L ดั้งเดิม จากนั้นแปลงด้วย FX timestamp สองแบบ แยกป้าย native P&L, FX rate แต่ละค่า และค่าที่เป็นสกุลเงินบัญชีที่ได้ออกจากกัน

ยืนยันสัญญาและเดือนที่แน่นอน

ระบุ quote units และ tick value จาก specification ปัจจุบัน

คำนวณ gross และ net P&L ด้วยหน่วยเงินสดดั้งเดิมของสัญญา

ระบุสกุลเงินของบัญชีหรือรายงาน

ระบุ FX pair และทิศทางที่ quote rate

บันทึก timestamp ของการแปลงและ data source

แยก conversion fees หรือ spreads ที่เกิดขึ้นจริงออกมาต่างหาก

แยกการแปลง settlement รายวันออกจากการแปลงเพื่อรายงานเท่านั้น

อย่าอนุมานการปฏิบัติด้านภาษีหรือบัญชีจากหน้าจอแพลตฟอร์มเทรด

คู่มือนี้อธิบายกลไกการวัด ไม่ใช่วิธีรายงานหรือวิธีด้านภาษีที่ต้องการให้ใช้