Swap-free счета Forex: комиссии, условия и требования

В розничных продуктах Forex по позиции, оставшейся открытой после ежедневного времени отсечения поставщика, может начисляться финансовая корректировка — кредит или списание со счета. Платформа может назвать ее свопом, переносом или ночным финансированием. Счет без свопа обычно отменяет стандартный кредит или дебет для подходящих позиций, но поставщик может взимать другую плату за ту же ночную экспозицию. Поэтому «нет свопа» и «нет расходов на удержание» — разные утверждения.

Руководство посвящено розничному Forex с переносом позиции и валютным CFD. Оно не описывает обмен валюты с поставкой, межбанковский FX-своп или биржевой валютный фьючерс: для них действуют другие правила расчетов и расходов. О расчете обычного счета см. как работают комиссии за перенос Forex-позиции.

Вместо обычного свопа поставщик может взимать административную плату, комиссию за ночное удержание или другую сумму по счету. Единицей может быть лот, контракт, ночь или заданный интервал удержания. Сумма также может зависеть от инструмента, платформы, валюты счета и размера позиции. Прежде чем сопоставлять ее с финансовым списанием или начислением на стандартном счете, переведите указанную единицу в денежную сумму для своей позиции.

На странице исламских счетов FP Markets приведены административные комиссии и льготные периоды по инструментам; поставщик сообщает, что таблица может обновляться. Это его собственный тариф, а не единая рыночная ставка. В документе раскрытия информации о CFD IC Markets Australia, версия за февраль 2025 года, для их счетов без свопа описана комиссия за ночное удержание на каждый открытый лот; сумма и период могут различаться в зависимости от продукта. Документ относится к австралийскому юридическому лицу и его продуктам, а ни один из примеров не задает условия других брокеров.

Перед изменением счета поставщик может потребовать заявку, подтверждение или документы. Доступность также может зависеть от страны клиента, юридического лица по договору, типа счета, платформы и инструмента. Обозначение «исламский счет» на странице не доказывает, что условия распространяются на всех клиентов, валютные пары или другие CFD. Например, FP Markets указывает, что инструменты вне опубликованного списка не получают статус без свопа.

Проверьте конкретный инструмент на платформе и прочитайте условия юридического лица, в котором планируете открыть счет. Уточните, применяется ли к отсутствующим в списке инструментам стандартный своповый тариф. Рекламная отметка, ответ в чате или название продукта не заменяют договор и актуальную таблицу комиссий.

Используйте одно и то же юридическое лицо, инструмент, направление позиции, размер, время открытия и закрытия, число ночей удержания и валюту счета. Затем рассчитайте денежные проводки по каждому тарифу. Полезная формула:

Стоимость удержания = финансовые проводки стандартного счета с учетом знака + административные комиссии или комиссии за удержание без свопа

Списание считайте положительной стоимостью, начисление — отрицательной. Если на стандартном счете позиция принесла бы финансовый кредит, его отсутствие может ухудшить результат, даже если счет без свопа не добавляет отдельную комиссию. Пересчитывайте пункты, годовые ставки и сборы в другой валюте по правилам поставщика. Спред и комиссию показывайте отдельными строками, чтобы стоимость удержания оставалась видимой.

Предположим, позиция 1,5 лота удерживается шесть ночей, за которые начисляется плата. В выдуманном стандартном тарифе списывается 2,40 доллара за лот за ночь: 1,5 × 6 × 2,40 = 21,60 доллара. Другой выдуманный тариф без свопа не взимает плату за первые две ночи, а затем берет 3,10 доллара за лот за ночь в течение следующих четырех: 1,5 × 4 × 3,10 = 18,60 доллара.

При этих предположениях расходы на удержание по второму графику на 3 доллара ниже. Это не рекомендация и не прогноз тарифа поставщика. Оба значения, льготный период и одинаковые спред и комиссия придуманы только для демонстрации арифметики. В примере не учтены прибыль или убыток от изменения цены, проскальзывание, конвертация валюты, налоги и другие сборы. Если стандартный тариф дает начисление, а не списание, сохраняйте отрицательный знак и не называйте начисление расходом.

Льготный период может различаться по инструментам. Уточните, начинается ли комиссия с первой ночи, после указанного количества ночей или только при более длительном удержании. Спросите также, после превышения порога оплачиваются лишь последующие ночи или заново рассчитывается более длинный период. Разница может заметно повлиять на итог.

Подтвердите время отсечения и часовой пояс поставщика, правила учета выходных и праздников, а также то, списываются ли комиссии ежедневно или пакетно. Не следует считать, что правило «тройной своп в среду» для обычного счета применимо к комиссиям за удержание без свопа. Суммы и расписание могут меняться, поэтому сохраните условия на дату расчета и использованную запись в выписке.

Учитывайте спред счета, комиссию за открытие и закрытие, расходы или начисления за удержание и способ конвертации валюты. Проскальзывание может не отображаться отдельной строкой комиссии, но влияет на исполнение. Не сравнивайте напрямую долларовую плату за лот со спредом в пунктах: переведите оба значения в денежную сумму для одинаковой экспозиции и валюты счета.

В 2025 году FCA проверила группу поставщиков CFD и сообщила о заметных различиях в ночных расходах и необходимости яснее объяснять комиссии. Отчет относится только к изученным компаниям и контексту CFD; это не глобальный обзор цен и не оценка всех счетов без свопа. Предупреждение CFTC США о внебиржевом Forex также советует читателям в США учитывать начисления, расходы на финансирование, комиссии и прочие траты при оценке розничной OTC-сделки.

Некоторые поставщики называют такие продукты «исламскими счетами» или заявляют об их соответствии шариату. Эта статья не выносит и не подтверждает религиозное заключение. Договор описывает комиссии и требования поставщика; соответствие конкретной схемы религиозным нормам человека — отдельный вопрос для компетентного религиозного авторитета, которому он доверяет.

До подачи заявки письменно уточните: юридическое лицо по договору; кто может запросить эту функцию; точный перечень инструментов; комиссию за лот и период списания; правила льготного периода; изменения спреда или комиссии; время отсечения и праздничный календарь; место проводки в примере выписки. Затем сравните денежные потоки для планируемой позиции и срока. Одной отметки «без свопа» недостаточно для расчета общей стоимости.