Фьючерсы MNQ и NQ: сравнение Micro E-mini и E-mini на Nasdaq-100
Сравните фьючерсы MNQ и NQ по множителю, стоимости обычного тика, шагу межмесячного спреда, количеству контрактов, денежным расчётам и записям, нужным до определения размера экспозиции
Короткий ответ
MNQ и NQ — отдельные фьючерсные контракты CME на Nasdaq-100, а не взаимозаменяемые метки. MNQ равен $2, умноженным на индекс, и его обычный отдельный тик составляет 0,25 пункта, или $0,50. NQ равен $20, умноженным на индекс, а его обычный отдельный тик такой же — 0,25 пункта, или $5. Оба рассчитываются деньгами, но общее количество определяет общую денежную экспозицию
Один и тот же пункт индекса даёт $2 для MNQ и $20 для NQ
И MNQ, и NQ связаны с индексом Nasdaq-100, но множители их контрактов различаются. Глава 361 задаёт MNQ как $2, умноженные на индекс, а глава 359 — NQ как $20, умноженные на индекс. Для одного контракта движение на 10 индексных пунктов поэтому равно $20 для MNQ и $200 для NQ до учёта комиссий, количества и различия между отображаемым полем и исполненной сделкой
Соотношение десять к одному относится к этим названным контрактам. Оно не говорит, какое количество подходит счёту, следует ли маржа той же пропорции или является ли один экран рыночных данных котировкой обоих продуктов. Что такое фьючерсы MNQ и что такое фьючерсы NQ описывают каждое датированное соглашение отдельно
Равные шаги пунктов не означают равные доллары тика
Для обычных отдельных bid и ask оба продукта используют минимальный шаг 0,25 индексного пункта. Множитель $2 MNQ превращает его в $0,50 на контракт, а множитель $20 NQ — в $5 на контракт. Каждые правила отдельно задают для соответствующих межмесячных спредов по правилу 542.A шаг 0,05 пункта: $0,10 для MNQ и $1 для NQ
Шаг межмесячного спреда — не обычный тик отдельного контракта. До перевода пунктов в доллары сохраните, является ли запись названным отдельным контрактом или соответствующим спредом. Стоимость тика фьючерса и множители контрактов даёт общий метод расчёта и не считает меньший тик гарантией меньшей общей экспозиции
Количество может восстановить риск пункта большего контракта
Десять контрактов MNQ вместе имеют масштаб $20 на индексный пункт, соответствующий заявленной сумме пункта одного контракта NQ. Эта арифметика полезна для сравнения условий контрактов, но не является рекомендацией держать десять MNQ. Комиссии, отображаемая ликвидность, спреды bid-ask, обработка заявок, разрешения счёта, маржа и сценарий выхода требуют собственных текущих проверок
Размер фьючерсной позиции отделяет фиксированный множитель контракта от количества и заявленного лимита денежного риска. Фьючерсы Micro E-mini и E-mini даёт более широкое объяснение того, почему маленький билет всё равно может создать большую совокупную позицию
Денежные расчёты и экспирация не превращают MNQ и NQ в один контракт
И MNQ, и NQ используют денежные расчёты, а не поставку акций компонентов Nasdaq-100. Их финальный расчёт связан со специальной котировкой открытия, определённой контрактом, но каждая позиция всё равно должна хранить собственные корень, месяц и год, поле цены, источник, временную метку, сессию и статус данных. Непрерывный график или заголовок индекса не заменяет эту запись идентичности
Как читать котировки фьючерсов E-mini на Nasdaq-100 объясняет поля записи цены, важные до сравнения. Для конкретной экспирации проверьте текущий биржевой календарь названного контракта и отдельную инструкцию брокера, если она есть [!WARNING] Не делайте вывод о риске по меньшему размеру билета Один контракт MNQ имеет одну десятую заданной суммы пункта и обычного тика NQ, но несколько MNQ могут сравняться с движением одного NQ в долларах или превысить его. Маржа — это обеспечение, а не максимальный убыток, и она не заменяет расчёт количества и выхода [!TRYMARK] Сравните точную пару до добавления количества Сохраните месяцы и годы MNQ и NQ, тип котировки, поле цены, источник, временную метку, сессию, статус данных, множители, обычные стоимости тика, планируемое количество и сценарий неблагоприятного движения. Отсутствующие или устаревшие поля считайте неизвестными, а не превращайте заголовок индекса в запись сделки
Это руководство сравнивает стандартную механику контрактов MNQ и NQ. Оно не рекомендует контракт, не предоставляет текущие цены или требования маржи, не прогнозирует Nasdaq-100 и не определяет обработку заявки счётом. Для конкретной позиции действуют текущие правила CME, условия рыночных данных и документы счёта
Частые вопросы
Равен ли MNQ одной десятой NQ?
Для этих названных контрактов CME на Nasdaq-100 MNQ имеет множитель $2, а NQ — $20. Поэтому заявленные суммы пункта и обычного тика на контракт имеют соотношение десять к одному
Одинаков ли размер тика у MNQ и NQ?
Их обычный отдельный минимальный шаг равен 0,25 индексного пункта. Денежная стоимость различается: $0,50 для MNQ и $5 для NQ на контракт
То же ли самое десять MNQ и один NQ?
До учёта расходов у них один и тот же заявленный масштаб $20 на индексный пункт, если речь об одном движении индекса. Они остаются разными контрактами, поэтому количество, ликвидность, маржа и порядок действий по счёту требуют отдельных проверок
Рассчитываются ли MNQ и NQ поставкой акций?
Нет. Оба являются фьючерсами с денежными расчётами и не поставляют акции компонентов Nasdaq-100
Означает ли меньший контракт MNQ, что маржа равна одной десятой?
Не предполагайте этого. Маржа может измениться, а поставщик счёта может применить собственное требование. Отдельно проверьте текущее требование для точного контракта, не выводя его из множителя