Как читать Time and Sales фьючерсов

Начните с биржевого продукта и полного месяца-год контракта. Похожее название продукта, соседняя экспирация, непрерывный график или символ брокера могут указывать на другой инструмент, чем тот, который представлен строкой ленты. Затем запишите источник отчёта, область площадки или потока, сессию, отображаемое время и то, являются ли данные отложенными или историческими

Отчёт CME Time & Sales для фьючерсов Globex описывает записи за предыдущий торговый день. Его поле Date — торговая дата CME Globex, а не календарная дата. В отчёте также описано поле времени в часах, минутах и секундах. Это соглашения отчёта CME; брокер, площадка или поставщик могут иначе определять границы сессии, метки дат, точность и поставку

Этот контекст важен до сравнения строки с графиком, заявкой или счётом. Одинаковая на вид цена может относиться к другому месяцу, другой сессии или другой записи данных

Строка Time & Sales может сообщать цену, время, размер и условие, но не является снимком каждого рабочего ордера в тот момент. В отчёте CME Globex Futures буква A после цены означает offer или ask, который произошёл по предыдущей последней цене или ниже, а B — bid, который произошёл по предыдущей последней цене или выше. Эти метки специфичны для отчёта и не доказывают, кто инициировал сделку, открыл или закрыл позицию или занимал направленный взгляд

Текущая книга ордеров отвечает на другой вопрос: какой допустимый интерес виден по конкретному потоку в определённый момент. CME различает агрегированный Market by Price и Market by Order, который может нести анонимные отдельные ордера и большую глубину. Книга ордеров и приоритет цены и времени фьючерсов объясняет, почему ни строка ленты, ни публичный экран глубины не могут установить точное место клиента в очереди

Не превращайте один отпечаток, цвет строки или метку A или B в утверждение о намерении покупателя или продавца. В каждой завершённой сделке есть обе стороны, а метки отчёта и отображение поставщика могут описывать контекст, а не решение клиента

Условие строки может менять смысл цены и размера. В отчёте CME Globex Futures нулевой размер может означать индикативную цену до начала обычной сессии. Это правило конкретного отчёта CME, а не универсальное определение нулевого размера на каждой платформе

Тот же отчёт обозначает Cancel как ошибочно переданную сделку, Correction как исправленную цену или объём и Insertion как запись, добавленную позже в этот день. Читайте это как контекст отчётности. Cancel не означает, что рабочий ордер клиента был отменён, а Correction не превращает прежнее наблюдение на экране в текущую исполнимую котировку

Храните последовательность строк, точный контракт, условие, источник и время отчёта вместе. Если платформа переписывает или группирует ленту, до подсчёта и сравнения изучите её легенду и документацию площадки

Time & Sales — одна область отчёта, а не автоматически общий дневной объём рынка. CME описывает общий дневной объём как включающий контракты, торгуемые через Globex, Open Outcry, ClearPort, частные переговорные сделки и другие исполнения. Видимые размеры выбранной ленты поэтому могут не совпасть напрямую со столбцом дневного объёма. Открытый интерес и объём фьючерсов отделяют активность торгов от количества открытых контрактов и области данных конкретного экрана

Так же последний отпечаток ленты не является официальным бухгалтерским значением на конец дня. Дневная расчётная цена определяется отдельной процедурой и используется для ежедневной переоценки по рынку. Расчётная цена и последняя сделка фьючерса не дают смешивать эти записи

Наконец, цена ленты, совпавшая с лимитной ценой рабочего ордера, не доказывает, что ордер был активен, первым в очереди, допущен к заявленному количеству или исполнен. Рыночные и лимитные фьючерсные ордера объясняют, почему ценовая граница и завершённое исполнение — разные факты

• Для чтения строки фьючерсной ленты сначала нужны точные контракт, торговая дата, источник, время, размер и условие
• Значения A, B, нулевого размера, Cancel, Correction и Insertion в CME относятся к контексту отчёта, а не универсальному намерению или сигналу исполнения
• Лента, текущая книга ордеров, дневной объём, открытый интерес, расчёт и исполнение на счёте — отдельные записи, которые нельзя подменять друг другом