Как облагаются налогом фьючерсы в США? Разбор Section 1256

Этот материал относится к федеральным налоговым правилам США для индивидуального инвестора. По состоянию на 18 сентября 2026 года последними доступными версиями Publication 550 и Form 6781 с завершенными инструкциями были версии для 2025 года

Section 1256 включает регулируемые фьючерсные контракты, но не каждый продукт со словом «futures» в названии автоматически облагается одинаково. Значение могут иметь тип продукта, статус биржи, хеджевое использование, статус дилера и специальные выборы налогоплательщика

IRS Publication 550 определяет регулируемый фьючерсный контракт через ежедневную маржинальную переоценку и торговлю на квалифицированной бирже или в соответствии с ее правилами

Для конкретного символа подтвердите налоговую классификацию у брокера и годовой отчет до применения общего правила

Для прироста или убытка капитала по контракту Section 1256 стандартное правило считает 60% долгосрочными и 40% краткосрочными независимо от фактического срока владения

Предположим, за год указан чистый прирост по Section 1256 в $12,500. Простое разделение: $12,500 × 60% = $7,500 долгосрочного и $12,500 × 40% = $5,000 краткосрочного

Правило 60/40 определяет характер дохода, а не ставку налога 60%. Фактический налог зависит от сальдирования, других прибылей и убытков, статуса подачи декларации, вычетов, правил штата и других обстоятельств

Контракты Section 1256, удерживаемые на конец налогового года, обычно считаются проданными по справедливой рыночной стоимости в последний рабочий день года, даже если сделка остается открытой

Предположим, открытая регулируемая фьючерсная позиция имеет налоговую прибыль $4,000 на годовой переоценке. Общее разделение для этого года — $2,400 долгосрочной и $1,600 краткосрочной прибыли

Если позже позиция закрывается с убытком $1,500, измеренным от годовой налоговой отметки, это последующее изменение обычно признается в следующем налоговом году, а не облагает ранние $4,000 повторно

Эта налоговая отметка отличается от ежедневного экономического процесса P&L, описанного в реализованном и нереализованном P&L фьючерсов

Part I формы IRS Form 6781 используется для отражения прибылей и убытков по контрактам Section 1256, закрытым в течение года или оставшимся открытыми на конец года по правилу переоценки

Форма рассчитывает 40% краткосрочной и 60% долгосрочной части до того, как суммы попадут в более широкий процесс отражения прироста капитала

Брокеры могут сообщать совокупную прибыль или убыток по регулируемым фьючерсам в Form 1099-B. Сверяйте этот отчет с журналом сделок, а не восстанавливайте налоговый результат по пополнениям и снятиям

Правильно определенный бизнес-хедж может находиться за пределами обычной переоценки Section 1256. Смешанные стреддлы, дилерские позиции и некоторые иностранные или security futures также могут требовать других правил

Если фьючерсная позиция компенсирует другую инвестиционную или бизнес-экспозицию, не предполагайте результат 60/40 до проверки правил стреддлов и хеджа

Связанный материал о налогообложении опционов Section 1256 показывает, почему классификация продукта важна, даже если два дериватива экономически похожи [!WARNING] Налоговая классификация зависит от продукта и налогоплательщика Не называйте сделку Section 1256 только потому, что она торгуется на бирже или использует маржу. Подтвердите категорию контракта, отчет счета, статус хеджа и актуальные инструкции IRS

До подачи декларации сохраните Form 1099-B брокера, месячные отчеты, отчет открытых позиций на конец года, сводку реализованных прибылей и убытков, символы контрактов и документы о хедже или выборе режима стреддла

Затем сверяйте три числа: реализованную прибыль или убыток Section 1256, переоценку прибыли или убытка открытых контрактов на конец года и совокупную сумму, отраженную брокером

Не используйте маржинальные пополнения как себестоимость. Маржа фьючерса — обеспечение, а не цена покупки контракта, как объясняется в марже и плече во фьючерсах [!TRYMARK] Налоговая контрольная точка TryMark На конец года перечислите каждый открытый фьючерсный символ и его налоговую классификацию у брокера. Сравните сумму Section 1256 у брокера с реализованным P&L плюс годовой налоговой отметкой до подачи декларации

На проверенных 18 сентября 2026 года страницах IRS Publication 550 и Form 6781 для налогового года 2025 все еще указаны как текущие завершенные редакции. Инструкции для налогового года 2026 могут измениться до подачи деклараций за 2026 год

Используйте этот материал для понимания механики, затем проверьте окончательные Form 6781 за 2026 год, Publication 550 и отчет брокера, когда они станут доступны для вашей декларации

Правила штатов и местных органов могут отличаться от федерального режима. Статус налогоплательщика, выборы, бизнес-хеджирование, юридические лица, пенсионные счета и стреддлы также могут менять результат