Как рассчитать среднюю цену входа во фьючерсы после поэтапного увеличения

Предположим, вы покупаете 2 контракта по 5,000, а позже еще 3 по 5,010

Взвешенная стоимость входа равна 2 × 5,000 + 3 × 5,010 = 25,030

Разделите на 5 контрактов. Средняя цена входа равна 5,006

Простое среднее 5,000 и 5,010 дало бы 5,005, что неверно, поскольку во втором входе больше контрактов

Эта арифметика суммирует позицию. Она не заменяет отдельные исполнения, которые остаются важными для проверки исполнения, комиссий и сверки выписки

Почему заявка фьючерсов исполняется по нескольким ценам посвящено нескольким исполнениям одной заявки. Это руководство посвящено отдельным добавлениям к существующей позиции

Предположим, множитель контракта равен $20 за пункт, а рынок позже достигает 5,020

По средней цене валовой нереализованный P&L равен:

(5,020 − 5,006) × $20 × 5 = $1,400

Теперь проверьте его по партиям

Первые 2 контракта выросли на 20 пунктов каждый: 20 × $20 × 2 = $800

Следующие 3 выросли на 10 пунктов каждый: 10 × $20 × 3 = $600

Итого снова $1,400

Два метода совпадают, потому что средневзвешенная цена сохраняет ту же общую ценовую экспозицию до учета затрат

Как рассчитывать прибыль и убыток фьючерсов объясняет перевод через множитель и стоимость тика

Теперь предположим, что 2 из 5 контрактов проданы по 5,018

Позиция уменьшается с 5 контрактов до 3. Продажа — закрывающая сделка по 2 контрактам, а не новый вход, который нужно смешивать со средней ценой открытия

При представлении со средним по всей позиции валовой реализованный P&L по этим 2 контрактам равен:

(5,018 − 5,006) × $20 × 2 = $480

Если оставшиеся 3 контракта оценить по 5,020, их валовой нереализованный P&L равен:

(5,020 − 5,006) × $20 × 3 = $840

Реализованный плюс нереализованный P&L равен $1,320 до комиссий

Брокер или учетная система может сопоставлять закрываемое количество с открывающими партиями по установленной конвенции

Если выход из 2 контрактов сопоставлен с первыми 2 контрактами по 5,000, реализованный P&L становится:

(5,018 − 5,000) × $20 × 2 = $720

Тогда оставшиеся 3 контракта, вошедшие по 5,010, показывают:

(5,020 − 5,010) × $20 × 3 = $600 нереализованного P&L

Общая сумма по-прежнему равна $1,320 до затрат

Поэтому подписи «реализованный» и «нереализованный» могут различаться по конвенции сопоставления партий, даже когда общий экономический P&L не изменился

Не выводите налоговый или учетный метод брокера из поля средней цены на платформе. Проверьте методику, которая фактически применяется в выписке

Фьючерсы обычно переоцениваются по рынку через дневной расчет

Платформа может показывать среднюю цену входа для управления сделкой, а выписка счета одновременно отражать денежную вариацию дневного расчета

Это разные представления одной экономической позиции. Не складывайте отображаемый открытый P&L с денежными потоками расчета, не проверив, не включено ли то же движение цены уже в них

Реализованный и нереализованный P&L фьючерсов объясняют, почему метки платформы могут отличаться от учета в выписке [!TRYMARK] Восстановите одну поэтапно увеличенную позицию Перечислите каждое исполнение входа, количество, множитель, комиссии, частичный выход и текущую оценку. Рассчитайте среднюю цену входа, затем сверяйте реализованный и нереализованный P&L по средней цене и по партиям

Запишите точный контракт и месяц

Сохраните каждое исполнение входа и количество

Рассчитывайте среднюю цену только по открывающим сделкам, которые увеличивают позицию в том же направлении

Держите закрывающие сделки отдельно

Пересчитывайте количество после каждого частичного выхода

Отделяйте комиссии, биржевые и клиринговые сборы и измеренное проскальзывание от исходной цены входа

Сравнивайте расчет с выпиской брокера, а не только с графиком или виджетом позиции

Если сделка разворачивает позицию из длинной в короткую или из короткой в длинную, сначала закройте старую позицию в рабочем листе и начните новое среднее для противоположного направления

Это руководство объясняет арифметику позиции. Оно не рекомендует добавляться к убыточной или прибыльной фьючерсной позиции