Data de negociação de futuros vs. data do calendário
Entenda por que uma operação overnight de futuros pode ter uma data de negociação diferente da data do calendário local e como isso afeta ordens Day, Time & Sales, ajustes e extratos
Resposta direta
A data de negociação de futuros é um rótulo de data útil da bolsa, não necessariamente a data do seu calendário local. Por isso, uma execução à noite ou no fim de semana pode aparecer sob a próxima data de negociação útil, mesmo tendo ocorrido antes no relógio.
A data de negociação é um rótulo da sessão de mercado
O Time & Sales da CME distingue explicitamente a data de negociação da CME Globex da data do calendário da transação.
Essa distinção importa porque muitas sessões de futuros atravessam a meia-noite ou começam antes do dia útil nomeado.
Uma operação executada durante uma sessão noturna pode, portanto, pertencer à próxima data de negociação da bolsa.
Seu fuso horário local pode fazer a diferença parecer ainda maior.
Não deduza a data de negociação apenas da data do relógio.
Exemplo calculado: domingo à noite pode pertencer à segunda-feira
Suponha que um produto hipotético da CME abra sua data de negociação de segunda-feira no domingo à noite.
Uma operação é executada no domingo às 18:15, horário central.
A data do calendário é domingo.
A data de negociação da bolsa pode ser segunda-feira.
Se um trader na Ásia vir o mesmo evento depois da meia-noite local, o calendário local já poderá ser segunda-feira, enquanto a bolsa ainda rotula o evento com a mesma data de negociação de segunda-feira.
Os horários e as regras de virada exatos dependem do produto e do calendário atual da bolsa.
Ordens Day seguem a data de negociação, não a sua meia-noite
Uma ordem Day está vinculada ao dia de negociação relevante da bolsa.
O guia da Globex da CME informa que ordens Day não executadas são eliminadas no fim do dia de negociação.
Essa fronteira não precisa coincidir com a meia-noite em Nova York, Seul, Londres ou outro fuso local.
Por isso, uma ordem Day enviada durante uma sessão noturna pode continuar ativa no dia seguinte do calendário local.
Ordens Day versus GTC de futuros explica a regra de duração.
Time & Sales e extratos podem usar rótulos de data de negociação
O relatório Time & Sales da CME informa que sua coluna Date mostra a data de negociação da CME Globex, e não a data do calendário.
Um extrato da corretora também pode agrupar a atividade usando datas úteis da bolsa ou da compensação.
Isso significa que a mesma execução pode aparecer sob uma data diferente da marcação de horário em uma captura de tela do gráfico.
Antes de chamar os registros de inconsistentes, alinhe:
Como ler o Time & Sales de futuros explica os campos do relatório.
- bolsa e produto
- mês do contrato
- fuso horário
- carimbo de data e hora do calendário
- data de negociação
- convenção do extrato ou relatório
Feriados e produtos 24/7 podem deslocar ainda mais o rótulo
O tratamento da data de negociação pode mudar perto de feriados e negociações de fim de semana.
A CME publicou calendários nos quais a atividade de fim de semana ou feriado recebe a data de negociação do dia útil seguinte.
A regra exata é específica do produto e da data.
Não reutilize uma suposição de dia útil normal para uma sessão de feriado.
Use o calendário oficial atual da bolsa e o horário ao vivo do produto.
Os mercados futuros ficam abertos 24 horas? explica por que os horários do produto precisam ser conferidos na data exata.
O ajuste usa seu próprio processo de data útil
O ajuste diário é outra referência que deve ser mantida separada do carimbo de data e hora local de uma execução.
Uma data de negociação pode determinar a qual sessão útil uma execução pertence, enquanto os procedimentos de ajuste determinam a marcação oficial usada para a variação diária.
Uma corretora pode mostrar horário da execução, data de negociação, data de ajuste e lançamento de caixa como campos diferentes.
Não os reduza a uma única “data” ao conciliar o P&L.
Variação diária de futuros versus P&L da posição explica as referências baseadas no ajuste. [!TRYMARK] Concilie uma operação overnight Escolha uma execução noturna. Registre seu carimbo de data e hora local, o fuso da bolsa, a data de negociação da bolsa, o mês do contrato, a fronteira da ordem Day e a referência de ajuste. Explique por que cada campo de data ou horário pode ser diferente.
Use uma lista de verificação da data de negociação
Confirme a bolsa e o produto exatos.
Registre o carimbo de data e hora da execução com o fuso.
Registre a data de negociação da bolsa.
Confira a sessão atual e o calendário de feriados.
Mantenha separada a data do calendário local.
Para ordens Day, identifique o fechamento relevante da data de negociação.
Para extratos, identifique a convenção de agrupamento da corretora.
Para o P&L, identifique separadamente a data e a referência de preço do ajuste.
Este guia explica rótulos de data e mecânica de sessão, não regras de declaração fiscal.
Perguntas frequentes
Por que minha operação de futuros mostra a data de amanhã?
A sessão noturna pode pertencer à próxima data de negociação da bolsa. Pelo relógio, a execução ocorreu hoje, mas a bolsa a atribuiu ao próximo dia útil de negociação.
A data de negociação é igual à data de ajuste?
Não necessariamente. A data de negociação identifica a sessão ou o dia útil da execução, enquanto o ajuste segue o processo de compensação e ajuste do produto.
Uma ordem Day de futuros vence à meia-noite?
Não necessariamente. Ela segue a fronteira do dia de negociação aplicável na bolsa, que pode ser diferente da meia-noite local.
Por que o Time & Sales mostra uma data diferente do meu gráfico?
O relatório pode usar a data de negociação da bolsa, enquanto o gráfico mostra um carimbo de calendário em outro fuso. Alinhe o contrato, o fuso e a convenção de data antes de compará-los.