A que preço a ação precisa chegar para minha call?
Estime o preço da ação por trás de uma meta de prêmio de call usando o contrato, a data de controle, a volatilidade implícita e uma faixa de cotações executáveis
Resposta direta
Uma meta de prêmio de call antes do vencimento não tem um único preço de ação garantido. O preço necessário depende do contrato exato, da meta, da data de controle, da volatilidade implícita, das taxas, dos dividendos e das premissas da cotação
Defina a meta com precisão
O contrato identifica o ativo subjacente, o strike, o vencimento e o tipo de opção. A meta também precisa informar o prêmio da opção e a data em que você pretende verificá-la
Suponha que uma call de $50 custe atualmente $2.00 e que o objetivo seja um prêmio de $4.00. “Qual preço da ação?” continua incompleto até que a data-alvo e a premissa de IV futura sejam informadas
Resolva o modelo ao contrário
Um modelo de precificação normalmente começa pelo preço da ação e estima o valor da opção. A análise de uma meta inverte a direção: testa preços da ação até que o modelo alcance $4.00 sob as premissas selecionadas
O resultado é uma condição se-então. Ele diz qual preço da ação é compatível com a meta naquele cenário, não onde a ação provavelmente será negociada
Compare mais de um Path de meta
Mantenha o contrato e a meta de $4.00 fixos e compare pontos de controle e premissas de IV, uma de cada vez
- Um ponto de controle mais cedo preserva mais valor no tempo
- Um ponto de controle mais tarde geralmente precisa de um movimento mais favorável da ação
- Uma IV assumida mais alta pode reduzir o movimento da ação necessário para o mesmo prêmio de call
- Uma IV assumida mais baixa pode tornar o preço necessário da ação mais exigente
Mantenha a execução ao lado do modelo
Um valor teórico de $4.00 não garante um bid de $4.00. Registre o bid, o ask, o horário da cotação e o spread no ponto de controle inicial e depois decida qual campo de preço futuro contará como alcance da meta [!TRYMARK] Ponto de controle do TryMark Um Path armazena juntos o contrato, o prêmio-alvo, a data de decisão e a premissa de IV. Quando o tempo ou a volatilidade mudam, o TryMark recalcula a condição necessária para a ação em vez de preservar uma meta defasada
Trate o resultado como condicional
Os preços reais refletem bids, asks, liquidez e expectativas variáveis. Mostre o preço necessário da ação ao lado de cada premissa que o produziu [!WARNING] Ponto de equilíbrio no vencimento é uma pergunta diferente Strike mais prêmio descreve um ponto de equilíbrio comum no vencimento para uma call comprada. Isso não resolve o preço da ação necessário para uma meta de prêmio de opção antes do vencimento
Perguntas frequentes
Strike mais o prêmio-alvo pode dar o preço necessário da ação?
Apenas em uma relação simplificada no vencimento. Antes do vencimento, o valor no tempo restante e a IV exigem um modelo de precificação com um ponto de controle definido
O preço estimado da ação garante uma cotação de opção de $4.00?
Não. A estimativa corresponde a um valor teórico sob entradas selecionadas. Uma IV, spread ou cotação de mercado diferente pode deixar o prêmio executável acima ou abaixo de $4.00
Por que o preço necessário da ação mudou durante a noite?
Resta um dia a menos até o vencimento e a IV atual também pode ter mudado. O novo resultado descreve uma nova fotografia, não corrige uma previsão