Kiedy dodawane są nowe terminy wygaśnięcia opcji?
Dowiedz się, dlaczego terminy wygaśnięcia opcji są dodawane według programu produktu, jak wybiera się daty tygodniowe i kwartalne oraz gdzie określony jest następny termin dla wybranego tickera
Bezpośrednia odpowiedź
Nowe terminy wygaśnięcia opcji nie są ustalane przez jeden globalny zegar. Dodają je programy notowań giełd, dlatego cykle tygodniowe, kwartalne i długoterminowe różnią się zależnie od produktu, świąt i zasad notowania. Zanim uznasz, że brakuje daty, potwierdź kwalifikację klasy danego tickera i oficjalny harmonogram
Standardowe miesięczne terminy wygaśnięcia przechodzą przez cykle
Tradycyjne klasy opcji akcyjnych utrzymują bliskie miesiące oraz dalsze miesiące cyklu zgodnie z zasadami giełdy. Gdy najbliższy termin wygaśnięcia minie, wprowadzany jest kolejny miesiąc, aby zachować wymagany kalendarz. Dalszy miesiąc zależy od przypisanego cyklu klasy, dlatego dwie akcje mogą pokazywać różne odległe miesiące, choć obie podlegają prawidłowym harmonogramom notowania.
Opcje miesięczne nie są koniecznie jedynymi kontraktami wygasającymi w trzeci piątek, a data pokazywana przez platformę musi zostać sprawdzona w specyfikacji produktu. Styl rozliczenia, ostatni dzień handlu i traktowanie świąt mogą się różnić, szczególnie dla produktów indeksowych. Samo wprowadzenie nowego miesiąca nic nie mówi o jego późniejszym wolumenie ani spreadzie.
Programy krótkoterminowe uzupełniają kwalifikujące się daty
Terminy tygodniowe i dzienne istnieją tylko dla klas dopuszczonych do odpowiedniego programu krótkoterminowego. Zasady giełdy określają, ile kwalifikujących się dat może być otwartych, kiedy można dodać nowe serie i które daty nie mogą dublować standardowych miesięcznych lub kwartalnych terminów. Niektóre mocno handlowane produkty obsługują kilka dni tygodnia; większość klas opcji nie.
Lista produktów tygodniowych może zmieniać się z jednego cyklu na następny. Święta mogą przesunąć wygaśnięcie lub działanie związane z notowaniem na wcześniejszy dzień roboczy, a specjalne komunikaty giełdy mogą zmienić kalendarz. Korzystaj z aktualnej listy giełdy lub OCC, zamiast zakładać, że wzór z zeszłego miesiąca będzie powtarzał się zawsze.
Kalendarze kwartalne i długoterminowe zależą od produktu
Serie kwartalne zwykle celują w ostatni dzień roboczy kwartału kalendarzowego, a serie end-of-month w inny określony harmonogram końca miesiąca. LEAPS i inne serie długoterminowe wydłużają wybrane klasy poza zwykły kalendarz bliskich terminów. Liczba przyszłych dat i moment ich odświeżenia zależą od programu i produktu.
Nie wyprowadzaj terminu wygaśnięcia z podobnego tickera. Akcja, ETF, standardowy root indeksu, tygodniowy root indeksu i wersja mini mogą mieć różne daty, czasy rozliczenia i terminy graniczne handlu. Przeczytaj dokładną specyfikację kontraktu, zanim porównasz zapadalność albo zaplanujesz roll.
Dane referencyjne mogą dotrzeć po decyzji o notowaniu
Po otwarciu przez giełdę serii dla nowego terminu wygaśnięcia rekordy referencyjne muszą dotrzeć do OCC, mapowań OPRA, dostawców danych i brokerów. Platformy mogą odświeżać się o różnych porach, dlatego jedna chain może pokazywać datę przed inną. Zresetuj filtry wygaśnięcia i zweryfikuj dokładny root w wiarygodnym katalogu, zanim zgłosisz brak daty.
Jeśli pożądanej daty nie ma, najpierw zapytaj, czy klasa kwalifikuje się do tego programu, czy data kolidowałaby z innym wygaśnięciem i czy nastąpiło kolejne okno notowania. Zainteresowanie klientów może wpływać na niektóre decyzje giełdy, ale nie gwarantuje niestandardowej daty; opcje FLEX są odrębnym rynkiem z własnym dostępem i warunkami.
Częste pytania
Dlaczego jedna akcja ma opcje tygodniowe, a inna tylko miesięczne?
Daty tygodniowe wymagają udziału klasy opcji w programie krótkoterminowym, a wybór giełdy może odzwierciedlać kwalifikację według zasad i popyt rynkowy. Akcja z dostępnymi opcjami nie jest automatycznie kwalifikowana ani wybierana do każdego programu wygaśnięć.
Kiedy notowany jest następny tygodniowy termin wygaśnięcia opcji?
Moment zależy od programu giełdy i klasy. Zasady mogą uzupełniać ograniczony zestaw kwalifikujących się dat w określone dni robocze, wykluczać daty nakładające się na inne wygaśnięcia i korygować je z powodu świąt. Sprawdź aktualny raport produktów tygodniowych, zamiast polegać na stałym, ogólnym dniu tygodnia.
Czy mogę poprosić giełdę o dodanie konkretnego terminu wygaśnięcia?
Możesz przekazać zainteresowanie klientów przez brokera lub giełdę, ale standardowe daty notowane muszą pasować do autoryzowanego programu i jego limitów. Prośba nie gwarantuje zgody ani terminu. Niestandardowe wygaśnięcie FLEX jest innym produktem i może nie być dostępne u każdego brokera.
Dlaczego nowy termin wygaśnięcia pojawił się najpierw u jednego brokera?
Decyzja o notowaniu giełdy i późniejsze wyświetlenie to odrębne kroki. Przetwarzanie referencji OCC i OPRA, pobieranie danych przez dostawcę, walidacja brokera, odświeżenie cache i filtry użytkownika mogą tworzyć różne czasy wyświetlenia. Dopasuj dokładną serię w autorytatywnym katalogu, zanim zmienisz transakcję.
Źródła i dalsza lektura
Szybki test
Przeczytano? Sprawdź się w 3 pytaniach
Pytanie 01
Które stwierdzenie najlepiej pasuje do tego poradnika — Standardowe miesięczne terminy wygaśnięcia przechodzą przez cykle?
Wybierz odpowiedź, aby zobaczyć wyjaśnienie
Słownik opcji
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Czytaj szczegółowy przewodnikCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Czytaj szczegółowy przewodnikPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Czytaj szczegółowy przewodnik