Czym są futures Micro E-mini S&P 500? Wyjaśnienie MES
Dowiedz się, czym są futures MES: terminowy kontrakt Micro E-mini S&P 500, mnożnik 5 USD, tick 0,25 punktu, cykl kwartalny i rozliczenie gotówkowe.
Bezpośrednia odpowiedź
Futures Micro E-mini S&P 500, zwykle nazywane MES, to rozliczane gotówkowo kontrakty CME dla nazwanego miesiąca z cyklu marcowego. Każdy kontrakt to 5 USD razy indeks S&P 500. Zwykły przyrost ceny outright wynosi 0,25 punktu indeksu, czyli 1,25 USD za kontrakt. MES nie jest udziałem w funduszu na 500 akcji ani samym obliczonym indeksem i kończy się rozliczeniem gotówkowym, a nie dostawą akcji
MES oznacza datowaną umowę futures Micro E-mini S&P 500, a nie wartość indeksu
MES to kod produktu CME dla futures Micro E-mini S&P 500 Stock Price Index. Wskazuje rodzinę produktu, a nie pełny odczyt ani stałe roszczenie do indeksu S&P 500. Miesiąc i rok kontraktu wskazują konkretną umowę MES, której dotyczą cena, kalendarz ostatecznego rozliczenia i zasady handlu
MES używa marcowego cyklu kwartalnego: marca, czerwca, września i grudnia. Giełda kontroluje bieżący harmonogram notowań, więc regularny cykl sam nie pokazuje, które miesiące platforma oferuje dziś. What E-mini S&P 500 futures are przedstawia osobny kontekst większego kontraktu ES, nie zamieniając MES w alias ES
Mnożnik 5 USD nadaje każdemu punktowi MES kwotę kontraktu
Rozdział 353 wycenia jeden kontrakt MES jako 5 USD razy indeks S&P 500. Zatem zmiana o jeden punkt indeksu oznacza 5 USD dla jednego kontraktu MES. Kwotowany poziom indeksu pomnożony przez 5 USD daje wskazaną kwotę opartą na indeksie; nie jest wymogiem marży brokera, saldem rachunku ani rekomendacją wielkości pozycji
Słowo „Micro” opisuje standaryzowaną skalę kontraktu, a nie brak codziennego oznaczania do rynku, zasad miesiąca kontraktu lub rozliczenia. Micro E-mini versus E-mini futures jest właściwym miejscem porównania mnożników MES i ES, wartości ticków i całkowitych ilości
Tick 0,25 punktu opisuje krok ceny jednego kontraktu
Dla zwykłego kontraktu outright MES minimalny przyrost ceny wynosi 0,25 punktu indeksu. Przy 5 USD za punkt indeksu ten przyrost to 1,25 USD za kontrakt. Rulebook podaje inną minimalną zmianę tylko dla kwalifikujących się spreadów między miesiącami: 0,05 punktu indeksu, czyli 0,25 USD za spread. Mniejszy przyrost spreadu nie definiuje na nowo zwykłego ticka outright MES
How to read Micro E-mini S&P 500 futures quotes utrzymuje typ kontraktu, miesiąc, pole kwotowania i status danych obok tych liczb, aby etykieta wykresu nie zastępowała po cichu zdefiniowanej umowy
Kwartalne rozliczenie gotówkowe kończy MES bez przekazania akcji
MES rozlicza się gotówkowo. Cena ostatecznego rozliczenia to Special Opening Quotation, czyli SOQ, indeksu S&P 500 w trzeci piątek miesiąca dostawy, oparta na cenach otwarcia akcji składowych. Rulebook przewiduje wyjątki kalendarzowe, jeśli indeks nie ma być publikowany w ten piątek; sprawdź bieżący kalendarz kontraktu, zamiast wymyślać zastępczą datę
Posiadacz MES nie otrzymuje koszyka akcji S&P 500. MES expiration and final settlement wyjaśnia granicę ostatniej transakcji i zapis SOQ. Cash-settled versus physically delivered futures wyjaśnia, dlaczego rozliczenie gotówkowe nie jest obietnicą procesu brokera na konkretnym rachunku
Użyteczny zapis MES wymaga miesiąca, pola i czasu danych
Przed użyciem liczby MES zachowaj kod, miesiąc i rok kontraktu, pole ceny, źródło, znacznik czasu, sesję oraz status rzeczywisty lub opóźniony. Bid, ask, ostatnia transakcja, dzienne rozliczenie, ostateczne rozliczenie i wartość z wykresu ciągłego to różne zapisy, nawet jeśli platforma pokazuje je obok siebie
How to read futures contract specifications daje powtarzalny sposób sprawdzenia produktu, jednostki, cyklu miesięcy i konstrukcji rozliczenia. Futures tick value and contract multipliers oddziela kwotę 5 USD za punkt od zwykłego ticka outright o wartości 1,25 USD
Ten przewodnik wyjaśnia mechanikę standardowego kontraktu MES. Nie podaje bieżących cen, porad transakcyjnych, prognozy dla S&P 500, wymogu depozytu ani instrukcji rozliczenia właściwej dla rachunku. Aktualne zasady CME, warunki danych rynkowych i dokumenty brokera regulują konkretną pozycję
Częste pytania
Co oznacza skrót MES?
MES to kod produktu CME dla futures Micro E-mini S&P 500. Dodaj miesiąc i rok, aby wskazać konkretny kontrakt
Czy MES jest indeksem S&P 500, czy datowanym kontraktem futures?
Jest datowanym kontraktem futures odwołującym się do indeksu S&P 500, a nie samym indeksem ani udziałem w funduszu
Jak oblicza się kwotę punktu indeksu kontraktu MES?
Jeden punkt indeksu odpowiada 5 USD, ponieważ wartość kontraktu wynosi 5 USD razy S&P 500
Ile wart jest zwykły tick MES?
Zwykły tick outright to 0,25 punktu, czyli 1,25 USD za kontrakt. Kwalifikujący się spread między miesiącami używa przyrostu 0,05 punktu
Czy MES dostarcza akcje S&P 500 przy rozliczeniu?
Nie. MES rozlicza się gotówkowo do określonej w kontrakcie ceny ostatecznego rozliczenia
Źródła i dalsza lektura
Szybki test
Przeczytano? Sprawdź się w 3 pytaniach
Pytanie 01
Które stwierdzenie najlepiej odpowiada temu przewodnikowi — MES oznacza datowaną umowę futures Micro E-mini S&P 500, a nie wartość indeksu?
Wybierz odpowiedź, aby zobaczyć wyjaśnienie
Słownik opcji
Jasne definicje najważniejszych pojęć, od call, put i łańcucha opcji po IV, greki, open interest i max pain
Przeglądaj słownik opcji