Czym są kontrakty futures CBOT na kukurydzę? Wyjaśnienie kontraktu ZC

ZC to wspólny kod kontraktów futures CBOT na kukurydzę, ale pełna tożsamość kontraktu wymaga również miesiąca i roku dostawy. ZC regularnie handluje wrześniem, grudniem, marcem, majem i lipcem. Każdy nazwany miesiąc ma własne warunki handlu i dostawy, więc miesiąc jest warunkiem kontraktu, a nie przyrostkiem, który można pominąć przy kopiowaniu liczby do notatki lub wykresu.

Czym są kontrakty futures na surowce wyjaśniają, dlaczego sama nazwa surowca nie definiuje umowy futures. Kod ZC identyfikuje rodzinę produktu, a miesiąc i rok odróżniają konkretny kontrakt, którego dotyczy zapis danych rynkowych lub pozycja.

Jeden standardowy kontrakt ZC obejmuje 5 000 buszli. Jego kwotowanie jest podawane w centach za buszel. Pierwsza liczba opisuje ilość kontraktu, a druga jednostkę wyświetlanej ceny futures. Cena w centach za buszel nie jest całkowitą skalą dolarową kontraktu na 5 000 buszli, fakturą za kukurydzę ani dowodem ceny gotówkowej możliwej do natychmiastowej realizacji.

Terminowany kontrakt ZC może różnić się od obserwacji kukurydzy gotówkowej pod względem czasu dostawy, lokalizacji, gatunku, pola, źródła i znacznika czasu. Rynki futures a rynki spot zachowują odrębność tych zapisów, zamiast traktować kwotowanie futures jako natychmiastową transakcję kukurydzą.

Minimalna zmiana ceny ZC wynosi ćwierć centa za buszel, czyli 0,0025 USD za buszel. Pomnożenie tego ruchu przez jednostkę kontraktu wynoszącą 5 000 buszli daje wartość ticka 12,50 USD dla jednego pełnowymiarowego kontraktu. Reguła obejmuje tę minimalną zmianę również w spreadach; nie jest to tick zarezerwowany dla jednego formatu spreadu.

Wartość ticka pełnowymiarowego ZC = 0,0025 USD za buszel × 5 000 buszli = 12,50 USD

Jak czytać kwotowania kontraktów futures CBOT na kukurydzę pomaga zachować produkt, miesiąc, pole ceny, źródło i czas przy liczbie ZC.

ZC jest dostarczany fizycznie za pośrednictwem certyfikatów wysyłkowych. Kontrakt opiera się na kukurydzy No. 2 Yellow po cenie par, z określonymi różnicami jakości i lokalizacji. Określa to ramy dostawy dla nazwanego miesiąca; nie zamienia otwartej pozycji futures w ogólną ciężarówkę kukurydzy detalicznej ani nie obiecuje, że każdy rachunek otrzyma, przemieści lub będzie posiadał kukurydzę.

Wygaśnięcie i dostawa kontraktów futures CBOT na kukurydzę przedstawiają bieżącą godzinę graniczną handlu w miesiącu oraz zasady dotyczące pozostałych pozycji. Kontrakty futures rozliczane gotówkowo a kontrakty z dostawą fizyczną oddzielają konstrukcję dostawy certyfikatowej od rozliczenia gotówkowego, nie zamieniając żadnej z nich w wynik właściwy dla konkretnego rachunku.

W przypadku ZC zachowaj giełdę, kod produktu, miesiąc i rok dostawy, jednostkę 5 000 buszli, konwencję kwotowania w centach za buszel, minimalną zmianę, pole ceny, znacznik czasu, źródło i odniesienie do certyfikatu dostawy. Jak czytać specyfikacje kontraktów futures przedstawia powtarzalny sposób weryfikacji tych warunków dla dokładnie notowanego kontraktu.

Limity cen kukurydzy mogą rozszerzać się, wracać lub resetować zgodnie z regulaminem; nie traktuj jednego wyświetlanego limitu jako stałej, niezmiennej liczby. Wartość ticka futures i mnożniki kontraktów zachowują odrębność przyrostu kwotowania, ilości kontraktu i ticka dolarowego od reguły limitu ceny.

Ten przewodnik opisuje mechanikę standardowych kontraktów futures CBOT na kukurydzę. Nie publikuje bieżącej ceny kukurydzy, nie rekomenduje pozycji, nie przewiduje cen kukurydzy ani nie ustala sposobu obsługi kontraktu przez rachunek. Bieżące zasady CBOT, procedury rozliczeniowe, dane rynkowe i dokumenty rachunku regulują dokładny kontrakt.