Mcro event decy mngement

Jeśli teza nie określa wygaśnięcia czasowego, wygasanie może zbyt długo utrzymywać widoczne ryzyko.

Ustal przed publikacją:

Zapobiegają one temu, by jeden pomysł stał się nieaktualnym zapasem w szybko normalizującym się rynku.

Jeśli zmienność implikowana spadnie poniżej progu bez poprawy tezy, pozycja musi zostać schłodzona.

• twarde maksymalne okno utrzymania po publikacji, na przykład 15 minut
• próg potwierdzenia wygasania dla zmienności implikowanej
• minimalny korzystny ruch przed zwiększeniem rozmiaru
• obowiązkową godzinę przeglądu, kiedy tylko redukujesz lub spłaszczasz pozycję

Używaj stałych punktów kontrolnych powiązanych z czasem od wydarzenia:

Przy T+2

Przy T+6

Przy T+15

Nie pomijaj tych punktów kontrolnych, gdy „historia nadal jest silna”. Historie taniej jest zachować i ponownie sprawdzić później, niż wymuszać wykonanie przez zwłokę.

• sprawdź, czy nierównowaga pierwszego odczytu jest nadal widoczna
• jeśli spread i głębokość nie normalizują się, utrzymuj ograniczony rozmiar
• jeśli teza się nie poprawiła, usuń opcjonalne działania związane z utrzymaniem
• sprawdź, czy prędkość ruchu zmieniła się z reakcji na powrót do średniej
• usuń połowę uznaniowych dodatków, nawet jeśli spread nadal wygląda atrakcyjnie
• wymuś ponowną kontrolę zabezpieczenia przed każdą decyzją o utrzymaniu
• wymagaj stabilności zarówno spreadu, jak i IV, aby wznowić kierunkowe zwiększanie
• jeśli wygasanie dominuje i nie pojawia się nowy sygnał, zmniejsz pozycję do neutralnej
• jeśli poprawa tezy pozostaje prawidłowa, wznów ją z wyraźnie mniejszym rozmiarem

Reguła wygasania po publikacji musi mapować się na jednostki.

Dla każdego punktu kontrolnego wykonaj tę sekwencję:

1. zmierz spadek IV i wsparcie głębokości 2. podziel pozycję na 3 bloki 3. usuń jeden blok, chyba że oba warunki są jasne: - teza się poprawiła - jakość wykonania nadal wspiera docelowy rozmiar

Dla krótkich pozycji zabezpieczonych zastosuj to najpierw do nogi zabezpieczającej, a dopiero potem dostosuj nogę głównej tezy.

Nie każdy łańcuch powinien chłodzić się w tym samym tempie. Dodaj osobną regułę dla instrumentów o szerokiej skośności i głębokiej IV.

To utrzymuje kontrolę wygasania jako protokół ryzyka, a nie późniejszą wymówkę.

• jeśli głębokość pozostaje słaba przez dwa punkty kontrolne, wychodź tylko przy wcześniej zdefiniowanym minimum
• jeśli skośność zwęża się zbyt szybko, redukuj szybciej niż wynika z normalnego planu rozmiaru
• jeśli jedna noga jest nieaktualna, nie równoważ jej nową nogą w przeciwnym kierunku

W każdym tygodniu makro zapisz:

Zarchiwizuj jedno krótkie zdanie na łańcuch. Zdanie wystarczy, jeśli zmieni zasady na następny tydzień.

• który poziom punktu kontrolnego wymusił ostateczną decyzję o rozmiarze
• czy poprawa tezy nastąpiła przed pierwszą redukcją, czy po niej
• jaka była reguła ponownego wejścia przy T+15
• które łańcuchy powinny następnym razem mieć ciaśniejsze limity wygasania