Jak ustawić cel zysku dla futures

Zapisz, co ma sprawdzić pozycja: kontynuację wybicia, ruch powrotny do średniej, dostosowanie hedgingu albo reakcję na zaplanowane wydarzenie. Cel powinien wynikać z tego zadania. Poziom skopiowany z wykresu bez tezy może zamienić się w wyjście oparte na nadziei.

Zapisz dokładny kontrakt i sesję. Wykres ciągły może łączyć różne miesiące i tworzyć sztuczne skoki, podczas gdy kontrakt, którym można handlować, ma własny rozmiar ticka, rozliczenie, płynność i wygaśnięcie. Jak czytać specyfikację kontraktu futures pomaga oddzielić wykres od instrumentu, na który można złożyć zlecenie.

Określ pole ceny, które oznacza osiągnięcie celu: ostatnia transakcja, bid, ask, midpoint, rozliczenie albo zamknięcie świecy. Dotknięcie poziomu przez wyświetlane kwotowanie nie jest tym samym co wykonanie twojego zlecenia z limitem na tym poziomie.

Najpierw oblicz początkową odległość stopa i ryzyko w walucie. Następnie wyraź odległość celu w tych samych jednostkach:

target R = target distance in ticks ÷ initial stop distance in ticks

Jeśli stop ma 16 ticków, a cel 24 ticki, docelowy zysk brutto wynosi 1,5R przed opłatami i poślizgiem. Ten stosunek opisuje plan, ale nie jest dowodem dodatniej wartości oczekiwanej transakcji. Jak ustawić stop loss dla futures i wielkość pozycji futures utrzymują cel i wielkość pozycji w powiązaniu.

Przelicz cel na pieniądze za pomocą wartości ticka, mnożnika kontraktu, ilości i oczekiwanych kosztów. Cel, który wygląda na duży w punktach, może być mały albo ogromny w walucie rachunku, zależnie od kontraktu. Uwzględnij prowizje, opłaty giełdowe, spread zapłacony przy wejściu i wyjściu oraz konserwatywne założenie dotyczące wykonania.

Nie odsuwaj stopa dalej, aby zachować pożądany mnożnik R. Jeśli struktura rynku wymaga szerszego stopa, przelicz ilość albo pomiń transakcję. Cel jest wykonalny tylko wtedy, gdy scenariusz straty mieści się w zapisanym limicie rachunku i buforze gotówki.

Cel oparty na strukturze

Użyj poprzedniego maksimum lub minimum, wyraźnej granicy zakresu, obszaru wolumenu albo innego obserwowalnego poziomu. Zapisz, dlaczego ten poziom ma znaczenie i co go unieważnia. Płynność w pobliżu może przyciągać cenę, ale może też wywołać szybkie odrzucenie; nie jest gwarantowanym magnesem.

Cel oparty na zmienności

Użyj wielokrotności zmierzonego zakresu, takiego jak średni rzeczywisty zakres albo typowy ruch sesji. Podaj okres wstecz, interwał, źródło danych i regułę zaokrąglania. Zmienność się zmienia, więc ta sama odległość w punktach nie oznacza takiego samego prawdopodobieństwa każdego dnia.

Cel oparty na czasie

Zamknij lub zmniejsz pozycję o określonej porze, gdy katalizator minął albo zainteresowanie się kończy. Może to zapobiec temu, by cel, który w innym razie byłby prawidłowy, zamienił się w nieplanowaną pozycję overnight. Czy rynki futures są otwarte 24 godziny wyjaśnia, dlaczego granice sesji nadal mają znaczenie.

Cel oparty na scenariuszu

Ustaw różne poziomy dla ścieżki bazowej, korzystnej i niekorzystnej. Na przykład zamknij część na pierwszym poziomie strukturalnym, pozostaw mniejszą resztę na kontynuację i wyjdź z reszty, jeśli potwierdzenie zawiedzie. Każda gałąź potrzebuje wyraźnej ilości i stanu zlecenia.

Unikaj łączenia metod po rozpoczęciu transakcji tylko po to, by uzasadnić wyższy cel. Wersjonuj regułę i oceniaj ją na próbie transakcji.

Ceny futures poruszają się w tickach. Zaokrąglaj cel w stronę, która może rzeczywiście doprowadzić do wykonania, i potwierdź rozmiar ticka kontraktu. Zlecenie z limitem buy-to-close lub sell-to-close musi uwzględniać bid i ask rynku; ostatnia transakcja może być nieaktualna albo niedostępna, gdy twoje zlecenie dociera na rynek.

CME opisuje zlecenia z limitem jako chronione cenowo, ale potencjalnie niewykonane, gdy rynek się od nich oddala. Wytyczne dotyczące typów zleceń rozróżniają również stop-limit i zachowanie stopa z ochroną. Przeczytaj typy zleceń futures CME, zanim wybierzesz zlecenie celu.

Cel z limitem kontroluje najgorszą akceptowalną cenę wyjścia, ale rezygnuje z pewności wykonania. Zlecenie wykonalne rynkowo może wyjść bardziej niezawodnie, ale może zapłacić spread i poślizg. Cel powiązany z bracketem lub OCO wymaga właściwych dla brokera reguł aktywacji i anulowania; zlecenia bracket futures opisują częściowe wykonania i wyścigi anulowania.

Celowo ustaw czas obowiązywania. Cel Day może zniknąć na granicy sesji; cel GTC może pozostać po zmianie tezy, miesiąca kontraktu albo limitu ryzyka. Przy rolowaniu pozycji sprawdź, czy nowy kontrakt ma nowy cel, zamiast dziedziczyć nieaktualną cenę.

Cel w pobliżu poziomu o małej płynności może być widoczny, ale niewykonalny dla twojej ilości. Porównaj wyświetlaną głębokość, typowy spread, ostatnie transakcje i oczekiwany wolumen w czasie sesji. Wokół publikacji danych ekonomicznych cena może przeskoczyć przez cel i doprowadzić do wykonania na zupełnie innym poziomie albo do braku wykonania.

Zdefiniuj reakcję na wiadomość i wstrzymanie: pozostawić cel, anulować go, zmniejszyć ilość albo spłaszczyć pozycję przed oknem. Wybór powinien należeć do planu przed wydarzeniem, a nie do chwili stresu. Uwzględnij limity cenowe giełdy, wyłączniki obrotu i kontrole ryzyka brokera w analizie niepowodzenia.

Skalowanie wyjścia może zmniejszyć ekspozycję przy zachowaniu mniejszej reszty, ale zmienia średnią cenę wyjścia i pozostałe ryzyko. Dla trzech kontraktów plan może określać jeden na pierwszym celu, jeden na drugim i jeden według reguły trailing stop. Te ilości są przykładami, a nie rekomendacjami; każda musi mieścić się w limicie straty rachunku.

Po częściowym wykonaniu zmień pozostały cel i ochronny stop tak, aby odpowiadały rzeczywistej pozycji. Sprawdź, czy OCO lub bracket automatycznie zmniejsza ilość zlecenia siostrzanego. Nigdy nie pozostawiaj aktywnego celu dla trzech kontraktów po zamknięciu jednego, chyba że ta ilość jest zamierzona.

Zapisz planowaną cenę, rzeczywiste wykonanie, ilość, opłaty, poślizg i przyczynę każdej ręcznej zmiany. Zrealizowany a niezrealizowany P&L futures pomaga oddzielić zamknięte wyniki od reszty.

Dla każdej transakcji zapisz, czy cena osiągnęła cel, czy wykonalne kwotowanie było dostępne, jak duże były maksymalne ruchy przeciwne i korzystne oraz czy zlecenie się wykonało. Oddziel stratę wynikającą z przestrzegania reguły od celu zmienionego po wejściu.

Przeglądaj wyniki według kontraktu, sesji, układu, reżimu zmienności i metody celu. Cel działający podczas płynnej sesji otwarcia może zawieść overnight; cel strukturalny może zachowywać się inaczej podczas zaplanowanej publikacji. Użyj próby do zmiany reguły, nie pojedynczego niewykonanego zlecenia.

Dzienne rozliczenie i przepływy margin mogą wpływać na gotówkę rachunku, nawet gdy cel nie zostanie osiągnięty. Zachowaj bufor i nie traktuj niezrealizowanej wartości celu jak gotówki do wydania. Rozliczenie mark-to-market CME wyjaśnia, dlaczego P&L futures jest rozliczany przez rachunek.

1. Podaj miesiąc kontraktu, sesję i pole ceny 2. Ustaw początkowego stopa i oblicz ryzyko w walucie 3. Wybierz metodę strukturalną, zmienności, czasową albo scenariuszową 4. Przelicz odległość na ticki, R i walutę po kosztach 5. Zaokrąglij do wykonalnego ticka i wybierz zachowanie limitu lub rynku 6. Określ czas obowiązywania, reakcje na wiadomości, wstrzymanie i częściowe wykonanie 7. Uzgodnij każde wykonanie i dopasuj ilości do bieżącej pozycji