XLV, VHT en IYH: posities en mandjesanalyse van zorg-ETF’s

Welk zorgmandje bevat elk fonds?

XLV gebruikt GICS en beperkt zich tot zorgbedrijven in de S&P 500. VHT gebruikt ook GICS, maar omvat grote, middelgrote en kleine bedrijven; MSCI 25/50 begrenst één emittent op 25% en emittenten boven 5% samen op 50%. IYH gebruikt ICB voor zorgbedrijven in Russell 1000, met RIC-limieten van 22,5% per emittent en 45% samen voor emittenten boven 4,5%. S&P beschrijft bovendien 23% per bedrijf en 50% samen voor posities boven 4,8%. Bronnen: XLV, S&P, S&P-limieten, VHT, MSCI, MSCI-methodiek, IYH, Russell, limietengids, SEC-prospectus. Dit vergelijkt fondsstructuur, niet rendement of geschiktheid.

Per 26 september 2026 eindigden de nieuwste Form N-PORT-perioden op 30 juni voor XLV, 31 mei voor VHT en 31 juli voor IYH. Accessionnummers: 0001410368-26-089348, 0000052848-26-000886 en 0001004726-26-008874 (XLV, VHT, IYH). De rapporten bevatten respectievelijk 59, 402 en 100 aandelenregels, goed voor 99,681953%, 99,800165% en 99,750131% van het nettovermogen. Cash en derivaten zijn niet meegeteld; het VHT-rapport geldt voor de Vanguard Health Care Index Fund-serie. De verschillende data verhinderen een vergelijking op dezelfde dag.

De tabel rangschikt de tien grootste aandelen per afzonderlijke SEC-snapshot. De peildatum staat in de kolomkop; totalen gebruiken ongeronde gewichten.

Vijf grootste sectorgewichten: XLV (24-09-2026, GICS): farmaceutica 37,33%, biotechnologie 19,66%, zorgaanbieders en diensten 16,67%, apparatuur en benodigdheden 14,84%, life-science-instrumenten en diensten 10,84%. VHT (31-07-2026, GICS): farmaceutica 33,65%, biotechnologie 22,69%, apparatuur 14,29%, life sciences 9,31%, managed care 8,11%. IYH (24-09-2026, ICB): farmaceutica 37,05%, biotechnologie 23,68%, apparatuur 14,25%, life sciences 10,85%, managed care 7,99%. Profielen: SSGA, Vanguard, iShares. GICS en ICB zijn niet identiek.

De top tien vormde 61,55% van XLV, 51,88% van VHT en 59,03% van IYH in de betreffende rapporten. In deze snapshots had XLV het hoogste top-tiengewicht en VHT het laagste; VHT had ook meer aandelenregels, passend bij het bredere universum. Dit is geen vaste rangorde: koersen, indexwijzigingen en peildata veranderen de cijfers.

De jaarlijkse kostenratio’s zijn 0,08% voor XLV, 0,09% voor VHT en 0,37% voor IYH. Bij een hypothetische, onveranderde investering van 10.000 USD gedurende een jaar is dat ongeveer 8, 9 en 37 USD. Transacties, belasting en trackingverschillen zijn niet meegerekend. Kosten vervangen geen indexanalyse.

Terugkerende namen wijzen op mogelijke gezamenlijke blootstelling aan grote bedrijven, maar meten de totale overlap niet. De rapporten zijn van mei, juni en juli. Een betrouwbare telling vereist volledige posities op dezelfde datum, eerst gekoppeld via ISIN en zo nodig CUSIP of issuer-LEI. Alleen tickers kunnen aandelenklassen of bedrijfswijzigingen missen.

XLV en VHT gebruiken GICS; IYH gebruikt ICB. Een brede Amerikaanse ETF kan al zorg- en technologieaandelen bezitten; een zorg-ETF verhoogt dan het sectorgewicht, maar voegt geen geheel andere activaklasse toe. XLV volgt het zorgdeel van de S&P 500, VHT omvat ook middelgrote en kleine bedrijven, IYH gebruikt Russell 1000/ICB. Dit beschrijft de structuur, geen aanbeveling.

Form N-PORT is periodiek, niet realtime. Herwegingen, bedrijfsgebeurtenissen en koersen veranderen posities. Een sector-ETF blijft gericht op één deel van de Amerikaanse aandelenmarkt.