Wat gebeurt er als een gesprek wordt toegewezen in een IRA?

Een IRA kan een beveiligde oproep alleen houden wanneer de beheerder en de makelaar de rekening en de strategie goedkeuren. Kan je opties in een IRA verhandelen? dekt de toelatingsniveaus; dit artikel volgt wat er gebeurt nadat een toegestane beveiligde oproep reeds is geopend. Een belasting-account goedkeuring wordt niet automatisch overgedragen naar een traditionele, Roth, rollover, SEP, of SIMPLE IRA.

Voor een standaard, niet-aangepaste optie van het eigen vermogen, vertegenwoordigt een oproep gewoonlijk 100 aandelen. De IRA moet de in aanmerking komende leveringsmogelijkheid houden, niet alleen een gelijknamige zekerheid of een in afwachting van aankoop. Een splitsing, fusie, speciaal dividend of andere corporate actie kan de multiplier of deliverable wijzigen. Lees het optiesymbool en de pensioenrekening van de makelaar behandeling voordat u ervan uitgaat dat een contract altijd 100 aandelen betekent.

De operationele volgorde is vergelijkbaar met een belastbare rekening, maar de financieringsgrens is anders:

1. Een call holder oefent, vaak door een expiratie-voor-uitzondering proces of een eerdere instructie. De sluitingsprijs en de klantafsluiting van een makelaar zijn niet hetzelfde. 2. OCC wijst de exercitiebericht aan een clearinglid toe, en de makelaar wijst deze aan een kort gesprek onder de gedocumenteerde methode. De toegewezen hoeveelheid sluit; een niet toegewezen hoeveelheid blijft kort. 3. De IRA levert de werkelijke aandelen bij de staking. De makelaar vermindert de aandelenpositie van de IRA en registreert de overeenkomstige aandelen-verkoopopbrengsten binnen diezelfde IRA. 4. De optie verwijdering, vermindering van het aandeel, het posten van contant geld en het kopen-kracht display kan komen in aparte updates. Standaard equity-optie levering is over het algemeen T+1, maar de exacte klant display en afwikkeling behandeling zijn broker-specifieke. 5. De resterende aandelen, korte gesprekken, contant geld en eventuele lopende bestellingen moeten worden verzoend. Een nieuwe verkooporder op basis van de oude aandeeltelling kan een onbedekte oproep of een onbedoelde korte positie creëren.

De OCC equity optie specificaties, OIC toewijzing FAQ, en OIC outing guide beschrijven de markt sanitair. De overeenkomst van uw bewaarder bepaalt hoe deze gebeurtenissen in uw account verschijnen.

Stel dat een IRA bezit 100 aandelen met een $ 48 basis en heeft verkocht een 55-strike call voor een $ 2 premie. Als het gesprek wordt toegewezen, de IRA neemt een $ 5.500 bruto aandelenverkoop en houdt de $ 200 openingspremie in de economische geschiedenis van de IRA. De $ 5.500 is geen distributie aan u; het blijft pensioen-rekening contant geld of het kopen van macht onderworpen aan de regels van de bewaarder afwikkeling.

De marktprijs boven de staking wordt niet betaald aan de IRA. Opdracht verkoopt bij de staking, dus een bijna $ 60 laat de $ 5-per-share op zijn kop boven $ 55 niet beschikbaar aan de covered-call schrijver. Het gecombineerde pre-cost resultaat in dit voorbeeld is $ 900 ten opzichte van de $ 48 voorraad basis, voor vergoedingen, dividenden, en elke rekening-specifieke aanpassingen. Covered-call maximale winst en breakeven toont dezelfde wiskunde buiten de pensioen-rekening context.

Een toegewezen oproep vereist normaal gesproken niet dat de IRA aandelen koopt of buiten de contanten deponeren; de gedekte aandelen worden geleverd. Het risico is operationeel: een aandelenverkoop, overdracht, beperking of in afwachting van bestelling kan minder in aanmerking komende aandelen achterlaten dan de makelaar erkent. Vraag hoe de bewaarder een onderbedekte oproep behandelt. Het kan transacties beperken, posities liquideren of een andere risicoprocedure toepassen in plaats van lenen tegen de IRA.

Sommige makelaars bieden een beperkte marge boekhouding in in aanmerking komende IRI's zodat bepaalde spreads of afwikkelingsstromen kunnen worden erkend zonder een conventionele marge lening. Dat label geeft de IRA niet toestemming om te lenen voor een aankoop van aandelen, betalen een tekort met persoonlijke fondsen op aanvraag, of pand geven de IRA als onderpand. De IRS identificeert lenen van een IRA of het gebruiken ervan als leningszekerheid als een mogelijke verboden transactie; herziening van de IRS IRA guidance.

Voor een gesprek met de verzekering, stel deze specifieke vragen voordat u opent:

Geschreven antwoorden zijn nuttiger dan een generieke ..opties ingeschakelde .

• Herkent de bewaarder deze exacte voorraad, multiplier en leverbaar als dekking?
• Wat gebeurt er als een andere order, overdracht of corporate actie de in aanmerking komende aandelen vermindert?
• Wat zijn de oefening, opdracht en sluitingsorder cutoffs in de IRA?
• Wanneer worden de opbrengsten van de aandelenverkoop verrekend en beschikbaar voor een andere handel?
• Kan de IRA de positie rollen en wat gebeurt er met een gedeeltelijke of aangepaste toewijzing?
• Welke maatregelen zouden worden afgewezen omdat ze een lening of een niet-goedgekeurde strategie vereisen?

Een IRA-schrijver heeft over het algemeen dezelfde drie posities, afhankelijk van de toegestane transacties van de bewaarder:

Zodra OCC een opdracht heeft toegewezen, kan een latere rol deze niet ongedaan maken. Trek de stakingsopbrengsten niet in omdat het rekeningscherm cash toont. Bevestig afwikkeling, het distributieproces, leeftijd en belastingvereisten van de bewaarder, en of een opname normaal, gekwalificeerd of onderworpen zou zijn aan andere regels.

• Toestemming voor toewijzing: De in aanmerking komende aandelen houden via de cutoff en laten de IRA verkoop ze bij de staking. Vergelijk de opbrengst, premie, vergoedingen, belasting-lot record, en resterende contracten.
• Koop te sluiten: Een afsluitende aankoop verwijdert de korte oproep alleen wanneer deze wordt ingevuld. De premie kan vervallen zijn, maar een rally kan de debet groter maken dan het openingskrediet. Een niet-gevulde bestelling laat het toewijzingsrisico achter.
• Roll: Sluit de huidige oproep en open een later of anders getroffen oproep als de IRA maakt de nieuwe bestelling. Vergelijk de netto debet of credit, nieuwe opwaartse limiet, extra tijd blootgesteld, dividend data, en dekking na de rol.

De toewijzing binnen een traditionele of Roth IRA wordt geregistreerd in de pensioenpapierpapier in plaats van als een trade-by-trade belastbare-rekening gebeurtenis in de meeste gewone situaties. Dat maakt niet elk resultaat belastingvrij of een distributie automatisch gekwalificeerd. Account type, bijdragen, distributies, rollovers, leeftijd, vijf jaar regels, verboden transacties, en lokale wet kan er toe doen.

Houd de optiebevestiging, opdrachtmelding, staking, multiplier, aandeel lot, premie, vergoedingen, afwikkelingsdata, bijdragen, distributies en definitieve rekeningafschrift.De IRS Publicatie 550 optieregels beschrijven algemene optie belastingmechanica, maar ze vervangen geen advies over een specifieke IRA. Vraag het een gekwalificeerde belastingprofessional voordat u een covered-call opdracht, conversie, herkarakterisering of intrekking als fiscaal neutraal behandelt.

Voordat het gesprek wordt verkocht:

Na de aankondiging:

• schriftelijk toestemming te verifiëren voor de exacte IRA- en covered-callstrategie
• tellen alleen in aanmerking komende, onvoorwaardelijk aandelen en bevestigen de levering van de opdracht
• de oefening van de makelaar en de toewijzing cutoffs registreren
• begrijpen hoe gedeeltelijk, aangepast of vroegtijdige toewijzing wordt behandeld
• reserve voldoende vastgelegd contant geld voor vergoedingen en eventuele toegestane vervolgtransacties
• Vergelijk toegewezen hoeveelheid met verwijderde aandelen
• bevestiging van de opbrengst van stakingen, de premiumgeschiedenis, vergoedingen en de afwikkelingsstatus
• controleer elke resterende oproep en de aandelen nog steeds dekking
• controleren of er geen distributie-, lenings- of externe financieringsacties zijn opgezet
• sla de bevestiging en verklaring voor de permanente gegevens van de account op