Wekelijks vs. maandelijkse vs. kwartaalopties
Vergelijk wekelijkse, maandelijkse en driemaandelijkse optie verlopen door een lijst van schema, tijdrisico, liquiditeit, afwikkeling, en geschikt voor evenementen of hedges.
Direct antwoord
Wekelijks, maandelijks en driemaandelijkse beschrijving van de lijst en de vervaldatum programma's, niet gegarandeerde periodes van het houden. Een week kan worden gekocht op de laatste dag, een maand kan handel voor maanden vóór afloop, en een kwartaal kan een kort gedateerd contract als kwartaal-einde benaderingen worden. Vergelijk de exacte datum, laatste trading sessie, afwikkeling methode, resterende tijd, uitvoerbare markt, en beoogde checkpoint in plaats van te kiezen door label alleen.
Elk label identificeert een ander agendaprogramma
Standaard maandelijkse aandelenopties verlopen gewoonlijk rond de derde vrijdag onder de toepasselijke kalender, terwijl de wekelijkse kortetermijnreeksen andere in aanmerking komende data gebruiken en worden aangevuld volgens de wisselkoersregels. Kwartaalreeksen verlopen meestal op de laatste werkdag van maart, juni, september of december. Vakanties en productregels kunnen de waargenomen transactiedatum wijzigen.
Niet elke optieklasse neemt deel aan elk programma. Een sterk verhandelde ETF of index kan meerdere weekdagen, maand-einde data, standaard maanden en kwartieren bieden, terwijl een voorraad alleen standaard maandelijkse vervaldatums kan tonen. Wanneer een wekelijkse datum een bestaande maandelijkse of driemaandelijkse vervaldatum zou dupliceren, kan het korte termijn programma het duplicaat weglaten in plaats van een tweede identieke datum te creëren.
De resterende tijd van veranderingen riskeert meer dan het etiket
Met minder tijd resterend, een optie draagt meestal minder absolute tijd waarde, maar kan sneller percentage verval en scherper gamma in de buurt van de staking ervaren. Een kort-gedateerde week kan daarom abrupt reageren op voorraad beweging en tijd passage. Een maand of kwartaal met meer dagen kan een bredere timing venster, meestal op een hogere premie, maar verliest nog steeds waarde en kan vervallen waardeloos.
Vergelijk contracten op hetzelfde tijdstempel en scenario. Onbegrensde volatiliteit, scheeftrekking, dividenden, tarieven, gebeurtenis timing, geldheid, en staking beschikbaarheid kan verschillen over de data. Verdeelen premie door dagen of het noemen van de goedkoopste contract meest efficiënte negeert niet-lineair verval en de verschillende waarschijnlijkheid en omvang van de resultaten.
De liquiditeit en afwikkeling moeten per reeks worden gecontroleerd
De standaard maandelijkse vervaldatum concentreert zich vaak open rente, maar dit is niet universeel. Populaire wekelijkse data kunnen actiever zijn, en een kwartaal kan dienen institutionele kwartaal-einde vraag. Huidige bod, vraag, grootte, spread, volume, en open rente leveren bewijs voor de exacte serie; het vervaldatum label alleen garandeert geen vulling.
De aandelen- en ETF-weekcontracten behouden vaak de oefenings- en leveringsvoorwaarden van het standaardproduct, maar indexfamilies kunnen verschillende wortels, AM- of PM-afwikkelingen, afwikkelingswaarden en laatste trading cutoffs gebruiken voor standaard en niet-standaarddata. Bevestig de contractspecificatie in plaats van de mechanica van het ene verstrijken over te dragen naar een ander.
Kies een datum rond de beslissingshorizon
Zet de winst release, dividend, economisch rapport, hedge horizon, geplande uitstap, en dagen die nodig zijn voor de proefschrift op een kalender. Een vervaldatum voordat de gebeurtenis kan niet vangen. Een vervaldatum onmiddellijk nadat het kan concentreren volatiliteit-kruising, kloof, en uitvoeringsrisico, terwijl kopen veel verder dan het betaalt voor tijd het plan niet nodig kan zijn.
Vergelijk vervolgens het maximale verlies, break-even, Grieken, scenariowaarde bij de beoogde uitstap, liquiditeit, afwikkeling, toewijzing, en rolling kosten. Driemaandelijks is niet inherent professioneel, maandelijks is niet automatisch veiliger, en wekelijks is niet automatisch beter kapitaalefficiëntie. De geschikte datum is degene waarvan de volledige contractvoorwaarden en risico budget passen bij het plan.
Veelgestelde vragen
Zijn maandelijkse opties altijd de derde vrijdag?
Standaard aandelen maandelijkse looptijden vaak gebruik maken van de derde-vrijdag kalender, afhankelijk van feestdagen, maar andere producten en maandelijkse of einde-van-maand programma's kunnen verschillen. Controleer de weergegeven vervaldatum, laatste handelsdag, en afwikkeling specificatie voor de exacte wortel.
Zijn wekelijkse opties riskanter dan maandelijkse opties?
Het label alleen bepaalt het risico niet. Een weekelijks met weinig tijd resterend kan sneller verval, hogere bijna-strike gamma, minder hersteltijd en bredere uitvoeringsrisico hebben. Een langere maandelijkse kosten meer tijd premie en kan het kapitaal langer bloot. Positie grootte en strategie kunnen domineren beide.
Kan een wekelijkse en maandelijkse optie op dezelfde datum aflopen?
Kortetermijn programmaregels meestal vermijden dat een aparte wekelijkse serie wanneer die datum al behoort tot een standaard maandelijkse of driemaandelijkse vervaldatum. Een platform kan nog steeds groep of label de gedeelde datum anders, dus identificeren de werkelijke serie in plaats van het tellen van dubbele labels.
Doen wekelijks, maandelijks en kwartaal opties op dezelfde manier te regelen?
Vaak delen ze specificaties binnen een aandelenklasse of ETF-klasse, maar niet altijd over index wortels en programma's. AM versus PM afwikkeling, cash versus fysieke levering, laatste trading time, en de afwikkelingswaarde kan verschillen. Lees de exacte productspecificatie voor de toetreding.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . Elk label identificeert een ander agendaprogramma?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Lees de uitgebreide gidsCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gidsPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gids