Stock Repair Options Strategie uitgelegd
Leer de voorraad reparatie strategie, de 1-bij-2 call structuur, verlaagde break-even doel, begrensd herstel, voortzetting van voorraad nadeel, toewijzing, en het risico van het verstrijken.
Direct antwoord
Een voorraad reparatie strategie houdt een onderwater voorraad positie, koopt een gesprek in de buurt van de huidige aandelenprijs, en verkoopt twee oproepen bij een hogere staking met hetzelfde verloop voor elke standaard aandeel lot. De optie pakket is vaak gericht op bijna nul kosten. Tussen de lange-call en kort-call stakingen, de voorraad en lange call kan samen te winnen, versnellen herstel naar de oorspronkelijke basis. Boven de twee korte gesprekken, verdere winsten worden over het algemeen beperkt. Onder de lange-call staking, kunnen de opties verlopen waardeloos en het oorspronkelijke voorraadverlies blijft. Dit is geen neerwaartse bescherming of een gegarandeerd herstel; strike selectie, optie kosten, toewijzing, automatische oefening, belastingen, en liquiditeit bepalen het resultaat.
Stock reparatie voegt een 1-bij-2 call pakket aan aandelen
Voor 100 aandelen koopt een gemeenschappelijke structuur één gesprek bij lagere staking K1 en verkoopt twee gesprekken bij hogere staking K2, allemaal met één afloop. De aandelen dekken een korte oproep; de gekochte oproep ondersteunt de andere verplichting alleen via de spread mechanica.
De handel moet worden geschreven als aandelen plus alle drie de call hoeveelheden. Het alleen beschrijven als . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Het middengebied versnelt een rebound
Onder K1 kan elke oproep waardeloos verlopen en de rekening houdt de verliezende aandelen, aangepast door de optie debiteren of crediteren. Tussen K1 en K2, zowel voorraad als lange call winst, terwijl de korte gesprekken blijven uit het geld.
Die twee-voor-één locale helling is de reden waarom K2 vaak wordt geselecteerd in de buurt van het midden tussen de huidige prijs en de oorspronkelijke voorraad basis. Live premies kunnen voorkomen dat een exacte middenpunt reparatie.
De korte oproepen cap herstel boven K2
Boven K2 bieden de lange voorraad en lagere call twee positieve eenheden blootstelling, terwijl de twee korte gesprekken ze compenseren. De vervaldatum wordt een plateau in plaats van verder omhoog.
Als stakingsafstand en de netto optie kosten zijn ongunstig, dat plateau kan blijven onder de oorspronkelijke aankoopprijs. Een teruggevorderde boekhoudkundige break-even is niet hetzelfde als het herstellen van gemiste opwaartse, financieringskosten, belasting, of opportuniteitskosten.
Doorlopende daling blijft het centrale risico
De strategie koopt geen put. Als de aandelen blijven dalen onder K1, kan het gesprek pakket weinig of geen vervaldatum, en verlies gaat door met de voorraad in de richting van nul.
Maximale verlies blijft dus aanzienlijk en is voornamelijk gebaseerd op de aandeleninvestering, aangepast door de pakketkasstroom. Vermijd het gebruik van de gezonken aankoopprijs als reden om een mislukt proefschrift te behouden.
De vervaldatum kan tweemaal de beoogde aandelen creëren
Indien de voorraad verstrijkt tussen K1 en K2, kan de lange oproep automatisch worden uitgevoerd terwijl beide korte gesprekken verlopen, mogelijk nog eens 100 aandelen toevoegen. Boven K2 kunnen oefening en toewijzing economisch compenseren, maar de procedures en timing van de makelaar zijn nog steeds van belang.
Stel instructies in voor de verkoop van de lange call, het sluiten van het hele pakket, het accepteren van oefening, en de behandeling van gedeeltelijke toewijzing. Vergelijk de reparatie met de verkoop van de voorraad, het kopen van bescherming, of het accepteren van een kleiner gerealiseerd verlies.
Veelgestelde vragen
Garandeer je dat je weer terug bent naar de break-even?
Nee. Premies, stakingen, voorraadpad, vergoedingen, en uitvoering kan de uitbetaling onder de oorspronkelijke basis, vooral na een andere daling.
Moeten er bij toetreding meer aandelen worden gekocht?
Meestal niet, maar een uitgeoefende lange call tussen stakingen kan aandelen toevoegen bij het verstrijken van de optie wordt gesloten of anders geïnstrueerd.
Wat is het maximale verlies van voorraadherstel?
De investering in de lange aandelen blijft dicht bij de langetermijninvestering als de voorraad op nul komt, aangepast aan de optiepakketdebitatie of -krediet en -kosten.
Waarom twee telefoontjes verkopen in plaats van één?
De tweede premie kan helpen de gekochte oproep te financieren, maar het beperkt ook de gecombineerde positie en introduceert extra toewijzing mechanica.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste overeenkomt met deze gids . . Stock reparatie voegt een 1-bij-2 call pakket aan aandelen?
Kies een antwoord om de uitleg te zien