Korte put strategie uitgelegd
Leer de korte put strategie: premium collectie, break-even wiskunde, toewijzing financiering, marge, en hoe het verschilt van cash-secured puts.
Direct antwoord
Een short put verzamelt premie voor het aanvaarden van de verplichting om 100 aandelen per contract te kopen bij de staking indien toegewezen. Maximale winst is het ontvangen krediet, terwijl maximaal verlies loopt Marge, toewijzing financiering, en vroeg de resultaten veel meer vorm dan het toegangskrediet suggereert.
Verkoop van een put schrijft een voorwaardelijke kooporder
De schrijver ontvangt onmiddellijk premie en stemt ermee in om aandelen te kopen bij de staking wanneer de houder oefeningen, inclusief vroege oefening voor het verstrijken. Economisch is het een limiet kooporder die de schrijver betaalt om te wachten, met de vangst die precies eindigt wachten wanneer eigendom het meeste pijn doet. Strike selectie stelt zowel de premie als de aankoopprijs van de gedwongen koop.
[Cash-secured put strategie] /learn/cash-secured-put-strategy) toont de volledig gefinancierde versie van dezelfde verplichting. [Korte put versus cash-secured put isoleert wat onderpand verandert en wat het Dat doet hij niet.
Break-even, winsten, en de lange neerwaartse staart
Maximale winst is gelijk aan het krediet wanneer de voorraad boven de staking blijft door De break-even zit in staking min krediet; onder het, verliezen groeipunt voor Een 50-strike verkocht voor 2.00 pauzes zelfs om 48.00 en verliest tot 48,00 per aandeel op nul, daarom is de premiemaat nooit het meetpunt van veiligheid.
Korte maximale winst, verlies en breakeven werkt de volledige uitbetaling rekenen. Kan je meer verliezen dan de premie betaald verduidelijkt welke kant van elke handel de premie niet meer mag worden betaald.
De toewijzing van middelen en de marge bepalen de reële haalbaarheid
De opdracht zet de put in 100 lange aandelen per contract bij de staking, die cash of marge capaciteit die dwergs het geïnde krediet. Brokers set buying-power gevolgen, onderhoudsverplichtingen en liquidatierechten die de actie kunnen forceren vóór de De naakte status vergroot al deze druk tegen de gevolgen van de volledig gezekerde equivalenten.
[Optie opdracht] [/learn/option-assignment) details van de trigger mechanica. [Naakt gesprek] risico](/learn/naked-call-risk) dekt de onopgemerkte short aan de call kant voor vergelijking.
Kasmiddelen, spreads en naakte vormen verschillen per zekerheid
Een cash-secured put houdt volledige staking contant geld opzij, een spread voegt een lange beschermende been voor gedefinieerd risico, en een naakte korte put is afhankelijk van marge alleen. Dezelfde staking en afloop De Commissie heeft in haar mededeling van juli 1985 een aantal voorstellen gedaan voor een richtlijn inzake de bescherming van de consument bij het in de handel brengen van geneesmiddelen. contant geld mag de positie niet als zouden kunnen prijzen.
Koop opties versus verkoopopties plaatst de verplichting van de schrijver naast het verlies van de koper.
Deze gids legt korte zet mechanica voor het onderwijs. Het niet aanbevelen verkopen zet, voorspellen de toewijzing, of beschrijven van een persoon goedkeuringsniveau. regels en persoonlijke handelsgegevens bepalen echte beslissingen.
Veelgestelde vragen
Wat is de maximale winst op een korte termijn?
Het ontvangen krediet, volledig bewaard wanneer de voorraad boven de staking door blijft Tijdsverlies en dalende volatiliteit helpen de schrijver het te houden.
Wat is het maximale verlies op een korte put?
Ongeveer de staking minus het krediet per aandeel op een instorting richting nul, of 100 keer de zekerheden en spreads gebonden wat naakte marge open laat.
Hoe kan een korte put verschillen van een cash-secured put?
Dezelfde verplichting, verschillende financiering: contant geld houdt volledige staking contant opzij terwijl Naakt is gebaseerd op marge. Assignatie economie match; haalbaarheid niet.
Kan een korte put vroeg worden toegewezen?
Ja, Amerikaanse stijl zet het risico van vroegtijdige overdracht, geconcentreerd in diepe in-the-money posities en rond corporate acties en renteomgevingen.
Hebben short puts een margerekening nodig?
Naakte korte puts doen, met de aankoop-kracht effecten ingesteld door de makelaar. in plaats daarvan volledige kasreserves voor de potentiële aandelenaankoop.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste past bij deze gids . . Verkopen van een put schrijft een voorwaardelijke kooporder?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
For stock at zero, the put strike minus premium received per share, before costs.
Lees de uitgebreide gidsLong option loss limitFor a standalone standard option held only as a contract before exercise, economic loss is generally limited to total premium actually paid plus transaction costs; post-exercise asset risk is separate.
Lees de uitgebreide gids