Perpetual Futures vs. Dated Futures: Financiering, Verval, en Prijsankering
Vergelijk eeuwigdurende en gedateerde futures door het verstrijken, financiering, definitieve afwikkeling, prijsreferentie, marge kasstromen, en de contractgegevens die vergelijkbare offertes verschillend maken.
Direct antwoord
Een eeuwige toekomst heeft geen geplande afloop, terwijl een gedateerde toekomstige namen een bepaalde contract maand en eindproces. Dat verschil verandert hoe de derivaat wordt dicht bij de referentieprijs gehouden: perpetual producten vaak gebruikt de overdracht van financiering op locaties, terwijl een gedateerde futurescontract een contractspecifieke definitieve afwikkeling of leveringsprocedure als het verstrijken nadert. Geen van beide labels vertelt u de exacte zekerheid, de prijs van de mark, de financieringsinterval, margeregel, close-out policy, of prijsbron. Lees het genoemde product en locatiedocumenten voordat twee vergelijkbare grafieksymbolen als onderling verwisselbaar worden behandeld.
Een eeuwigdurend contract heeft geen geplande vervaldatum; een gedateerde toekomstige namen een
Een gedateerd futurescontract identificeert een product en een maand of andere gedefinieerde In de specificatie staat de eenheid, prijsovereenkomst, definitieve regeling of leveringsmethode, en data die het einde bepalen. de blootstelling na dat einde een werkelijke verandering van een op de lijst vermeld contract vereist Nog een.
Een perpetual product heeft niet die geplande contract-end datum. niet omzetten in het onderliggende actief, een contante aankoop of één enkele universele De locatie bepaalt nog steeds de onderliggende referentie, vermenigvuldiger, onderpand, margebehandeling, mark, afwikkelingsaanpassingen, en hoe een open positie kan worden gehanteerd.
Future contract roll mechanics een verklaring voor het tweecontractproces voor een gedateerde toekomst. verwijdert die specifieke roll, maar het neemt niet de noodzaak om te identificeren de exacte overeenkomst die op een rekening wordt aangehouden.
Financiering en uiteindelijke vervaldatum zijn verschillende manieren om een afgeleide prijs te verankeren
Een gedateerde futures prijs kan afwijken van een spot referentie omdat het behoort tot een De Commissie heeft de volgende maatregelen genomen: Het eigen proces van definitieve afwikkeling of levering van contracten wordt steeds meer belangrijk. De kloof is een relatie tussen genoemde referenties, geen belofte dat een citaat op een bepaald pad naar een ander zal gaan.
Perpetual-product locaties kunnen in plaats daarvan gebruik maken van periodieke funding transfers ontworpen om helpen houden een eeuwigdurende prijs dicht bij een referentie spot of index prijs. Zo documenteert Coinbase een financieringsmechanisme dat een percentage van de De formule, het observatievenster, de futures en de spotmarkeringen. interval, maximums, prijsinputs en ondertekeningsconventie behoren tot die locatie en product; zij mogen niet worden gekopieerd naar elk product dat .perpetual wordt genoemd.
Futures versus spotmarkten scheidt een verwijzing naar een onmiddellijke levering uit een gedateerde overeenkomst. helpt hier: naam van de exacte eeuwigdurende markering, spot of index referentie, gedateerd maand, tijdstempel, en citaat kant voordat een prijskloof te interpreteren.
Financiering van kasaanpassingen, mark-to-market en definitieve afwikkeling zijn afzonderlijke rekeningen
Financiering is een periodieke overdracht volgens de regels van een perpetual product. automatisch hetzelfde als een prijsverandering, gerealiseerd handelsresultaat, provisie, rentevoet, wisselkoersvergoeding of definitieve afwikkeling. Een platform kan De Commissie heeft de Raad op 12 juni een voorstel voor een richtlijn voorgelegd betreffende de onderlinge aanpassing van de wetgevingen der Lid-Staten inzake de onderlinge aanpassing van de wetgevingen der Lid-Staten inzake de bescherming van de werknemers tegen de risico's van blootstelling aan carcinogene agentia op het werk (COM (90) 449 def. - C3-33/91). account's weergegeven eigen vermogen en cash velden kunnen bewegen om meer dan een reden.
Open gedateerde futures posities hebben ook een cash pad voor het verstrijken van. De Commissie heeft de Commissie verzocht de in de punten 4 en 5 van de richtsnoeren genoemde maatregelen te nemen. De afwikkelings- of leveringsvoorwaarden blijven een afzonderlijke gebeurtenis. Futures margin and hefboom verklaart waarom zekerheden is noch een aankoopprijs, noch een maximale verliesschatting.
Een eeuwigdurende, een gedateerde toekomst, en spot kan verschillende prijzen tonen zonder een fout
Drie prijsetiketten kunnen op hetzelfde moment drie verschillende dingen betreffen: a spot- of indexreferentie, het eeuwigdurende merk of de handel van een locatie, en een futures Ze kunnen verschillen omdat hun contract voorwaarden, tijdstempels, liquiditeit, prijsvelden, financieringsinputs, eindproces, of offerte zijden verschillen. Een grafiek alleen niet kan aantonen dat de prijzen gelijktijdig uitvoerbaar waren of economisch identiek.
Furture basis en reële waarde geeft de context voor het registreren van een prijsrelatie in plaats van het als een point call. Een continue grafiek heeft soortgelijke zorg nodig: continue futures grafieken versus verhandelbare contracten toont waarom een vlotte lijn geen bestelbon of een rekeningboek is.
Lees de volledige specificatie en het accountbeleid van de locatie voordat u een offerte vergelijkt
Gebruik een compacte quote record wanneer een prijs of financiering wordt vergeleken:
- Plaats en exacte productcode
- Perpetual/no-expiry label of volledige gedateerde contract maand
- Prijsveld, quotezijde, index of spotreferentie, en tijdstempel
- Financieringsregel en geplande betalingstermijn indien het product financiering heeft
- Multiplier, zekerheden, marge, vergoeding en rekening-sluiten regels uit de huidige documenten
De gids beschrijft contractmechanica, geen aanbeveling om een locatie te selecteren, Houd een positie, gebruik hefboom, of afhankelijk van een prijsrelatie. voorwaarden en de rekeningovereenkomst controleren de feitelijke behandeling.
Veelgestelde vragen
Verlopen eeuwige toekomsten?
Niet op een geplande datum van contractuitoefening zoals een gedateerde toekomst doet. product kan nog steeds locatie-gedefinieerde financiering, marge, mark-prijs en close-out regels die een open positie beïnvloeden.
Betekent een positief financieringspercentage dat lange broekjes moeten betalen?
Sommige locatieregels gebruiken die conventie wanneer de eeuwigdurende prijs boven de Het eigenlijke teken, berekening, interval, en betalingsrichting zijn productspecifiek, dus lees de de huidige locatiespecificatie.
Worden gedateerde futures altijd fysiek geleverd?
Nee. Een gedateerde toekomst kan worden contant afgewikkeld of fysiek geleverd. contract specificatie vermeldt het definitieve proces, dus een product categorie of grafiek Het etiket is niet genoeg.
Kan een eeuwige toekomst en een gedateerde toekomstige handel tegen verschillende prijzen?
Ja, ze kunnen verschillende contractvoorwaarden hebben, prijsinputs, tijdstempels, liquiditeit, prijsvelden, financieringsbehandeling en eindprocesregels. op zichzelf geen fout, prognose of uitvoerbare mogelijkheid oplevert.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . Een eeuwigdurend contract heeft geen geplande vervaldatum; een gedateerde toekomstige namen een?
Kies een antwoord om de uitleg te zien