Checklist voor de liquiditeitsonderbreker van macro-evenementen

Als je tijdens de eerste druk moet nadenken over liquiditeit, dan is het circuit al te laat.

Definieer drie expliciete no-trade staten voor het instrument dat u van plan bent aan te raken:

Behandel deze als handelsstop staten, niet als waarschuwing.

Als een staat inslaat, is je eerste actie om te pauzeren, de grootte te verkleinen, of plat te maken, in die prioriteitsvolgorde.

• Spread break state: spread verwijdt voorbij uw vooraf gedefinieerde maximale schok
• Dieptefouttoestand: beschikbare grootte bij de doelketen blijft onder uw minimale uitvoerbare grootte
• Status van de vertraging bijvullen: herhaalde wijzigingen van de biedaanbieding worden niet genormaliseerd binnen een gedefinieerd herstelvenster

Gebruik geen enkele verhouding. Gebruik een gewogen index met drempels.

Track:

Gebruik een eenvoudige formule voor elke gebeurtenisketen:

• point-in-time spread
• tien-level liquiditeitsscore
• order-to-fill succes op uw doelgrootte
• snelheid van de diepteverandering gedurende de laatste 15 seconden
• indien spread boven de drempelwaarde ligt, de risicoscore aftrekken
• als de diepte scherp daalt, trek meer
• als de navullingssnelheid vertraagt, nog meer aftrekken
• als de score < 30 is, de schakelaar actief is en nieuwe items geblokkeerd zijn

De Circuit-logica moet voor elke handelsvorm expliciet zijn.

Voor enkele opties met richting

Voor spreads en ratioposities

Voor korte opties met risicodragend

• maximale spreidingsschok instellen
• de minimumgrootte van eerste vullen definiëren
• voeg een terugval been reductie niveau
• controleren beide benen passeren spread / diepte controles
• de strakkere spreidkap over het paar aanbrengen
• als één been faalt, blokkeer beide benen totdat de liquiditeit herstelt
• de toewijzingsdruk in de breekproef opnemen
• gebruik maken van een bredere spread buffer voor het heg been
• onmiddellijk opnieuw slepen na opening van het circuit

Als de schakelaar actief is, blijf dan niet voor altijd passief. Voer een vaste lus uit:

1. nieuwe items stoppen 2. update verspreiding en diepte elke 30 seconden 3. vernauwen positie alleen als de spreiding herstelt en de diepte herstelt 4. sluit één risicolaag wanneer twee cycli zonder reliëf verlopen

Het doel is niet om snel weer in te gaan. Het doel is om te voorkomen dat verborgen uitglijden groeit terwijl de omstandigheden nog steeds gebroken zijn.

De onderbreking van de circuits is pas gesloten nadat alles waar is:

Als een regel niet waar is, houd beschermende houding en ga door met een verminderde blootstelling.

• spread is teruggekeerd binnen de operationele grenzen van het voorevent
• 10-niveau diepte is realiseerbaar voor de geplande grootte
• order navulsnelheid is weer stabiel
• risico plan bevestigt dat de proefschrift nog genoeg executie hoofdruimte heeft

Elke macroweek is een minuut van de post-event review meestal genoeg.

Record:

Zo worden uitvoeringsregels teamgeheugen in plaats van heldendaden.

• waar de breker eerder had moeten starten
• of prioritaire acties pauzeren/verminderen/verkleinen waren
• eventuele gevallen van vals positief gedrag die de winst hebben verminderd
• lessen die de drempelwaarden hebben gewijzigd