Hoe een futureswinstdoelstelling instellen

Schrijf op wat de positie bedoeld is om te testen: een breakout voortzetting, een mean-reversie beweging, een hedge aanpassing, of een geplande-event respons. Het doel moet volgen die baan. Een niveau gekopieerd uit een grafiek zonder een proefschrift kan veranderen in een hope-based exit.

Een continue grafiek kan verschillende maanden in beslag nemen en kunstmatige sprongen maken, terwijl het verhandelbare contract zijn eigen tekengrootte, afwikkeling, liquiditeit en vervaldatum heeft. Hoe futurescontractspecificaties lezen helpt om de grafiek te scheiden van het instrument dat je kunt bestellen.

Definieer het prijsveld dat telt als het bereiken van het doel: laatste handel, bieden, vragen, middenpunt, afwikkeling, of een bar sluiten. Een getoonde quote die een niveau is niet hetzelfde als uw limiet order vullen op dat niveau.

Bereken eerst de begin-stopafstand en het valutarisico. Geef vervolgens de doelafstand weer in dezelfde eenheden:

target R = target distance in ticks ÷ initial stop distance in ticks

Als de stop 16 teken is en de doelstelling 24 teken is, is de bruto doel 1,5R vóór vergoedingen en slipping. Deze verhouding is een beschrijving van het plan, niet bewijs dat de handel heeft een positieve verwachting. Hoe een futures stop-loss en toekomstige positie sizing houden het doel en de grootte verbonden.

Converteer het doel naar geld met de tick waarde, contract multiplier, hoeveelheid, en verwachte kosten. Een doel dat groot in punten ziet kan klein of enorm in rekening valuta afhankelijk van het contract. Inclusief commissies, wisselkosten, spread betaald bij in- en uitgang, en een conservatieve fill veronderstelling.

Beweeg de stop niet verder weg om een gewenste R-multipele te behouden. Als de marktstructuur een bredere stop vereist, herreken de hoeveelheid of sla de handel over. Een doel is alleen haalbaar wanneer het verliesscenario past bij de schriftelijke limiet van de rekening en de cash buffer.

Op structuur gebaseerde doelstelling

Gebruik een vooraf vastgestelde grens van hoge of lage niveaus, een duidelijk gedefinieerde bereik, een volumeoppervlak of een ander waarneembaar niveau. Geef aan waarom dat niveau belangrijk is en wat het ongeldig maakt. In de buurt kan liquiditeit prijs aantrekken maar ook een snelle afstoting veroorzaken; het is geen gegarandeerde magneet.

Op volatility gebaseerde doelstelling

Gebruik een veelvoud van een gemeten bereik, zoals een gemiddeld true bereik of een sessie typische beweging. Noem de terugblik, tijd, databron en afronding regel. Volatility verandert, zodat dezelfde punt afstand niet dezelfde kans op elke dag vertegenwoordigt.

Op tijd gebaseerde doelstelling

Sluit of verminder op een bepaald tijdstip wanneer de katalysator voorbij is of de aandacht eindigt. Dit kan voorkomen dat een anderszins geldige doelstelling verandert in een ongeplande overnachtingspositie. Zijn futures markten 24 uur open legt uit waarom sessiegrenzen nog steeds belangrijk zijn.

Op scenario's gebaseerde doelstelling

Stel verschillende niveaus in voor basis, gunstige en ongunstige paden. Neem bijvoorbeeld deel aan het eerste structurele niveau, houd een kleinere rest voor een voortzetting, en verlaat de rest als een bevestiging mislukt. Elke tak heeft een expliciete hoeveelheid en ordestaat nodig.

Vermijd het combineren van methoden nadat de handel begint alleen maar om een hoger doel te rechtvaardigen. Versie van de regel en evalueren op een steekproef van transacties.

Toekomstprijzen handel in teken. Rond het doel naar de kant die daadwerkelijk kan uitvoeren en bevestigen van de teek grootte van het contract. Een buy-to-close of sell-to-close limiet moet respect hebben voor het bod van de markt en vragen; de laatste handel kan worden oud of niet beschikbaar op het moment dat uw bestelling aankomt.

CME beschrijft limietorders als prijsbeschermd maar mogelijk niet gevuld wanneer de markt weggaat. De order-type begeleiding onderscheidt ook stop-limit en protected-stop gedrag. Lees CME futures ordertypes voordat u een doelvolgorde selecteert.

Een limietdoel controleert de slechtst aanvaardbare exitprijs maar geeft de zekerheid van de uitvoering. Een verhandelbare order kan betrouwbaarder afsluiten maar kan spread en slipping betalen. Een doel gebonden aan een beugel of OCO heeft makelaar-specifieke activerings- en annuleringsregels nodig; toekomstige beugelorders omvat gedeeltelijke fills en annuleringsraces.

Stel de tijd in die bewust van kracht is. Een dagdoel kan verdwijnen aan de sessiegrens; een GTC-doel kan blijven na het proefschrift, contractmaand of risicolimiet wijzigingen. Wanneer de positie wordt gegooid, controleer of het nieuwe contract een nieuw doel heeft in plaats van het erven van een oude prijs.

Een doel in de buurt van een dun prijsniveau kan zichtbaar zijn maar niet uitvoerbaar voor uw hoeveelheid. Vergelijk de getoonde diepte, typische spread, recente afdrukken, en verwacht volume tijdens de sessie. Rond economische releases, kan de prijs springen over het doel en vul op een zeer verschillend niveau of helemaal niet.

Definieer een nieuws en stop respons: houd het doel, annuleer het, verkleinen grootte, of plat voor het venster. De keuze hoort in het plan voor het evenement, niet in een moment van stress. Inclusief wisselkoersprijslimieten, circuitonderbrekers, en makelaar risico controles in de analyse van het falen.

Uitschuiven kan de blootstelling verminderen met behoud van een kleinere rest, maar het verandert de gemiddelde uitgang en het resterende risico. Voor drie contracten, een plan kan specificeren een op de eerste doelstelling, een op de tweede, en een onder een aflopende regel. Die hoeveelheden zijn voorbeelden, geen aanbevelingen; elk moet passen bij de verlieslimiet van de rekening.

Na een gedeeltelijke opvulling, pas de resterende doel en beschermende stop aan om de werkelijke positie te passen. Controleer of een OCO of beugel automatisch vermindert de broer-of-zuster hoeveelheid. Laat nooit een driecontract doel actief nadat een contract al is gesloten, tenzij die hoeveelheid opzettelijk is.

Registreer geplande prijs, werkelijke vul, hoeveelheid, vergoedingen, slipping, en de reden voor elke handmatige wijziging. Gerealiseerd versus niet-gerealiseerde futures P&L helpt gescheiden gesloten resultaten van de rest.

Voor elke handel, noteer of de prijs het doel bereikt, of de uitvoerbare offerte beschikbaar was, hoeveel negatieve en gunstige excursie plaatsvond, en of de bestelling ingevuld. Scheid een regel volgend verlies van een doel dat werd gewijzigd na de toetreding.

Een evaluatie per contract, sessie, setup, volatiliteit regime en doelmethode. Een doel dat werkt in een sessie met vloeibare opening kan 's nachts mislukken; een structurele doelstelling kan zich anders gedragen tijdens een geplande release. Gebruik de steekproef om de regel te veranderen, geen enkele gemiste vulling.

Dagelijkse afwikkeling en margestromen kunnen van invloed zijn op het kasgeld van de rekening, zelfs wanneer het doel niet wordt bereikt. Houd een buffer en behandel niet de niet-gerealiseerde streefwaarde als uit te geven geld. CME mark-to-market legt uit waarom futures P&L via de rekening wordt afgewikkeld.

1. Noem de contractmaand, sessie en prijsveld 2. Stel de initiële stop in en bereken valutarisico 3. Kies een structuur, volatiliteit, tijd of scenariomethode 4. Omzetten afstand naar teken, R, en na-kosten valuta 5. Rond tot een uitvoerbaar vinkje en kies limiet of marktgedrag 6. Definieer tijd-in-force, nieuws, halt en gedeeltelijke-fill antwoorden 7. Elke vul- en wijziging van de hoeveelheden in de levende positie herconfileeren