Hoe een toekomst te stoppen-verliezen instellen

Vraag:

Vermijd het plaatsen van een stop op een willekeurig ronde nummer of precies op een duidelijke schommel waar gewone handel kan activeren. CME

Voor een lange futurespositie:

stop distance = entry price − stop price

Voor een korte futurespositie:

stop distance = stop price − entry price

Rond de afstand tot het contract geldig teken increëren. Vervolgens omzetten in risico:

risk per contract = stop ticks × tick value + estimated entry, exit, and exchange costs

De waarde en vermenigvuldigingsfactor komen van de eigenlijke contractspecificatie, niet van een platform voor het in kaart brengen van de standaard. Zie hoe te lezen futures contractspecificaties en aanvinkswaarde en contractvermenigvuldiger.

Stel een maximaal verlies in voordat de bestelling wordt verzonden. Een praktische maatregel is:

contracts = floor(maximum trade risk ÷ risk per contract)

Voorbeeld: u staat 250 USD toe op één handel. De ingang is 5.020,00, de logische stop is 5.012.00, en het contract beweegt in 0.25-punt teken ter waarde van 12.50 USD. De afstand is 32 teken, of 400 USD voor kosten, dus de juiste grootte onder een 250 USD cap is nul contracten. U moet de opstelling alleen aanscherpen als de proefschrift nog steeds zinvol is, kies een kleiner contract, of sla de handel. Het verplaatsen van de stop dichter alleen maar om de rekenkundige aanpassing van de handel.

Als de stop 16 teken in plaats daarvan, het pre-cost risico is 200 USD. Een contract kan passen na een conservatieve kostenvergoeding; twee niet. Futures positie sizing toont dezelfde logica over contractgroottes.

Een stop-market order geeft prioriteit aan een exit na de trigger, maar de fill kan erger zijn dan de stop-prijs in een snelle markt. Een stop-limit order controleert de slechtst geaccepteerde prijs, maar het kan blijven onvervuld terwijl de positie blijft verliezen. Dit zijn verschillende failure modes, niet verwisselbare labels. Vergelijk stop-versus-stop-limit orders en market versus limit orders.

Schrijf het bestelgedrag in uw plan:

Test de makelaar huidige regels in een simulator of met een kleine, gecontroleerde orde voordat u op hen vertrouwt.

• Welke trigger prijs activeert de bestelling
• Of de trigger gebruik maakt van de laatste handel, bied/vragen of een andere makelaar conventie
• De maximaal aanvaardbare verschuiving of limietverschuiving
• Wat u doet als de stop-limit niet is gevuld
• Of de stop tijdens de nacht of tijdens de dunne-vloeistofuren werkt

De stopafstand is gepland risico, niet gegarandeerd risico. Nieuws, limiet bewegingen, connectiviteit storingen, wachtrij positie, en een brede spreiding kan een vulling produceren voorbij de trekker. Een stop kan ook gedeeltelijk vullen, waardoor restblootstelling. Voeg een schok scenario aan het plan, houd een cash buffer, en definieer wie of wat sluit de rest.

Voeg geen contracten toe omdat de stop er klein uitziet. Een kleine afstand kan een grote waarde hebben. Omgekeerd kan een vluchtig contract een bredere logische stop nodig hebben en dus een kleinere positie. CME

Een stop verder weg bewegen verhoogt het geplande verlies en maakt de oorspronkelijke berekening ongeldig. Het dichter bij elkaar brengen kan een stop maken binnen normaal lawaai en een geldige opstelling omzetten in een mechanisch verlies. Als een volgregel deel uitmaakt van de strategie, definieer wanneer het activeert, hoe het rondt om te tikken, en of het alleen risico's kan verminderen.

Break-even bewegingen zijn niet automatisch veiliger: vergoedingen, spread, en een retest kan de handel te stoppen voordat de voorgenomen beweging. Registreer de reden voor elke aanpassing en vergelijk het in het tijdschrift.

Voor binnenkomst, bevestig de contract maand, tik waarde, richting, invoer, ongeldigheid, stop afstand, dollar risico, totale correlatie blootstelling, gratis contant geld, en het gedrag als de stop niet kan uitvoeren. Na een trigger, niet onmiddellijk opnieuw in omdat het verlies voelt oneerlijk. Controleer opnieuw of de oorspronkelijke proefschrift nog steeds bestaat en of de dagelijkse verlieslimiet is bereikt.

Reconcile de werkelijke vul, slipping, vergoedingen, gerealiseerd P&L, resterende bestellingen, en account equity. Gerealiseerd versus niet-gerealiseerde futures P&L helpt een werkstop onderscheiden van een niet opgenomen open verlies. Voeg herhaalde stop-outs door sessie, setup en marktregime aan het tijdschrift.