Hoe gebruik je een Trailing Stop op Futures

Een gewone stop heeft een vaste trigger totdat u het wijzigt of annuleer. Een achterliggende stop voegt een referentieprijs en een trail afstand. Als een lang contract een nieuwe high bereikt, kan de stop hoger door de regel ratelen. Als de prijs daalt, de stop normaal blijft op zijn laatste gerammelde niveau en wacht op een trigger.

De trail kan worden uitgedrukt in teken, punten, valuta, of een percentage, afhankelijk van de makelaar. Ticks zijn vaak de duidelijkste voor futures omdat de contract specificatie definieert de minimum prijs beweging en tik waarde. CME futures order types onderscheidt stop-limit van stop-with-protection gedrag; een broker's .Trailing label kan een extra instructie gelaagd op een van deze types.

Ga er niet van uit dat het volgen een ruil-native order is of dat elk platform het op dezelfde manier behandelt. Het kan worden gehouden bij de makelaar, herberekend op een offerte of handel, of omgezet in een werkstop alleen na een activering voorwaarde. Vraag wat er gebeurt als de verbinding daalt, het platform sluit, of het contract gaat een handelsstop.

Definieer vier afzonderlijke waarden:

1. Eerste beschermende stop voordat het pad activeert 2. Activeringstoestand, zoals een gunstige beweging of een nieuwe schommel 3. Trail afstand en de tik-ronding regel 4. De regel voor het pauzeren, aanscherpen of annuleren van het pad

De eerste stop is nog steeds van belang. Een volgopdracht die pas na een 30-punts beweging activeert, beschermt de eerste 30 risicopunten niet. Hoe een futures stop-loss instellen verklaart waarom het verplaatsen van een vaste stop verder weg de oorspronkelijke positiegrootte ongeldig maakt.

Geef aan of het pad is gebaseerd op de laatste handel, bieden, vragen, middenpunt, of een bar hoog / laag. Een lange positie die aan het verzoek kan zich anders gedragen dan een die volgt op de laatste handel, vooral wanneer de spread verbreedt. Ook definiëren of een nieuwe high moet worden bevestigd door een handel of kan komen van een getoonde quote.

Voor een futurescontract:

planned trail risk per contract = trail distance in ticks × tick value

Voeg commissies, wisselgeld en een advert-fill vergoeding. Als een micro-contract heeft een waarde van $1,25 tikken en het spoor is 24 teken, de geplande afstand is $30 per contract voordat kosten. Dat is geen gegarandeerd maximum: de stop kan uitvoeren buiten de trigger of de positie kan gap voorbij.

Grootte vanaf de eerste stop en het slechtste redelijke scenario, niet vanaf de kortere afstand die later van toepassing zou kunnen zijn. Als u het pad dichter na de ingang, niet automatisch contracten toe te voegen omdat

Houd een marge en kasbuffer gescheiden van het stopbudget. Futures positie sizing en margin versus leverage dekken het verschil tussen onderpand- en verliescapaciteit.

Een stop kan een stop-markt, stop-limit of een makelaar-specifieke stop met bescherming worden. Een stop-market geeft prioriteit aan een uitgang die eenmaal geactiveerd is maar kan de stop in een snelle beweging vullen. Een stop-limit controleert de slechtste weergegeven limiet maar kan triggeren en blijven op het boek zonder een vulling. Lees toekomstige stop versus stop-limit orders voordat u kiest.

Vraag de makelaar:

De antwoorden zijn implementatiedetails, geen kleine instellingen. Een lokaal gesimuleerde trail kan stoppen met updaten wanneer de applicatie of verbinding stopt, terwijl een server-side instructie verschillende in aanmerking komende sessies en prijsbronnen kan hebben.

• Heeft het spoor update van trades, bieden / vragen, of een platform hartslag?
• Is het spoor aan de serverzijde of lokaal op het apparaat?
• Wordt het bijgewerkt tijdens nachtelijke sessies en trading pauzes?
• Wat gebeurt er na een gedeeltelijke vulling of een wijziging/vervangingsverzoek?
• Welke bestelling wordt na de trekker verzonden, en hoe wordt de bescherming geprijsd?
• Reset het pad na een herverbinding, sessieverandering of contractrol?

Gebruik historische waarnemingen om een afstand te kiezen, maar behandel een backtest niet als een belofte. Vergelijk het pad met de typische spreiding van het contract, een minuut bereik, en slipping tijdens de beoogde sessie. Een afstand binnen gewone lawaai kan herhaaldelijk stoppen de handel voordat de proefschrift een kans om te werken heeft.

Aparte

Draai het spoor niet aan vanwege een niet-gerealiseerde P&L-screenshot. Definieer het rooster van tevoren. Een spoor dat elke paar seconden verandert op basis van emotie is geen reproduceerbaare exitregel.

Als een invoer twee van de vijf contracten vult, kan een beschermingspoor voor vijf contracten een onbedoelde verkoophoeveelheid creëren. Bevestig of de makelaar het spoor evenredig activeert en herschaalt of wacht op de volledige ouder. Na een schaal-in, schaal-out, handmatige uitgang of correctie, vergelijkt de actieve stophoeveelheid met de werkelijke positie.

Wanneer een winst-nemende bestelling en een trailing stop zijn beide actief, link ze alleen als de makelaar OCO of beugel gedrag expliciet is. Anders, kan de ene vullen terwijl de andere blijft leven voor de oude hoeveelheid. Futures beugel orders details ouder-kind activering en annulering races.

Na elk amendement neemt u de nieuwe trigger, hoeveelheid, order-ID en tijdstempel op. Een verzoek om vervanging is niet hetzelfde als een geaccepteerde vervanging. Verworpen versus niet-gevulde futuresorders legt uit waarom de status van de live moet worden gecontroleerd.

Toekomsthandel tussen sessies, maar liquiditeit en ordermachtigingen kunnen veranderen. Een spoor dat actief is in de reguliere sessie kan worden uitgeschakeld, verbreed of anders behandeld 's nachts. Geplande releases, dagelijkse prijslimieten, snelheidslogica en circuitonderbrekers kunnen het aanpassen vertragen of de stop niet kunnen uitvoeren tegen de beoogde prijs. Een futuresorder verzenden beschrijft het contract, het verstrijken, de grootte, de prijs en de margebeslissingen die vooraf gaan aan routing.

Voordat u een pauze doorzet, moet u beslissen of de positie open blijft, of de route moet worden geannuleerd en hoeveel geld er gereserveerd is voor variatiemarge. Een pauze kan niet in de handel worden gebracht zolang de markt wordt stopgezet en kan geen uitweg garanderen na een lacune.

Gebruik het uitvoeringsrapport van de makelaar en het positieboek. Bevestig de werkelijke vulprijs, hoeveelheid, vergoedingen, resterende moederhoeveelheid en elke gerelateerde werkorder. Een grafiek kan de prijs oversteken van het pad tonen terwijl de bestelling werd afgewezen, vastgehouden of op een ander niveau ingevuld.

Na een trailing stop sluit de positie, annuleer oude doelen en bevestig dat de positie vlak is. Als de stop alleen de positie verminderd, maak een nieuw plan voor de rest in plaats van het verlaten van een oud spoor. Registreer of het pad verplaatst volgens de geschreven regel en of slipping, latency, of een sessiegrens het resultaat veranderd.

• Vermeld de exacte maand van de opdracht en de waarde van de aanvinding
• Stel de eerste stop in en bereken het verlies van de schok-geval
• Schrijf activering, referentieprijs, trail afstand, en ratel regels
• Selecteer stop-market, stop-limit, of beschermd gedrag bewust
• Bevestig server-side/local handling, sessies, gedeeltelijke vullingen en ondersteuning voor OCO
• Controleer marge- en kasbuffers voordat u deze doorstuurt
• Na elke vul of wijziging, combineer positie, hoeveelheid en orderstatus