Geldbuffer voor futures: hoeveel houd je aan vóór een margin call?

Noteer het aantal contracten, de multiplier, tickwaarde, instapprijs en nominale waarde van futures. Zet vervolgens twee of drie ongunstige prijsbewegingen om naar dollars. Een scenario van 2% is een planningsinvoer, geen voorspelling.

Openingsmargin beantwoordt alleen de vraag of de transactie kan beginnen. Vergelijk rekeningvermogen met maintenance margin en lees initial margin versus maintenance margin. Dagelijkse afwikkeling kan geld afschrijven voordat een geplande stop wordt bereikt; variation margin legt dat verloop uit.

Gebruik dit werkblad:

| Regel | Berekening | | --- | --- | | Ongunstig verlies | prijsbeweging × multiplier × contracten | | Schok in vereiste | nieuwe vereiste − huidige vereiste | | Operationele reserve | kosten, afwikkelingstiming en niet-gerelateerde opnames | | Geldbuffer | ongunstig verlies + schok in vereiste + reserve |

De vereiste die op een rekening wordt getoond kan hoger zijn dan het beursminimum. Een beurs kan een basis publiceren, een clearingfirma kan een risicotoeslag toepassen en een broker kan een toeslag voor overnight of concentratie opleggen. Bewaar de exacte vereiste voor jouw rekening en contract, samen met het moment waarop die kan veranderen. Gebruik een openbare margintabel niet als bewijs dat je beschikbare geld voldoende is.

Als het vermogen $8,000 is, de openingsvereiste $2,000 en een stressverlies $2,500, is de resterende $5,500 niet automatisch veilig. Voeg een mogelijke verhoging van de vereiste, kosten en een gat voorbij de stop toe. Als het resultaat een financieringsbeslissing zou afdwingen, verlaag dan het aantal contracten of stap niet in.

TryMark-controlepunt: bewaar de exacte maintenance margin, afwikkelingstijd, liquidatievoorwaarden van de broker en de prijs die de helft en het geheel van de geplande buffer zou verbruiken. Controleer opnieuw na veranderingen in volatiliteit of contractspecificaties.

Label de geplande geldbuffer als groen, amber en rood in plaats van haar als één toestemming om te handelen te behandelen. Groen is wat overblijft na stressverlies, schok in de vereiste en operationele reserve. Amber is het prijs- of vermogensniveau waarop je geen contracten meer toevoegt en de vereiste opnieuw controleert. Rood is het niveau waarop de financierings- of reductieactie al gedefinieerd moet zijn. Schrijf elk niveau op in dollars en in de onderliggende prijs zodat een waarschuwing kan afgaan voordat de liquidatieregel van de broker wordt bereikt.

Bijvoorbeeld: met $5,500 bruikbaar vermogen na opening, $2,500 stressverlies, een schok van $500 in de vereiste en een operationele reserve van $300 is de geplande buffer $3,300. Een afzonderlijke ambertrigger kan $1,650 resterende buffer zijn, terwijl rood $800 kan zijn. Dit zijn planningsdrempels, geen beursregels; vervang ze wanneer contract, rekeningconcentratie of brokerbeleid verandert.