Harga saham berapa yang perlu dicapai oleh opsyen put saya?
Lihat bagaimana tanggal evaluasi dan andaian penetapan harga membentuk kondisi harga saham yang diperlukan untuk mencapai target premium opsyen put
Jawapan terus
Sasaran premium put sebelum tarikh luput tidak mempunyai satu harga saham yang dijamin. Harga yang diperlukan bergantung pada strike, tarikh semakan, turun naik tersirat, kadar, dividen dan sebut harga masa hadapan
Put membalikkan arah sasaran
Put panjang mendapat nilai intrinsik apabila saham jatuh di bawah strike. Sebelum tarikh luput, premiumnya juga boleh merangkumi nilai masa, jadi strike tolak premium sasaran tidak menjawab setiap soalan tarikh semakan
Anggap put $50 berharga $2.00 dan matlamatnya premium $4.00 minggu depan. Syarat saham tidak boleh dikira secara jujur sehingga masa berbaki dan andaian IV minggu depan dimasukkan
Tarikh semakan mengekalkan nilai masa yang berbaki
Sasaran yang ditetapkan untuk minggu depan dan sasaran yang sama pada tarikh luput ialah senario berbeza. Pada tarikh semakan lebih awal, kontrak masih mempunyai masa selepas tarikh tersebut
Kiraan harga songsang mesti menilai tempoh yang berbaki dan bukannya menganggap opsyen luput pada tarikh semakan
Turun naik boleh mengubah syarat put yang diperlukan
IV yang diandaikan lebih tinggi biasanya menyokong lebih banyak nilai masa untuk call dan put, manakala IV yang lebih rendah menghapuskan sebahagiannya
Dengan sasaran dan tarikh semakan yang tetap, perubahan itu boleh mengubah harga saham yang menjadikan put yang dimodelkan sama dengan premium yang dipilih
Bandingkan sasaran merentas Path
- Kekalkan kontrak tepat dan sasaran $4.00 yang sama
- Bandingkan tarikh semakan lebih awal dan lebih lewat
- Uji andaian IV lebih rendah, semasa dan lebih tinggi
- Catat syarat saham yang sepadan dengan sasaran bagi setiap kes
Harga model bukan sebut harga yang boleh dilaksanakan
Pembeli dan penjual menentukan premium yang tersedia di pasaran. Baca harga saham yang diperlukan bersama kontrak, sasaran, tarikh semakan, input turun naik dan waktu sebut harga
Soalan lazim
Bolehkah titik pulang modal tarikh luput menjawab sasaran put sebelum tarikh luput?
Tidak dengan sendirinya. Titik pulang modal tarikh luput menggunakan hasil akhir dan premium bersih, manakala tarikh semakan sebelum luput masih mempunyai nilai masa dalam kontrak. Anggaran lebih awal memerlukan model harga serta andaian yang dinyatakan
Adakah harga saham yang diperlukan menjamin put saya akan didagangkan pada sasarannya?
Tidak. Ia ialah syarat harga saham yang sepadan dengan sasaran dalam senario model yang dipilih. Turun naik tersirat langsung, kecairan pasaran dan bid serta ask yang tersedia boleh menghasilkan premium yang berbeza
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling sepadan dengan panduan ini — Put membalikkan arah sasaran?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan