Tanggal transaksi assignment opsyen vs tanggal penyelesaian
Assignment opsyen dan penyelesaian ialah peristiwa rekening yang berbeza. Ketahui siklus T+1 opsyen ekuiti AS, akhir pekan, saham, tunai, dan tanggal pembukuan.
Jawapan terus
Tarikh peristiwa tugasan dan tarikh penyelesaian berkaitan tetapi tidak sama. Bagi opsyen ekuiti A.S. standard yang diselesaikan secara fizikal, notis pelaksanaan yang diproses pada Hari Perniagaan T biasanya membawa kepada serahan saham aset asas dan tunai harga strike pada Hari Perniagaan berikutnya, T+1. Pemberitahuan broker atau kemas kini skrin boleh mempunyai cap masa catatan sendiri, jadi tarikh peristiwa, tarikh paparan dan tarikh penyelesaian hendaklah diselaraskan secara berasingan
Tugasan mencipta obligasi sebelum serahan selesai
Apabila pemegang call melaksanakan, penulis call yang ditugaskan mesti menyerahkan saham kontrak dan menerima jumlah strike. Apabila pemegang put melaksanakan, penulis put yang ditugaskan mesti membeli saham dan membayar jumlah strike. OCC memproses pelaksanaan dan tugasan, manakala serahan saham serta tunai selesai melalui sistem penyelesaian
Akaun mungkin menunjukkan opsyen dibuang, saham ditugaskan, transaksi saham yang belum selesai atau kuasa beli berubah sebelum setiap medan lejar muktamad. Label belum selesai tidak menjadikan obligasi pilihan. Gunakan pengesahan tugasan dan rekod penyelesaian, bukan satu jubin kedudukan
Tugasan T+1 bermula dengan Hari Perniagaan pelaksanaan
T ialah tarikh pelaksanaan dan tugasan sepadan yang digunakan untuk transaksi. T+1 ialah Hari Perniagaan penyelesaian seterusnya. Peristiwa Jumaat biasanya menunjuk kepada penyelesaian Isnin, tetapi cuti pasaran Isnin mengalihkannya kepada Selasa. Kalendar tepat juga bergantung pada cuti pasaran dan perbankan yang berkenaan
Amerika Syarikat memindahkan kebanyakan sekuriti kepada T+1 pada Mei 2024. OCC menyatakan bahawa notis pelaksanaan opsyen ekuiti yang ditender pada Hari Perniagaan menghasilkan serahan saham asas pada Hari Perniagaan pertama selepas pelaksanaan. Jangan gunakan andaian T+2 lama untuk pemprosesan standard semasa
Masa pemberitahuan dan masa penyelesaian menjawab soalan berbeza
Broker mungkin memberitahu pelanggan selepas peruntukan semalaman, ketika luput pada hujung minggu atau dalam kitaran akaun seterusnya. Itu memberitahu anda bila firma memaparkan peristiwa, bukan semestinya bila keputusan pelaksanaan berlaku atau bila serahan perlu dibuat
Semak tarikh aktiviti, tarikh transaksi atau tugasan, tarikh penyelesaian, kuantiti saham, tunai strike, pembuangan opsyen dan sama ada saham belum selesai atau telah diselesaikan. Jika tarikh bercanggah, minta meja opsyen atau operasi broker memberikan rekod dagangan dan penyelesaian sebelum meletakkan transaksi pengimbang
Terma produk boleh mengubah laluan penyelesaian
Opsyen indeks yang diselesaikan tunai membayar atau menerima jumlah tunai yang dikira dan bukannya saham. Opsyen ekuiti terlaras boleh menyerahkan saham bukan standard, tunai atau sekuriti lain. Penyelesaian khas, tindakan korporat, sekuriti dihentikan dan pemprosesan broker boleh memerlukan arahan tambahan atau paparan yang berbeza
Pendedahan harga tidak menunggu perkataan selesai. Penulis put yang ditugaskan terdedah secara ekonomi kepada saham yang diperoleh, dan call tanpa perlindungan yang ditugaskan boleh menghasilkan pendedahan saham short walaupun medan penyelesaian masih belum selesai. Kira semula risiko pasaran, dividen, pinjaman, faedah, margin dan baki leg opsyen daripada transaksi yang disahkan
Selaraskan akaun dalam garis masa empat baris
| Baris untuk disimpan | Soalan yang dijawab | Mengapa penting | | --- | --- | --- | | Tarikh peristiwa pelaksanaan atau tugasan | Bila obligasi dicipta | Menetapkan permulaan kedudukan dan risiko | | Tarikh dan masa catatan broker | Bila firma memaparkannya | Menjelaskan sebab skrin mungkin berubah kemudian | | Tarikh Perniagaan penyelesaian | Bila saham dan tunai strike perlu diserahkan | Mengawal tunai yang telah diselesaikan dan status serahan | | Pengesahan selepas penyelesaian | Apakah yang sebenarnya selesai | Menyelesaikan kuantiti, asas kos dan leg berbaki |
Simpan pengesahan atau penyata bagi setiap baris. Jika skrin broker menunjukkan kedudukan saham sebelum tarikh penyelesaian, anggap ia sebagai pendedahan pasaran sebenar tetapi jangan menganggap tunai itu telah diselesaikan atau boleh dikeluarkan secara bebas. Garis masa ini juga menjadikan soalan khidmat pelanggan tepat: tanya medan mana yang sedang dibetulkan, bukannya hanya mengapa kedudukan itu “kelihatan salah”
Soalan lazim
Berapa lama tugasan opsyen mengambil masa untuk diselesaikan?
Bagi opsyen ekuiti A.S. standard yang diselesaikan secara fizikal, serahan biasanya diselesaikan pada Hari Perniagaan pertama selepas pelaksanaan, T+1. Broker mungkin memaparkan tugasan sebelum atau selepas sesetengah medan akaun dikemas kini. Sahkan tarikh penyelesaian yang dinyatakan untuk transaksi tepat itu
Adakah tugasan opsyen Jumaat diselesaikan pada Sabtu?
Tidak. T+1 mengira Hari Perniagaan penyelesaian, bukan hari kalendar. Tugasan Jumaat biasanya diselesaikan pada Isnin, melainkan Isnin ialah cuti yang berkenaan, dalam keadaan itu Hari Perniagaan layak berikutnya biasanya Selasa
Mengapakah saham yang ditugaskan dipaparkan sebagai belum selesai?
Broker mungkin telah mencatat tugasan dan transaksi saham yang terhasil sebelum penyelesaian saham serta tunai lengkap. Status belum selesai juga boleh mencerminkan pemprosesan dalaman. Sahkan kuantiti, tarikh transaksi, tarikh penyelesaian, kuasa beli dan sebarang sekatan dengan broker
Adakah opsyen yang diselesaikan tunai mengikuti proses serahan saham yang sama?
Tidak. Ia diselesaikan melalui debit atau kredit tunai yang dikira dan tidak menyerahkan saham aset asas. Nilai penyelesaian rasmi, masa dagangan terakhir dan mekanik pembayaran kekal khusus produk, jadi semak spesifikasi kontrak
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling sepadan dengan panduan ini — Tugasan mencipta obligasi sebelum serahan selesai?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Baca panduan terperinciCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Baca panduan terperinciPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Baca panduan terperinci