Bagaimana cara mendapatkan persetujuan untuk dagangan opsyen
Ketahui cara kerja persetujuan akaun opsyen, hal yang ditinjau broker, sebab level dagangan berbeza, dan cara merespons penolakan atau meminta peningkatan level di kemudian hari
Jawapan terus
Untuk mendapat kelulusan berdagang opsyen, lengkapkan perjanjian opsyen broker dengan tepat dan minta hanya strategi yang anda fahami serta mampu sokong dari segi kewangan. Firma menilai objektif pelaburan, pengalaman opsyen dan dagangan umum, pendapatan, nilai bersih, nilai bersih cair, umur, pekerjaan dan jenis transaksi yang diminta. Kelulusan adalah khusus kepada akaun, dan akaun margin atau baki besar tidak secara automatik melayakkan setiap strategi. Nama tahap ialah konvensyen firma, jadi bandingkan dagangan yang sebenarnya dibenarkan dan bukannya nombor tahap.
Kelulusan ialah semakan kesesuaian dan kapasiti
FINRA mewajibkan firma ahli menjalankan usaha wajar dan secara khusus meluluskan atau menolak akaun opsyen sebelum menerima pesanan opsyen. Dagangan kendiri tidak mengetepikan semakan itu.
Permohonan membantu firma menilai sama ada risiko yang diminta sepadan dengan objektif, pengetahuan, pengalaman dan keupayaan pelanggan untuk menanggung kerugian atau kewajipan penyerahan. Ia bukan kuiz dengan satu skor lulus sejagat, dan broker lain mungkin membuat keputusan berbeza di bawah piawaian penyeliaannya sendiri.
Berikan maklumat yang lengkap, semasa dan benar
Jangkakan soalan tentang objektif, pekerjaan, pendapatan, nilai bersih tidak termasuk kediaman utama, nilai bersih cair, tanggungan, umur dan pengalaman dalam opsyen serta instrumen lain. Firma boleh membandingkan permohonan dengan rekod akaun lain dan mesti mengambil kira maklumat yang hilang.
Jangan membesar-besarkan pendapatan, pengalaman atau toleransi risiko untuk membuka pilihan menu. Maklumat yang tidak betul boleh menghasilkan akses yang tidak sesuai dan masalah akaun. Semak salinan pengesahan, betulkan kesilapan dengan segera dan kemas kini perubahan material pada kewangan atau objektif.
Kebenaran strategi lebih penting daripada nama tahap
Firma mungkin membenarkan call dan put panjang, covered call, put bercagar tunai, spread atau penulisan tanpa cagaran secara berasingan. Spread memperkenalkan kewajipan kaki pendek dan penyerahan walaupun payoff pada tamat tempoh ditakrifkan. Opsyen tanpa cagaran memerlukan piawaian tambahan dan boleh memerlukan ekuiti akaun minimum.
Minta senarai bertulis tentang transaksi pembukaan yang dibenarkan, jenis akaun yang diperlukan, cagaran dan sama ada kelulusan terpakai pada opsyen indeks, ekuiti atau jangka pendek. Tahap dua satu broker boleh menerangkan set strategi yang berbeza daripada tahap dua broker lain.
Anggap penolakan sebagai sempadan risiko, bukan ajakan mencari jalan pintas
Penolakan boleh mencerminkan pengalaman yang terhad, objektif yang tidak konsisten, kapasiti kewangan yang tidak mencukupi, maklumat yang tidak lengkap atau strategi yang berada di luar dasar firma. Tanya kebenaran mana yang ditolak dan sama ada rekod fakta perlu dibetulkan, tetapi firma mungkin tidak mendedahkan model pemarkahan dalaman.
Permohonan semula atau permintaan naik taraf mungkin boleh dibuat selepas pengalaman sebenar atau keadaan berubah; kelulusan tidak pernah dijamin. Kaji Dokumen Pendedahan Opsyen, gunakan strategi berisiko lebih rendah yang dibenarkan secara sengaja dan saizkan dagangan berdasarkan kerugian yang mampu ditanggung, bukannya cuba mensimulasikan aktiviti atau memindahkan wang buat sementara.
Soalan lazim
Mengapakah permohonan opsyen saya ditolak?
Broker mungkin mendapati bahawa strategi yang diminta tidak sepadan dengan pengalaman, objektif, sumber kewangan atau kapasiti menanggung kerugian yang didokumenkan untuk akaun itu. Maklumat juga mungkin tidak lengkap atau tidak konsisten dengan rekod lain, atau firma mungkin tidak menawarkan strategi tersebut untuk jenis akaun itu. Tanya kebenaran strategi mana yang ditolak dan sama ada maklumat fakta hilang atau tidak betul; jangan anggap penolakan membuktikan opsyen secara keseluruhan tidak tersedia secara kekal.
Adakah akaun margin menjamin kelulusan opsyen?
Tidak. Status margin menerangkan cara akaun boleh meminjam atau mencagarkan kewajipan, manakala kelulusan opsyen menentukan transaksi opsyen yang dibenarkan firma. Banyak spread atau strategi tanpa cagaran memerlukan margin, tetapi membuka akaun margin tidak membuktikan pelabur mempunyai pengetahuan, objektif, pengalaman atau kapasiti kewangan untuknya. Broker masih mesti meluluskan akaun dan boleh mengenakan kriteria dalaman yang lebih ketat.
Berapa lama kelulusan opsyen mengambil masa?
Tiada masa kelulusan sejagat untuk pelanggan. Permohonan automatik mungkin disemak dengan cepat, manakala permintaan yang tidak lengkap, kompleks, bersama, entiti atau berisiko lebih tinggi boleh memerlukan semakan manual dan dokumen tambahan. FINRA Rule 2360 menetapkan kewajipan penyeliaan dan pengesahan selepas kelulusan, tetapi tidak menjanjikan kelulusan serta-merta kepada pemohon. Semak garis masa yang dinyatakan firma dan sama ada permohonan menunggu maklumat, bukannya menghantar salinan berulang.
Bolehkah saya memohon semula untuk tahap dagangan opsyen yang lebih tinggi?
Banyak broker membenarkan permintaan naik taraf kemudian, tetapi masa, kelayakan dan peringkat strategi berbeza mengikut firma dan kelulusan kekal mengikut budi bicara dalam kewajipan kawal selia. Mohon semula hanya dengan objektif, pengalaman atau kewangan yang dikemas kini dan tepat, serta fahami kewajipan baharu sebelum memintanya. Deposit sementara, pengalaman yang dibesar-besarkan atau jawapan yang direka untuk meniru profil kelulusan tidak menghasilkan kapasiti risiko sebenar dan boleh menjadikan rekod akaun tidak tepat.
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling sepadan dengan panduan ini — Kelulusan ialah semakan kesesuaian dan kapasiti?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Baca panduan terperinciCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Baca panduan terperinciPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Baca panduan terperinci