Bolehkah anda berdagang opsyen dalam IRA?
Ketahui bila IRA boleh berdagang opsyen, strategi yang biasanya disekat broker, cara exercise dan assignment mesti dibiayai, serta sebab margin terhad bukan pinjaman.
Jawapan terus
Opsyen boleh didagangkan dalam sesetengah IRA tradisional A.S., Roth, rollover, SEP, atau SIMPLE apabila kustodian dan broker membenarkannya serta IRA individu menerima kelulusan opsyen untuk strategi yang dimaksudkan. Opsyen long, covered call, dan cash-secured put biasanya dipertimbangkan, manakala spread berbeza mengikut firma dan penulisan tanpa perlindungan biasanya disekat. IRA biasanya mesti menyokong premium, cagaran, exercise, dan assignment dengan aset dalam akaun; antara muka yang dilabelkan margin terhad tidak semestinya membenarkan pinjaman atau defisit tanpa cagaran.
Status IRA tidak menggantikan kelulusan opsyen
OIC menyatakan bahawa akses opsyen IRA bergantung pada polisi akaun persaraan firma broker. FINRA pula memerlukan kelulusan opsyen secara berasingan, jadi membuka IRA atau memegang saham di dalamnya tidak secara automatik membenarkan call, put, atau spread.
Semak pendaftaran akaun, tahap opsyen, dan transaksi pembukaan yang dibenarkan dengan tepat. Kebenaran yang diberikan dalam akaun individu bercukai tidak semestinya berpindah kepada IRA di firma yang sama, dan tahap strategi kustodian yang satu mungkin berbeza daripada yang lain.
Setiap strategi mesti disokong di dalam akaun
Call atau put long memerlukan premium dan kos penuh. Covered call memerlukan IRA memegang deliverable yang layak, manakala cash-secured put memerlukan rizab tunai yang diiktiraf firma. Kontrak terlaras, pesanan saham terbuka, dan opsyen short lain boleh mengubah sama ada posisi itu benar-benar terlindung.
Sesetengah firma membenarkan spread risiko ditentukan menggunakan perakaunan akaun persaraan atau margin terhad khas. Label itu tidak menghapuskan assignment kaki short, penyelesaian, atau risiko tumpuan. Sahkan sama ada setiap kaki, nisbah, produk, dan tarikh tamat disokong, bukan hanya bergantung pada kerugian maksimum teori.
Exercise dan assignment tidak boleh bergantung pada pinjaman biasa
Call ekuiti yang di-exercise boleh memerlukan pembelian penuh saham pada strike, dan put short yang di-assignment boleh mencipta obligasi pembelian saham yang sama. Assignment covered call boleh mengeluarkan saham. Aliran tersebut mesti kekal boleh disokong secara operasi dalam IRA.
IRS menyatakan bahawa pinjaman daripada IRA tidak dibenarkan dan mengenal pasti peminjaman daripada IRA atau penggunaannya sebagai jaminan pinjaman sebagai transaksi terlarang yang mungkin berlaku. Jangan menganggap kredit peribadi, caruman tidak dirancang, atau akaun lain boleh membaiki defisit atas permintaan. Tanya cara firma mengendalikan kapasiti exercise atau assignment yang tidak mencukupi sebelum tamat tempoh.
Kekalkan pembungkus persaraan dan rekodnya
Dagangan opsyen dalam IRA tidak menjadikan akaun itu akaun broker bercukai, tetapi ia juga tidak mengubah peraturan yang mengawal caruman, pengagihan, rollover, atau transaksi terlarang. Akaun tradisional dan Roth boleh mempunyai akibat pengagihan yang berbeza.
Simpan pengesahan, aliran tunai premium, assignment, exercise, yuran, caruman, dan pengagihan secara berasingan mengikut akaun. Untuk persoalan tentang kesan cukai dagangan tertentu atau kemungkinan transaksi terlarang, gunakan penasihat cukai bertauliah; kelulusan opsyen bukan kelulusan cukai.
Soalan lazim
Bolehkah saya membeli call dan put dalam Roth IRA?
Banyak broker membenarkan call dan put long yang dibayar penuh dalam Roth IRA yang diluluskan untuk opsyen, tetapi kustodian menetapkan peraturan produk, kontrak, tamat tempoh, dan strategi. Premium boleh tamat tanpa nilai, mengurangkan aset persaraan tanpa potongan dalam akaun bercukai, dan call yang di-exercise boleh memerlukan tunai jauh lebih banyak daripada premium. Sahkan kebenaran membeli kontrak serta cara firma mengendalikan opsyen in-the-money pada tamat tempoh.
Bolehkah saya menjual covered call atau cash-secured put dalam IRA?
Sesetengah firma membenarkan kedua-duanya apabila IRA mempunyai kelulusan opsyen dan memegang saham atau rizab tunai tepat yang diiktiraf firma. Covered tidak bermaksud bebas risiko: saham boleh jatuh atau dipanggil, dan cash-secured put boleh memerlukan pembelian saham yang susut nilai pada strike. Sahkan deliverable terlaras, aset ditempah, assignment awal, dan sama ada pesanan saham belum selesai mempengaruhi perlindungan.
Bolehkah saya berdagang spread opsyen dengan margin terhad dalam IRA?
Mungkin. Broker boleh menawarkan margin terhad supaya spread yang layak dapat diiktiraf atau dagangan dapat diselesaikan tanpa kelewatan akaun tunai biasa, tetapi polisi berbeza dan ciri itu secara umum bukan pinjaman margin konvensional. Spread masih mempunyai opsyen short, risiko assignment awal, dan obligasi saham atau tunai sementara yang mungkin berlaku. Dapatkan senarai strategi dan pengiraan keperluan yang tepat sebelum membukanya.
Adakah kerugian opsyen dalam IRA boleh ditolak cukai?
Keuntungan dan kerugian pelaburan dalam IRA secara umum tidak dilaporkan satu demi satu seperti dalam akaun broker bercukai. Jenis akaun dan pengagihan kemudian menentukan sebahagian besar layanan cukai persekutuan, manakala transaksi terlarang boleh membawa akibat berasingan yang serius. Undang-undang negeri dan keadaan individu berbeza, jadi jangan menganggap kerugian opsyen, kontrak tamat, atau assignment sebagai potongan berasingan tanpa panduan cukai bertauliah.
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling tepat untuk panduan ini — Status IRA tidak menggantikan kelulusan opsyen?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Baca panduan terperinciCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Baca panduan terperinciPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Baca panduan terperinci