매크로 이벤트 리커버리 프로토콜 체크리스트

기존 거래 플로우는 보통 아래 3개 구간으로 나눠야 합니다.

많은 팀은 반응 구간에서 멈추고 복구는 자동이라고 가정합니다. 복구는 자동이 아니라 고정된 체크로 운영됩니다.

진입 전에 복구 타이머를 정하세요.

“나중에 정하자”를 구조적으로 막는 장치입니다.

• 발표 전 준비
• 이벤트 반응 실행
• 발표 후 복구
• 복구 시작 시점(예: 공표 +3분, 1차 정규화 종료)
• 복구 종료 시점(예: 깊이가 정상 구간으로 돌아온 시점)
• 복구 조건 미충족 시 책임자/조치

유지 여부를 판단하려면 새 기준선이 필요합니다.

다음 항목을 즉시 기록합니다.

발표 전 기준선을 그대로 쓰면 안 됩니다. 이벤트는 몇 초 안에 기준 자체를 바꿉니다.

스프레드, 깊이, IV가 서로 다른 방향으로 바뀌더라도 복구 판단은 가장 불리한 조건부터 봅니다.

• 대상 체인의 현재 스프레드와 깊이
• 행사가별 IV 수준
• 시간가치-만기 구간 유동성 이동
• 마진·배정 이슈를 반영한 계좌 제약

새 액션(추가, 유지, 헷지 추가) 전, 순서를 고정합니다.

1) 실행 가능성 - 현재 스프레드에서 주문 수정이 가능한가 - 허용한 스프레드 확대 안에서 리스크 헤지 조정이 가능한가 - 주문 변경이 라우팅에서 거부되지 않는가

2) 아이디어 적합성 - 새로운 프린트가 방향성 가설을 여전히 지지하는가 - 방향이 변하지 않고 타이밍만 바뀐 건 아닌가 - IV 환경 변화 후에도 가설이 여전히 유효한가

3) 손실 기하학 - 스프레드 회복이 느릴 때 현재 리스크가 예산 안에 남았는가 - 아니라면 노출을 어떤 최소 레이어까지 낮춰야 통제 가능한가

단계 중 하나라도 실패하면 복구 액션은 필수입니다.

유지 or 종료의 이분법은 지연을 만듭니다.

임계치와 이동 레벨은 숫자로 한 번에 고정하고, 기계적으로 실행하세요.

시각적으로는 이렇게 보면 됩니다.

각 전환은 감정 판단이 아닌 하드 트리거로만 움직입니다.

• 깊이가 약하고 가설은 유지되면 수량을 줄인 뒤 저위험 레이어로 이동
• 가설은 약해졌지만 스프레드는 안정적이면 마무리하고 재접근 대기
• 스프레드와 가설이 동시에 깨지면 중립으로 전환하고 노출이 큰 레그부터 정리
• 현재 레이어 -> 다음 완화 레이어 -> 안전 레이어

다음이 모두 true여야 복구 완료입니다.

하나라도 어긋나면 축소 또는 완전 평탄 상태를 유지합니다.

복구는 약점이 아니라, 고변동성 구간을 반복 가능한 기회로 바꾸는 엔진입니다.

• 스프레드/깊이가 발표 전 운영 창 안으로 돌아옴
• 현재 손실 구조가 원래 예산 안
• 아이디어와 계좌 상태가 모두 유효
• 이력 반영 후 재진입 규칙이 다시 유효