Checklist di conferma del gap dopo un evento macro
Usa regole di conferma a livelli dopo un dato macro, così gli ingressi ripartono solo quando prezzo, spread e tesi confermano insieme
Risposta diretta
Confermare un gap dopo un rilascio macro significa aspettare che prezzo, liquidità e tesi sul sottostante siano d'accordo prima di aggiungere rischio. Un primo movimento guidato dal titolo della notizia non basta: se spread, profondità o motivo dell'operazione non confermano, mantieni un'esposizione ridotta e aspetta un punto decisionale più pulito.
Costruisci un filtro di conferma a tre livelli
Non decidere la size solo dal primo movimento. Usa tre livelli indipendenti:
1. Conferma del prezzo 2. Conferma della liquidità 3. Conferma della tesi
Se un livello è falso, mantieni un'esposizione ridotta e continua a monitorare.
Livello 1: conferma del prezzo
Prima di ogni aggiunta, conferma tutti e tre gli elementi:
Se la conferma del prezzo è incompleta, non trattare il primo rimbalzo o ritorno verso la media come un nuovo setup.
- il movimento ha superato il primo livello di invalidazione e lo ha mantenuto per almeno due barre
- il recupero è fallito? allora niente aggiunta
- la variazione da chiusura a chiusura non basta; usa un riferimento a metà spread o una media ponderata per le chain legate all'evento
Livello 2: conferma della liquidità
Il prezzo può muoversi senza valore di esecuzione. Per una chain di opzioni macro, verifica:
Usa la checklist del circuit breaker di liquidità per eventi macro quando questi controlli mostrano che la chain non è più eseguibile in modo affidabile.
Se lo spread si amplia e la profondità si assottiglia, le tue uniche azioni valide sono:
- lo spread è rimasto nella tua fascia preimpostata
- la profondità al primo livello non è scesa sotto la size minima eseguibile
- il rapporto tra ordini riusciti e ordini inviati è migliorato rispetto alla base del primo print
- ridurre l'aggiunta discrezionale
- rimuovere le coperture opzionali che dipendono da un riempimento profondo della coda
- mettere in pausa finché spread e profondità non recuperano
Livello 3: conferma della tesi
Anche con prezzo e liquidità favorevoli, conferma che la tesi esista ancora.
Poni queste tre domande:
1. La storia macro è cambiata rispetto alla tua mappa pre-evento? 2. La relazione di rischio della tua chain (delta ITM/OTM, pressione di assegnazione, vicinanza alla scadenza) è ancora valida? 3. Il punto di stop è ancora dentro il tuo intervallo di perdita massima predefinito?
Se una risposta non è chiara, nessuna nuova gamba entra finché non torna la conferma.
Trasforma la conferma in un elenco di comandi riutilizzabile
Imposta una checklist fissa dell'evento, minuto per minuto:
Questo elenco non serve alla teoria. Serve a rendere ripetibile la domanda «aggiungiamo adesso?».
- T+1: controllo della conferma del prezzo
- T+2: controllo della conferma della liquidità
- T+3: controllo della tesi e aggiustamento di una size
- T+5: ripeti tutti i livelli solo se T+3 è stato superato
- T+10: decisione finale di pausa o riduzione
Regola di escalation per la conferma tra le gambe
Per le strutture multi-gamba, richiedi che entrambe le gambe superino il Livello 1 e il Livello 2.
Se conferma solo una gamba:
Se entrambe le gambe confermano, applica comunque la conferma della tesi prima di qualsiasi aumento.
- mantieni invariata la size della tesi centrale
- non compensare la debolezza con la direzione speculare
- continua il ciclo di conferma e riduci il rischio opzionale
Chiudi il ciclo prima di rientrare
Registra ogni evento con un breve modello:
Così crei una memoria che sopravvive a una tantum di profitti e perdite.
- quale livello ha fallito per primo
- se l'azione è stata saltare, ridurre o mettere in pausa
- il punteggio di conferma esatto utilizzato
- quanto tempo è servito per recuperare sia liquidità sia fiducia nella tesi
Domande frequenti
Un solo livello confermato può bastare in qualche caso?
No. Un singolo livello confermato può guidare l'osservazione, ma non il dimensionamento negli eventi macro.
Cosa faccio se conferma solo una gamba?
Non aggiungere. Riduci il rischio oppure mantieni la size di base finché entrambe le gambe non confermano di nuovo.
Questa regola vale per gli eventi con liquidità bassa?
Sì. Una liquidità bassa richiede soglie di conferma più strette, non più permissive.