Scadenza e consegna dei futures sullo yen giapponese: spiegazione

Scadenza e consegna appartengono a un unico mese e anno contrattuale 6J nominato. Un grafico generico JPY/USD, una radice del prodotto o una scorciatoia basata su un contratto vicino non bastano a determinare la data di borsa di un accordo specifico. Conserva l'esatto mese-anno prima di collegare una regola del regolamento a un calendario o a un'istruzione del conto

Che cosa sono i futures sullo yen giapponese spiega l'unità da 12,500,000 yen e la struttura della consegna fisica. Come leggere le quotazioni dei futures sullo yen giapponese aiuta a distinguere un contratto nominato da una serie continua o da un tasso senza etichetta

Il Capitolo 253 stabilisce che la negoziazione termina normalmente nel secondo Giorno lavorativo immediatamente precedente il terzo mercoledì del mese contrattuale. Questa è una regola basata sui giorni lavorativi, non una scorciatoia basata su un orario fisso. Se quella data di cessazione è una festività bancaria a Chicago o New York City, la negoziazione termina nel Giorno lavorativo precedente comune alle banche di Chicago e New York City e alla Borsa

Che cosa succede quando un contratto futures scade offre il contesto generale del ciclo di vita, ma non può sostituire la regola e il calendario attuali di 6J per un contratto nominato

6J viene consegnato fisicamente secondo il Capitolo 253 e le procedure più ampie del Capitolo 7. Lo yen è tra le valute che il CME identifica come idonee per il proprio quadro di consegna FX, ma le disposizioni della clearing e del broker disciplinano la gestione di una determinata posizione aperta. Non sostituire un processo di consegna con un riferimento spot, un tasso mostrato o un'ipotesi di regolamento per cassa

Futures regolati per cassa rispetto a futures consegnati fisicamente spiega la differenza fondamentale nella struttura del regolamento. Primo giorno di preavviso e ultimo giorno di negoziazione dei futures aiuta a tenere distinti i termini generici dalle regole specifiche sulle scadenze di 6J [!WARNING] Il terzo mercoledì non elimina le eccezioni del regolamento Il normale giorno di consegna di 6J è il terzo mercoledì del mese contrattuale, ma il regolamento prevede date alternative quando quel giorno non è un Giorno lavorativo nel paese di consegna oppure è una festività bancaria a Chicago o New York City. La data finale di negoziazione ha eccezioni diverse basate sui giorni lavorativi. Controlla entrambi i campi per il contratto nominato

Il Capitolo 253 colloca normalmente la consegna nel terzo mercoledì del mese contrattuale. Quando quel giorno non è un Giorno lavorativo in Giappone o è una festività bancaria a Chicago o New York City, la consegna viene spostata al giorno successivo che soddisfa le condizioni indicate dalla regola. L'eccezione sulla consegna è distinta dalla regola precedente sulla cessazione della negoziazione, anche se entrambe fanno riferimento allo stesso mercoledì

Archivia il calendario di borsa di 6J, il riferimento al Capitolo 253, lo stato della consegna e la fonte alla base di ogni data. Non inventare mai una data mancante a partire da una sequenza di giorni di calendario e non leggere una regola pubblica della Borsa come un'istruzione a livello di conto del broker

Un roll sposta l'esposizione da un mese 6J nominato a un altro. Non rinvia la cessazione della negoziazione del contratto vicino né trasferisce la sua procedura di consegna al contratto successivo. Un broker può fissare una data di azione per il cliente precedente a un processo di Borsa, quindi conserva le istruzioni del broker in un campo separato

Meccanica del roll dei contratti futures spiega i due contratti datati di un roll. Codici dei mesi dei contratti futures aiuta a risolvere il simbolo compatto prima di usare una qualsiasi data [!TRYMARK] Costruisci un record della consegna di 6J prima di affidarti a una scadenza Salva separatamente 6J, il mese-anno di consegna, il calendario di Borsa, la regola ordinaria dell'ultima negoziazione e ogni eccezione applicabile, la regola del giorno di consegna e la relativa eccezione, lo stato di consegna fisica, il riferimento corrente al regolamento, la fonte, il timestamp e l'istruzione del broker. Contrassegna come sconosciuta un'istruzione mancante del conto

Questa guida descrive la meccanica standard della scadenza e della consegna dei futures sullo yen giapponese. Non indica una scadenza effettiva, decide se fare roll o chiudere, fornisce un avviso di consegna né determina la gestione di una posizione da parte del broker. Le regole CME correnti, le procedure di clearing, gli avvisi di calendario e i documenti del conto governano un contratto specifico