Penjelasan Trade Date vs. Calendar Date Futures
Pelajari mengapa transaksi futures semalam dapat memiliki trade date yang berbeda dari kalender lokal, serta dampaknya pada Day order, Time & Sales, settlement, dan laporan
Jawaban langsung
Trade date futures adalah label tanggal bisnis bursa, bukan selalu tanggal kalender lokal Anda. Karena itu, eksekusi sore atau akhir pekan dapat muncul pada trade date bisnis berikutnya meskipun menurut jam terjadi lebih awal.
Trade date adalah label sesi pasar
Time & Sales CME secara eksplisit membedakan trade date CME Globex dari tanggal kalender transaksi.
Perbedaan ini penting karena banyak sesi futures melewati tengah malam atau dimulai sebelum hari bisnis yang disebutkan.
Transaksi yang dieksekusi pada sesi sore dapat menjadi bagian dari trade date bursa berikutnya.
Zona waktu lokal Anda dapat membuat perbedaan terlihat lebih besar.
Jangan menyimpulkan trade date hanya dari tanggal pada jam.
Contoh: Minggu sore dapat menjadi hari Senin
Anggap produk CME hipotetis membuka trade date Senin pada Minggu sore.
Transaksi terjadi pada Minggu pukul 18:15 Waktu Tengah.
Tanggal kalendarnya adalah Minggu.
Trade date bursanya dapat menjadi Senin.
Jika trader di Asia melihat kejadian yang sama setelah tengah malam lokal, tanggal kalender lokal mungkin sudah Senin, sementara bursa tetap memberi label trade date yang sama, yaitu Senin.
Jam dan aturan rollover yang tepat bergantung pada produk dan jadwal bursa saat ini.
Day order mengikuti trade date, bukan tengah malam Anda
Day order terikat pada hari perdagangan bursa yang relevan.
Panduan Globex CME menyatakan Day order yang belum dieksekusi dihapus pada akhir hari perdagangan.
Batas itu tidak harus sama dengan tengah malam di New York, Seoul, London, atau zona lokal lain.
Karena itu, Day order yang dimasukkan pada sesi sore dapat tetap aktif hingga hari kalender lokal berikutnya.
Day order vs GTC order futures menjelaskan aturan durasinya.
Time & Sales dan laporan dapat menggunakan label trade date
Laporan Time & Sales CME menyatakan bahwa kolom Date menampilkan trade date CME Globex, bukan tanggal kalender.
Laporan broker juga dapat mengelompokkan aktivitas menggunakan tanggal bisnis bursa atau kliring.
Akibatnya, eksekusi yang sama dapat muncul di bawah tanggal yang berbeda dari stempel waktu tangkapan layar grafik.
Sebelum menyebut catatan tidak konsisten, selaraskan:
Cara membaca Time & Sales futures menjelaskan kolom laporan.
- bursa dan produk
- bulan kontrak
- zona waktu
- stempel waktu kalender
- trade date
- konvensi laporan atau statement
Hari libur dan produk 24/7 dapat menggeser label lebih jauh
Penanganan trade date dapat berubah di sekitar hari libur dan perdagangan akhir pekan.
CME menerbitkan jadwal ketika aktivitas akhir pekan atau hari libur membawa trade date hari bisnis berikutnya.
Aturan yang tepat bergantung pada produk dan tanggal.
Jangan menggunakan asumsi hari kerja biasa untuk sesi hari libur.
Gunakan kalender resmi bursa saat ini dan jadwal langsung produk.
Apakah pasar futures buka 24 jam? menjelaskan mengapa jadwal produk perlu diperiksa berdasarkan tanggal.
Settlement memiliki proses tanggal bisnis sendiri
Settlement harian adalah acuan lain yang harus dipisahkan dari stempel waktu lokal transaksi.
Trade date dapat menentukan sesi bisnis tempat eksekusi berada, sedangkan prosedur settlement menentukan mark resmi yang digunakan untuk variasi harian.
Broker dapat menampilkan waktu eksekusi, trade date, settlement date, dan posting kas sebagai kolom berbeda.
Jangan menyatukannya sebagai satu “tanggal” saat mencocokkan P&L.
Daily change vs P&L posisi futures menjelaskan acuan berbasis settlement. [!TRYMARK] Cocokkan satu transaksi semalam Pilih eksekusi sore. Catat stempel waktu lokal, zona waktu bursa, trade date bursa, bulan kontrak, batas Day order, dan acuan settlement. Jelaskan mengapa setiap kolom tanggal atau waktu dapat berbeda.
Gunakan checklist trade date
Pastikan bursa dan produk yang tepat
Catat stempel waktu eksekusi beserta zona waktu
Catat trade date bursa
Periksa sesi dan kalender hari libur saat ini
Pisahkan tanggal kalender lokal
Untuk Day order, tentukan penutupan trade date yang relevan
Untuk laporan, identifikasi konvensi pengelompokan broker
Untuk P&L, identifikasi settlement date dan acuan harga secara terpisah
Panduan ini menjelaskan label tanggal dan mekanisme sesi, bukan aturan pelaporan pajak.
Pertanyaan umum
Mengapa transaksi futures saya menunjukkan tanggal besok?
Sesi sore dapat menjadi bagian dari trade date bursa berikutnya. Menurut jam, transaksi terjadi hari ini, tetapi bursa menetapkannya pada hari perdagangan bisnis berikutnya.
Apakah trade date sama dengan settlement date?
Belum tentu. Trade date memberi label sesi perdagangan atau hari bisnis eksekusi, sedangkan settlement mengikuti proses kliring dan settlement produk.
Apakah Day order futures kedaluwarsa tengah malam?
Belum tentu. Day order mengikuti batas hari perdagangan bursa yang berlaku, yang dapat berbeda dari tengah malam lokal.
Mengapa Time & Sales menunjukkan tanggal yang berbeda dari grafik saya?
Laporan dapat menggunakan trade date bursa, sedangkan grafik menunjukkan stempel waktu kalender dalam zona waktu lain. Selaraskan kontrak, zona waktu, dan konvensi tanggal sebelum membandingkannya.