Cara Mengubah P&L Futures ke Mata Uang Akun
Pelajari cara memisahkan P&L futures dalam mata uang asli dari konversi mata uang akun, memilih kurs FX dan stempel waktu, serta menghindari penghitungan ganda efek mata uang
Jawaban langsung
Hitung P&L futures dalam unit kas asli kontrak terlebih dahulu. Jika akun Anda menggunakan mata uang lain, ubah P&L itu dengan kurs FX dan stempel waktu yang dinyatakan. Pisahkan pergerakan harga futures dari penerjemahan mata uang.
Pisahkan tiga pertanyaan mata uang yang berbeda
Layar futures dapat melibatkan beberapa konsep mata uang.
Kontrak dapat dikutip dalam satu unit.
Nilai tick atau P&L kasnya dapat dinyatakan dalam mata uang tertentu menurut spesifikasi kontrak.
Broker kemudian dapat melaporkan ekuitas akun dalam mata uang lain.
Ini adalah lapisan yang terpisah.
Mulai dari produk dan bulan kontrak yang tepat, lalu identifikasi unit harga, multiplier atau nilai tick, serta mata uang P&L kas yang dihasilkan.
Cara membaca spesifikasi kontrak futures menjelaskan asal kolom-kolom tersebut.
Hitung P&L asli sebelum melakukan konversi
Misalkan transaksi futures hipotetis menghasilkan P&L bersih $600 setelah pergerakan harga kontrak dan biaya trading.
Pertahankan hasil $600 itu terlebih dahulu.
Jika mata uang pelaporan akun adalah euro dan kurs yang dipilih adalah 1 EUR = 1.20 USD, lakukan konversi:
$600 ÷ 1.20 = €500.
Transaksi futures tetap menghasilkan $600 dalam unit kas aslinya.
€500 adalah nilai pelaporan yang sudah diterjemahkan pada kurs FX tersebut.
Cara menghitung P&L futures menunjukkan perhitungan harga, multiplier, kuantitas, dan biaya yang harus dilakukan sebelum penerjemahan.
Stempel waktu FX dapat mengubah hasil yang dilaporkan
Misalkan $600 yang sama dikonversi ketika 1 EUR = 1.25 USD.
Nilai hasil konversi menjadi:
$600 ÷ 1.25 = €480.
P&L futures tidak berubah dari $600.
Nilai dalam mata uang pelaporan berubah karena kurs konversinya berubah.
Agar dapat diaudit, catat pasangan FX, arah, kurs, sumber, dan stempel waktu yang digunakan untuk penerjemahan.
Jangan membandingkan dua angka P&L dalam mata uang akun tanpa memeriksa apakah keduanya menggunakan konvensi konversi yang sama.
Mata uang kuotasi dan mata uang pelaporan tidak dapat dipertukarkan
Futures FX membuat perbedaan ini sangat terlihat karena pasangan mata uang memiliki konvensi kuotasi yang eksplisit.
Materi CME mencatat bahwa konvensi kuotasi futures dapat berbeda dari konvensi spot untuk pasangan mata uang tertentu.
Karena itu, jangan menggunakan urutan simbol saja untuk menebak nilai kas tick atau mata uang yang dipakai broker untuk melaporkan ekuitas akun.
Gunakan spesifikasi produk untuk nilai tick dan mekanisme penyelesaian.
Kemudian gunakan konvensi broker atau laporan untuk konversi kedua ke mata uang akun.
Penyelesaian harian dapat menciptakan beberapa titik konversi
Dalam catatan P&L yang dikonversi ke mata uang lain, futures umumnya ditandai ke pasar melalui penyelesaian harian.
Jika akun benar-benar mengonversi arus kas penyelesaian setiap hari, hasil efektif dalam mata uang akun dapat mencerminkan beberapa kurs FX, bukan satu kurs penerjemahan akhir.
Sebaliknya, laporan kinerja dapat menerjemahkan P&L asli kumulatif dengan satu kurs pada tanggal laporan.
Kedua metode menjawab pertanyaan akuntansi yang berbeda dan dapat menghasilkan angka mata uang akun yang berbeda.
Jangan menambahkan arus kas harian yang sudah dikonversi ke P&L kumulatif yang diterjemahkan pada akhir periode jika keduanya memuat keuntungan atau kerugian futures yang sama.
P&L futures terealisasi vs belum terealisasi menjelaskan mengapa waktu dalam laporan penting.
Gunakan checklist konversi mata uang
Pastikan kontrak dan bulan yang tepat
Identifikasi unit kuotasi dan nilai tick dari spesifikasi terkini
Hitung P&L bruto dan bersih dalam unit kas asli kontrak
Identifikasi mata uang akun atau pelaporan
Nyatakan pasangan FX dan arah kuotasinya
Catat stempel waktu konversi dan sumber datanya
Terapkan biaya atau spread konversi aktual secara terpisah jika ada
Pisahkan konversi penyelesaian harian dari penerjemahan untuk kebutuhan laporan saja
Jangan menyimpulkan perlakuan pajak atau akuntansi dari tampilan platform trading
Panduan ini menjelaskan mekanisme pengukuran, bukan metode pelaporan atau pajak yang disukai.
Pertanyaan umum
Bagaimana cara mengubah profit futures ke mata uang akun saya?
Pertama hitung P&L futures bersih dalam unit kas asli kontrak. Kemudian konversikan jumlah itu dengan pasangan FX, kurs, dan stempel waktu yang dinyatakan jelas.
Apakah mata uang kuotasi futures selalu sama dengan mata uang akun saya?
Tidak. Kuotasi kontrak, mata uang nilai tick, mekanisme penyelesaian, dan mata uang pelaporan akun dapat berbeda. Periksa spesifikasi produk dan laporan broker yang tepat.
Kurs FX mana yang harus saya gunakan untuk konversi P&L futures?
Gunakan kurs yang diperlukan oleh tujuan perhitungan dan nyatakan secara eksplisit. Konversi kas aktual broker, kurs akuntansi harian, dan penerjemahan pada tanggal laporan dapat berbeda secara wajar.
Apakah konversi mata uang dapat mengubah P&L futures yang mendasarinya?
Konversi mengubah nilai yang dinyatakan dalam mata uang lain, bukan P&L kontrak asli yang sudah diperoleh atau hilang. Pisahkan kedua pengukuran tersebut.