1000盎司白銀期貨SIL詳解

SIL是COMEX1000盎司白銀期貨的產品根代號。一份完整的合約還需要合約月份和年份，因此SIL旁邊顯示的數值，不會自動成為現貨報價或零碎銀條持有量。它是以SI規模五分之一計價的期貨合約的有標籤觀察值，標籤決定適用哪一套規則和交收程序。

如何閱讀1000盎司白銀期貨報價說明哪些欄位令1000金衡盎司觀察值可用。1000盎司白銀期貨到期與交收解釋合約接近五份ACE交收程序時，指定月份為何重要。

第121章把一份標準SIL合約界定為1000金衡盎司，成色須符合第112章SI規格。由於報價以每盎司美元表示，每盎司變動1美元等於每份合約1000美元，而SI則為5000美元。單位說明的是標準化比例，不是帳戶結餘、保證金或適當訂單規模的主張。

甚麼是白銀期貨介紹完整規模合約，供直接比較1000盎司單位。期貨持倉規模把1000盎司合約單位、合約數量和帳戶自身限制視為三個獨立輸入。

在CME Globex上，普通SIL單月交易的最小變動為每盎司0.005美元，即每份合約5.00美元；每盎司計與SI一跳相同，美元金額縮小五倍。上市月份為當月、下兩個月，再加12個月內的1月、3月、5月、7月、9月和12月。每份ACE代表一張5000盎司SI倉單兩成權益，因此五份ACE可兌換一張SI倉單，倉租由ACE持有人承擔。

計算前先確認產品：SIL一跳與SI一跳小數相同，美元不同。混合規模的持倉存在五對一的SIL對SI沖銷。

SIL交收不直接移動銀條。好倉收取ACE，空倉經結算所把一張SI倉單轉為五份ACE；除最後意向日外，交收以五份合約的倍數進行。第121章指向第7A章、第7B章和第112章的較廣框架，實際持有未平倉合約時，存管和結算安排仍然重要。

現金結算與實物交收期貨劃出一般的結算設計界線，SIL屬於可憑證交收的一側。甚麼是微型黃金期貨介紹十分之一規模黃金合約，供比較零碎金屬合約的讀者參考。

採用SIL數字前，應保存根代號、月份年份、每盎司美元慣例、交易或報價類型、價格欄位、來源、時間戳、交易時段和數據狀態。期貨合約月份代號幫助把簡短SIL代號還原為適用交收日曆的合約。

保證金是擔保物，不是1000盎司合約單位的替代品，也不是開倉建議。期貨保證金與槓桿解釋這個區別，不會推斷帳戶專屬要求。

本指南說明標準1000盎司白銀期貨機制，不發布現時白銀價格、金屬預測、保證金要求、交易建議或券商交收指示。具體合約以現行COMEX規則、數據條款、結算程序和帳戶文件為準。