ADX交易訊號：分開判斷趨勢強度與方向

平均方向指數（ADX）是Wilder方向移動系統中經平滑的最後一條線。它概括正、負方向指標之間的分離程度，通常顯示在0至100之間。讀數較高只表示該計算下方向性移動較強，不代表市場看好、獲利機會較高或預期回報較大。即使價格下跌，只要−DI領先，ADX也可以很高。方向移動指標（DMI）把ADX、+DI與−DI放在一起：ADX看強度，兩條DI線的相對位置看方向 {source:tradingViewDirectionalMovement}。單獨一條線都不能預測下一支K線。

每支已完成K線都要將當前最高價與最低價和上一支比較。UpMove = High[t]−High[t−1]，DownMove = Low[t−1]−Low[t]。若UpMove為正且較大，+DM=UpMove、−DM=0；若DownMove為正且較大，−DM=DownMove、+DM=0；否則兩者皆為0。真實波幅TR取High−Low、|High−上支收市價|、|Low−上支收市價|三者最大值。對+DM、−DM及TR採用Wilder平滑；週期n的平滑和更新為前值−前值÷n+當前值。+DI與−DI分別為100乘以相應平滑DM再除以平滑TR。TradingView的計算說明列出相關輸入及平滑步驟 {source:tradingViewAverageDirectionalIndex}。DX = 100×|+DI−−DI|÷(+DI+−DI)，再平滑DX得到ADX。14期更新為(13×前ADX+當前DX)÷14。多層平滑令ADX比DI線反應慢，初始化和預熱歷史亦會令不同平台的數值略有不同 {source:taLibAverageDirectionalIndex}。

水平與斜率回答不同問題。ADX為27表示這支K線的計算強度；ADX上升只表示近期平滑後的DX變大，不代表價格加速、突破將延續或市場正在上升。ADX下降亦不表示價格必然橫行，價格仍可能持續單向移動。用+DI和−DI比較方向，再配合價格結構理解市況。常見的20和25是Wilder體系沿用的參考慣例：有人把20以下視為偏弱或區間市況，把25以上視為較強趨勢，20至25則看作過渡範圍。這些不是普遍界線。波幅、K線間距、資產、時段和平滑方式都會影響讀數。TradingView亦指出合適標準取決於資產及分析者的解讀 {source:tradingViewDirectionalMovement}。若使用閾值，應先選定再評估，而不是看過結果後才調整。

假設+DI為32，−DI為14。兩者相差18、總和為46，因此DX = 100×18÷46，約39.13。這代表兩條DI線在這支K線上的分離程度，仍未是ADX；ADX會平滑多支K線的DX。若上一個14期ADX為24，當前DX為39.13，更新值為(13×24+39.13)÷14，約25.08。這個假設讀數越過25，但不能據此確定入場或預測。若交換DI數值，+DI為14、−DI為32，DX仍約39.13，雖然此時負方向領先。這個對稱例子說明ADX本身沒有方向。

一種審慎用法，是預先將ADX定為獨立價格方案的市況篩選器。例如，已完成K線上的ADX先高於預設水平，做多條件再要求+DI高於−DI，做空則相反；實際入場仍由獨立的回調、區間突破或收市價條件決定。要寫清篩選條件必須早於觸發成立，還是可在同一支K線成立。篩選器會減少候選交易數目，但不會自動改善剩餘交易的質素。ADX高時行情可能已走了一段，ADX低亦可能排除早段行情。用相同日期、成交假設及成本比較有否篩選器的同一規則。ADX不能取代入場、失效、止蝕距離、離場或持倉規模規則。

+DI與−DI交叉代表兩項平滑方向測量的相對關係改變。常見解讀把+DI上穿−DI稱為偏好上升，反向則稱為偏好下跌；但橫行時交叉可能反覆出現，不能證明新趨勢已持續形成。盤中交叉亦可能在收市前消失。交叉出現時ADX可能因上一段走勢仍處高位；若下跌時−DI領先，其後+DI上穿，高ADX仍只代表近期方向性移動的強度，不代表新升勢已獲確認。預先決定是否要等收市確認、是否要求DI差距、ADX水平或斜率，以及哪項價格變化才算確認。不要看過歷史圖表後才挑選最合適的條件。

14期代表14支K線，不會自動等於14個日曆日。14支五分鐘線、14支日線與14支期貨時段線使用不同資料。ADX通常用最高、最低及收市價，因此時段界線、缺漏K線、調整價格和所選資產都會改變輸入。未完成K線的高低收仍會變動，實時ADX亦會隨之變化。記錄資產和市場、K線間距、交易時段、週期、平滑方式、資料欄位、預熱歷史，以及盤中或收市後讀取訊號。不同平台可能使用不同初始值、額外平滑週期，或分開顯示ADX單線與三線DMI。TA-Lib列出的14期預設值和初始化方式屬於實作細節，不是普遍交易設定 {source:taLibAverageDirectionalIndex}。數值有差異時，先核對資料和設定。

測試前寫清整套假設：價格方案、DI條件、ADX水平或斜率、收市時點、訂單類型、失效條件、離場和持倉規模。不要假設收市確認訊號能在同一收市價成交；應估算下一個可執行價格，並計入差價、佣金、滑價及跳空。以固定風險預算和獨立止蝕距離計算數量；ADX不會衡量持倉可能虧損多少。在時間順序的留出樣本或滾動前推驗證中比較基礎規則、ADX篩選版本及附近合理閾值。若試過多個週期或界線，要記錄完整搜尋，否則看似最佳的設定可能只是篩選結果。歷史結果只適用於測試過的資產、時段、實作和成本，不代表未來表現。

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