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期權術語表
Mark 常用期權術語的定義與入門指南
基礎
定價與希臘字母
如何計算期權盈虧平衡價找到到期盈虧平衡點，並與到期前盈利平倉區分閱讀指南 我的認購期權目標需要多高的股價？估算認購期權目標所需相關資產價格時必須說明的假設閱讀指南 時間值損耗如何改變期權目標？為何臨近到期時，同一期權目標所需股價會改變閱讀指南 期權的內在價值和時間值是甚麼？了解到期前期權金可能由哪兩個部分構成閱讀指南 甚麼是期權 Delta？了解 Delta 估計甚麼、為何不是保證，以及它為何會變化閱讀指南 甚麼是期權 Gamma？了解 Gamma 如何描述相關資產變動時 Delta 的變化速度閱讀指南 甚麼是期權 Rho？了解Rho如何估算利率敏感度，以及為何長期期權受到的影響通常更大閱讀指南 甚麼是期權 Theta？了解Theta估算的時間影響、時間值並非線性減少，以及到期日為何重要閱讀指南 甚麼是期權 Vega？了解 Vega 如何估計期權對引伸波幅變化的敏感度閱讀指南 甚麼是期權損益兩平點？了解損益兩平點通常以到期為準，為何與到期前價格不同閱讀指南 用 Delta、Theta 和 Vega 管理期權持倉把方向、時間和波幅敏感度一起看，而非依賴單一希臘字母閱讀指南
波幅
IV Rank 與 IV Percentile 的分別比較兩種歷史引伸波幅指標，以及它們各自回答的問題閱讀指南 什么是 IV Percentile？了解 IV Percentile 如何把今天的IV與選定期間的歷史觀測值比較閱讀指南 什么是 IV Rank？了解 IV Rank 如何把目前引伸波幅放在選定歷史高低範圍內閱讀指南 什麼是引伸波幅？了解引伸波幅衡量甚麼、不會預測甚麼，以及它為何改變期權金閱讀指南 如何按公司研究業績期權用可重複的公司清單檢查發布日期、合約條款、波幅和持倉風險閱讀指南 如何解讀業績前後的期權波幅把事件IV、預期波動和業績後重新定價作為市場資訊，而非預測閱讀指南 引伸波幅急跌是什麼？了解業績後引伸波幅下降如何改變期權金閱讀指南 業績公佈後，期權會發生什麼事？為何股價方向正確，期權價格仍可能在業績後下跌閱讀指南 甚麼是期權預期走勢？了解期權價格反映的範圍、時間跨度，以及它為何不是目標價閱讀指南
策略
如何計算備兌認購期權收益率計算期權金收益率和被指派結果，同時保留股票下跌與指派風險閱讀指南 甚麼是保護性認沽期權？了解買入認沽期權如何在到期前為股票設定下行範圍，同時保留上升可能閱讀指南 甚麼是備兌認購期權？了解持有股票並賣出認購期權時的期權金、上升上限及被指派風險閱讀指南 甚麼是日曆價差？了解使用不同到期期權的價差，為何時間與IV會一起影響結果閱讀指南 甚麼是期權領口策略？了解股票、保護性賣權和備兌買權如何為持股設定上下範圍閱讀指南 甚麼是熊市買權價差？了解適用於股價留在設定行使價下方的買權信用價差閱讀指南 甚麼是熊市賣權價差？了解買進較高行使價賣權並賣出較低行使價賣權如何限制成本和收益閱讀指南 甚麼是牛市認購價差？了解買入一個認購期權並賣出更高行使價認購期權的成本與收益上限閱讀指南 甚麼是牛市賣權價差？了解用較低行使價賣權限制下行的信用價差閱讀指南 甚麼是現金擔保認沽期權？了解賣出認沽期權的義務、預留現金和期權金的風險邊界閱讀指南 甚麼是買進勒式？了解較低入場成本與更遠損益兩平點之間的取捨閱讀指南 甚麼是買進跨式？了解同時買進同履約價買權與賣權為何需要大幅走勢閱讀指南 甚麼是鐵鷹？了解兩組信用價差如何在到期時形成有限收益和有限損失的區間閱讀指南
交易與風險
如何用最大虧損設定期權倉位？把每份合約最大虧損轉換為賬戶風險限額，並理解估計邊界閱讀指南 平倉與行使期權有甚麼分別？了解賣出平倉與行使權利的差異，以及剩餘時間值為何重要閱讀指南 期權市價盤與限價盤的分別比較期權訂單的成交優先、價格控制、買賣差價和未成交風險閱讀指南 未平倉量和流動性告訴你甚麼？了解未結合約、交易活動與接近合理價格成交能力之間的差別閱讀指南 滾動期權持倉是甚麼意思？了解滾動如何關閉舊期權並建立新期權，以及為何不會消除原有虧損閱讀指南 甚麼是0DTE期權？了解當日到期期權所剩時間很短，為何敏感度會快速變化閱讀指南 甚麼是提前行使？了解為何持有人會在到期前行使，以及賣方為何無法知道準確指派時間閱讀指南 甚麼是期權指派？了解賣出期權如何在到期前或到期時產生交付或買入股票的義務閱讀指南 甚麼是期權買賣價差？了解買價、賣價及其差額為何會影響實際成交閱讀指南 甚麼是期權釘住風險？了解到期時股價接近行使價為何會令指派和最終持倉變得不確定閱讀指南 除息日與期權提早指派風險了解為何除息日前價內賣出認購期權的提早指派風險可能上升閱讀指南