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期權定價閱讀時間 2 分鐘
甚麼是期權損益兩平點？
了解損益兩平點通常以到期為準，為何與到期前價格不同
由 Mark 撰寫 · 官方資料列於文末
直接解答
期權策略的損益兩平點通常指到期時損益為零的相關資產價格。計算必須包括期權金、行使價和股票腿等整個持倉。到期前期權仍有時間值和引伸波幅影響，所以到期損益兩平點不等於今天讓持倉變為零的股價
從整個持倉開始
買進買權、備兌買權和垂直價差有不同公式。必須包括支付或收到的現金與每一條合約腿
多數公式假定到期
到期時時間值消失，損益計算更直接。行使價加買進期權金等公式，是在特定持倉假設下的到期損益兩平點
到期前價格有更多輸入
到期前期權價值還受時間、引伸波幅、利率、股息和買賣報價影響。中途日期應使用明確的定價假設
資料來源與延伸閱讀
把這個概念應用到一份期權
選擇合約和目標，讓價格、時間與波幅假設在同一份分析中清晰呈現
分析我的期權