ऑप्शन लाभ लक्ष्य कैसे निर्धारित करें

प्रवेश से पहले बिल्कुल एक प्राथमिक लक्ष्य प्रकार निर्धारित करें।

इन तीनों को एक ही मानना ​​अक्सर भ्रम का कारण बनता है। एक प्रीमियम लक्ष्य अब निष्पादन योग्य है। प्रीमियम चालू होने पर भी एक परिदृश्य मूल्य परिवर्तित होने में विफल हो सकता है क्योंकि प्रसार या अस्थिरता बदलाव निष्पादन में देरी कर सकते हैं।

लंबे विकल्प के लिए, पहले प्रीमियम लक्ष्य को डॉलर में परिभाषित करें, फिर प्रति-शेयर और प्रति-अनुबंध प्रारूप में बदलें:

targetCash = (targetPremium - EntryPremium) × गुणक × अनुबंध

लघु प्रीमियम रणनीतियों के लिए, अधिकतम प्रतिकूल चाल और मजबूर कवर पथ को ठीक करने के बाद ही शुरुआती क्रेडिट के प्रतिशत के रूप में कैप्चर को परिभाषित करें।

• प्रीमियम लक्ष्य: जब प्रीमियम एक स्तर पर पहुंच जाए तो बाहर निकलें (लंबे विकल्पों के लिए सामान्य)
• क्रेडिट कैप्चर लक्ष्य: जब स्प्रेड में शेष एकत्रित क्रेडिट एक सीमा तक पहुंच जाता है तो बाहर निकलें
• लक्षित परिदृश्य मान: अपेक्षित लक्ष्य का समर्थन करने वाली अंतर्निहित या अस्थिरता स्थिति उत्पन्न होने पर बाहर निकलें

वास्तविक भरण का उपयोग करें न कि उद्धरण प्लेसहोल्डर का।

50% नियम का मतलब 2.00 डेबिट और 200.00 डेबिट के लिए बहुत अलग चीजें हैं। गलत आधार पर लागू समान प्रतिशत निश्चितता की झूठी भावना देता है।

• निष्पादन योग्य भरण, अंतिम मूल्य प्रदर्शित नहीं किया गया
• अनुबंध गणना और गुणक
• कमीशन, शुल्क, कर और मार्ग-विशिष्ट शुल्क
• रणनीति चिह्न (डेबिट या क्रेडिट)

प्रत्येक लक्ष्य के तीन पैर होते हैं:

ए. परिणाम पैर

बी. प्रक्रिया पैर

सी. सुरक्षा पैर

ऐसी लक्ष्य परिभाषा निष्पादित न करें जिसमें कोई भी पैर गायब हो।

• कौन सा नंबर लक्ष्य पूरा होने की पुष्टि करता है
• यह किस अनुबंध और श्रृंखला पर लागू होता है
• कौन सी तरफ बंद हो रहा है और कितना
• स्वीकार्य ऑर्डर प्रकार और प्रसार
• टाइमआउट या घड़ी चेकपॉइंट
• पूर्ण और आंशिक भरण के लिए नियम भरें
• अमान्यकरण पथ
• अधिकतम हानि और कठिन रोक नियम
• यदि धारणाएँ बदलती हैं तो प्रतिस्थापन की स्थिति

हर बार एक ही पंक्ति क्रम में तीन चौकियों का उपयोग करें:

यदि किसी चेकपॉइंट में फ़ॉलबैक कार्रवाई का अभाव है, तो मैट्रिक्स अधूरा है।

• प्रवेश के बाद टी+0 से टी+एन मिनट पर, प्रसार और उद्धरण गुणवत्ता की जांच करें; प्रथम-बैंड लक्ष्य पर, आकार कम करें या सामान्यीकरण की प्रतीक्षा करें
• मध्यवर्ती चरण में, स्टॉक की चाल और निहित-अस्थिरता बैंड पर नज़र रखें; लक्ष्य प्रीमियम पर, आकार कम करें या चरणबद्ध निकास पर स्थानांतरित करें
• समाप्ति से पहले, तरलता, उधार और असाइनमेंट जोखिम का मूल्यांकन करें; केवल स्पष्ट आदेश पथ से बाहर निकलें, या पूर्वनिर्धारित हत्या नियम पर आगे बढ़ें

विकल्प लक्ष्य स्थिर संख्याएँ नहीं हैं।

इसे एक नियम बनाएं:

• एक उच्चतर IV बिना स्टॉक मूवमेंट के आउट-ऑफ-मनी शॉर्ट-डेटेड विकल्प को उच्चतर खींच सकता है
• निचला IV किसी इन-द-मनी विचार को प्रीमियम लक्ष्य तक समय पर पहुंचने से रोक सकता है
• समय का क्षय आपके प्रारंभिक लक्ष्य को बासी बना सकता है, भले ही बाजार थीसिस अपरिवर्तित हो
• यदि IV निष्पादन योग्य प्रसार को अमान्य करने के लिए पर्याप्त रूप से आगे बढ़ता है, तो लक्ष्य को पुनः गणना या रोकें
• यदि दो जांचों के बाद उद्धरण गुणवत्ता खराब हो जाती है, तो किसी भी स्वचालित लक्ष्य रीफ्रेश को अक्षम करें

लंबी कॉल और पुट के लिए:

चरणबद्ध निकास आमतौर पर स्थिरता बढ़ाते हैं।

पूर्वनिर्धारित अनुपात के अनुसार आंशिक भाग लें और केवल तभी जब निष्पादन में तरलता की गहराई हो। बासी फैलाव के साथ पूरी तरह से भरा हुआ लक्ष्य अक्सर साफ अनुवर्ती के साथ आंशिक साफ भरने से भी बदतर होता है।

• अधिकतम हानि को परिभाषित करें
• प्राथमिक लक्ष्य परिभाषित करें (उदाहरण के लिए +50% प्रीमियम)
• आंशिक लाभ के लिए द्वितीयक लक्ष्य परिभाषित करें (उदाहरण के लिए चरणबद्ध निकास के लिए +25%)
• अमान्यकरण को परिभाषित करें (उदाहरण के लिए थीसिस सीमा के बाहर अंतर्निहित बंद)
• आंशिक भरण पुनर्मूल्यांकन के लिए प्रारंभिक समय निर्धारित करें

क्रेडिट स्प्रेड या नग्न क्रेडिट के लिए:

आरंभिक ऋण का 40% प्राप्त करना तभी लाभदायक हो सकता है जब जोखिम शाखा पूरी तरह से सीमित हो। यदि हानि शाखा स्पष्ट नहीं है, तो केवल-ग्रहण लक्ष्य कथा बन जाता है।

• प्रीमियम शर्तों में अधिकतम कैप्चर को परिभाषित करें
• स्वीकार्य क्षय के लिए समय सीमा परिभाषित करें
• असाइनमेंट जोखिम बढ़ने पर रोल या क्लोज ट्रिगर्स को परिभाषित करें
• प्रसार विस्तार सीमा को परिभाषित करें जो प्राथमिक कैप्चर लॉजिक को रद्द कर देती है

फैलाव और बहु-पैर वाली संरचनाओं के लिए, कभी भी एकल-पैर वाली भाषा का उपयोग न करें। शुद्ध पैकेज मूल्य और शुद्ध हानि शाखा को ट्रैक करें।

आपको ऑर्डर प्रविष्टि से पहले निर्णय लेना चाहिए कि क्या सभी पैरों को समतल करना है, केवल एक पैर को, या पैर बेमेल होने पर पहले बचाव करना है। बाजार में उतार-चढ़ाव के बाद यह निर्णय नहीं लिया जा सकता।

• प्रवेश पर कुल प्रीमियम डेबिट/क्रेडिट
• पैकेज के सापेक्ष शुद्ध लक्ष्य
• प्रति-पैर भरण और अवशिष्ट एक्सपोज़र नियम
• जब एक पैर आंशिक रूप से भरा हो तो क्या करें?

कोई लक्ष्य तब तक नहीं चलता जब तक वह भरने योग्य न हो। इसके लिए एक शाखा जोड़ें:

आंशिक-भरण पुनर्गणना वैकल्पिक नहीं है। एक लक्ष्य जो पूर्ण रूप से भर जाता है, वह ऊपर और नीचे दोनों तरफ बढ़ सकता है।

• शून्य भरण: कार्रवाई रोकें, घड़ी पर दोबारा जाएँ और फैलाएँ
• आंशिक भरण: शेष आकार के लिए पैकेज लक्ष्य की पुनर्गणना करें
• क्रॉस-मार्केट भरण बहाव: उद्धरण गुणवत्ता अंतर द्वारा लक्ष्य धारणा को कम करें

प्रवेश से पहले, सुनिश्चित करें कि दबाव में दूसरी थीसिस लागू किए बिना लक्ष्य को निष्पादित किया जा सकता है।

एक लक्ष्य जो निष्पादन क्षमता की उपेक्षा करता है वह झूठा आत्मविश्वास पैदा करता है।

• यदि लक्ष्य हिट हो जाता है, तो क्या आप आकार सहनशीलता के भीतर बंद कर सकते हैं?
• यदि बाज़ार बार-बार लक्ष्य बैंड का परीक्षण करता है तो क्या आप बार-बार प्रयास की लागत के साथ रह सकते हैं?
• क्या सबसे खराब स्थिति के निष्पादन के बाद भी मार्जिन बफ़र्स बने रहते हैं?

हर बार किसी लक्ष्य का परीक्षण करते समय एक नोट पंक्ति कैप्चर करें:

आपके भविष्य के लक्ष्य तब बेहतर हो जाते हैं जब पिछली पांच पंक्तियों की तुलना एक स्क्रीन में की जा सकती है।

• दिनांक और समय
• लक्ष्य शाखा
• उद्धरण स्रोत
• फैलाएं और आकार भरें
• क्या लक्ष्य, हानि और अमान्यकरण शाखाएँ संतुष्ट थीं
• क्या लक्ष्य संशोधित किया गया था और क्यों

गलती: % और डॉलर को विनिमेय मानना

एक रणनीति में 30% का लक्ष्य दूसरी रणनीति में समान भाजक का 30% नहीं है। हर को सदैव एक ही पंक्ति में लिखें।

गलती: कोई सुरक्षा शाखा नहीं

यदि आपकी योजना में कोई परिभाषित अमान्यता नहीं है, तो यह एक थीसिस कथन है, न कि ट्रेडिंग योजना।

गलती: खराब फिल के बाद लक्ष्य को आगे बढ़ाना

खराब भरण का मतलब अक्सर आकार, मार्ग या देरी बदलना होता है, न कि चुपचाप लक्ष्य बदलना। कारण का दस्तावेजीकरण करें और मूल निर्णय क्षितिज के लिए लक्ष्य तर्क को स्थिर रखें।

यह कोई संकेत नहीं है. यह एक योजना है. [!TRYMARK] ट्राइमार्क चेकपॉइंट लक्ष्य, स्प्रेड सीमा, घड़ी और फ़ॉलबैक को एक ही पृष्ठ पर एक साथ रखें एक लक्ष्य तभी निष्पादन योग्य होता है जब प्रवेश समय से पहले सभी चार निर्दिष्ट किए जाते हैं

चेकप्वाइंट तभी ईमानदार रहते हैं जब फ़ॉलबैक लाइन पर लक्ष्य रेखा के समान ध्यान दिया जाता है। [!WARNING] लक्ष्य अच्छा रह सकता है जबकि योजना ख़राब यदि लक्ष्य स्पष्ट है लेकिन वापसी कमजोर है, तो बाजार का शोर अभी भी नियंत्रित परिणाम को भावनात्मक निष्पादन में बदल सकता है

• लंबी कॉल प्रविष्टि: 2.10, 2 अनुबंध, स्प्रेड 2.10-2.30
• शुद्ध नकद: 420 प्लस फीस
• प्राथमिक लक्ष्य: 2.90 2 मिनट में प्रसार ≤0.12 के साथ बंद हुआ
• सुरक्षा शाखा: 2 मिनट के लिए 0.20 से अधिक व्यापक रूप से फैलाएं
• सुरक्षा कार्रवाई: कोई अतिरिक्त प्रविष्टियाँ नहीं, आकार कम करें, 2.65 पर आंशिक समापन सेट करें
• घटना के बाद की समीक्षा: जांचें कि क्या प्रसार सामान्यीकरण जोखिम-रहित तरलता से आया है, न कि थीसिस की पुष्टि से

• विकल्प लक्ष्य कोई व्यवहार्य परिणाम नहीं जब किसी लक्ष्य को छोड़ दिया जाना चाहिए
• विकल्प लाभ और हानि जांच बिंदु कैसे सेट करें लाइव प्लानिंग में लक्ष्य-केंद्रित चेकलिस्ट के लिए
• विकल्प लक्ष्य अनुमान बनाम पूर्वानुमान क्या है गणित-से-धारणा पृथक्करण के लिए
• अंतर्निहित अस्थिरता स्थितियों में विकल्प लक्ष्य क्या है