Futures Trading Plan कैसे बनाएँ

एक वाक्य में खाते का काम लिखें। उदाहरण: एक intraday setup को 30 sessions तक test करना, liquid hours में केवल एक index contract ट्रेड करना, या execution सीखते समय risk सीमित रखना। “पैसा कमाना” outcome है, operating objective नहीं।

Risk decisions में इस्तेमाल account equity, currencies, overnight position की अनुमति और निगरानी का समय भी लिखें। Plan आपकी वास्तविक attention और liquidity जरूरतों के अनुरूप हो, कल्पित full-time schedule के नहीं।

CME का [trade-plan course](https://www.cmegroup.com/education/courses/building-a-trade-plan) objective, methodology, risk management, strategies और trader log को plan की रूपरेखा मानता है। इन्हीं headings को टिकाऊ outline बनाएँ।

जिन contracts को ट्रेड करने की अनुमति है, उन्हें और उनके कारण लिखें। Exchange, symbol, contract month, tick size, tick value, contract multiplier, trading hours, settlement type और सामान्य spread दर्ज करें। How to read futures contract specifications और tick value and contract multiplier quote को dollar exposure में बदलने में मदद करते हैं।

Continuous chart को tradable contract न मानें। ऑर्डर से पहले actual month, last trading day, लागू होने पर first notice day और broker symbol पक्का करें। केवल “the S&P” नाम वाला plan अधूरा है।

Entry से पहले market regime, time window, reference level, trigger, invalidation level और trade न करने का कारण लिखें। “Strong momentum” जैसे labels के बजाय देखे जा सकने वाले मूल्य इस्तेमाल करें।

उदाहरण:

यह test की जाने वाली hypothesis है, setup काम करेगा ऐसा दावा नहीं। Sample से बाहर की market conditions लिखें।

• Regular equity open के बाद पहले 90 minutes में केवल front liquid contract ट्रेड करें
• Pre-defined overnight high के ऊपर five-minute close और टिकने वाले retest के बाद enter करें
• Spread plan limit से चौड़ा हो या scheduled release निकट हो तो setup cancel करें
• Entry से पहले invalidation level रखें; हानि से बचने के लिए उसे दूर न करें

हर trade की maximum loss, हर दिन की maximum loss और correlated positions की maximum संख्या तय करें। CME की [position and risk management guidance](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/position-and-risk-management) initial margin की अधिकतम अनुमति के बजाय risk scenarios से contract count चुनने पर जोर देती है।

व्यावहारिक शुरुआती गणना:

contracts = floor(maximum trade risk ÷ (stop distance in ticks × tick value + estimated costs))

उदाहरण: $300 trade-risk limit, 12-tick stop, $12.50 tick value और $10 round-trip cost में प्रति contract risk 160 USD है, इसलिए size floor(300 ÷ 160) = 1 contract होगी। नतीजा zero हो तो trade खाते में fit नहीं है; छोटा contract चुनें या flat रहें। Futures position sizing और उदाहरण देता है।

Stop distance final loss की गारंटी नहीं है। Gap, तेज बाजार, slippage, rejected order और partial fill realized loss बढ़ा सकते हैं। Conservative shock scenario जोड़ें और cash buffer को maximum trade-risk budget से अलग रखें।

Initial margin position खोलने की collateral है; maintenance requirement और broker policy बदल सकती है। यह वह रकम नहीं है जिसे आप सुरक्षित रूप से खो सकते हैं। Margin versus leverage, account equity versus cash balance और cash buffers before a margin call पढ़ें।

Minimum free-cash rule, overnight rule और margin increase पर प्रतिक्रिया लिखें। Trade बंद करने से पहले daily mark-to-market cash account में डाल या निकाल सकता है; [CME mark-to-market](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) settlement flow समझाता है।

Order type, entry window, maximum spread, price tolerance और केवल एक leg भरने पर क्या होगा, लिखें। Stop stop-market है या stop-limit, और stop-limit न भरने पर कौन-सा risk स्वीकार है, तय करें। नियमों को market versus limit orders, stop versus stop-limit orders और rejected versus unfilled orders से मिलाएँ।

Order भेजने से पहले जाँचें:

1. सही contract month और quantity 2. Entry, invalidation और target levels दिखाई दे रहे हैं 3. Costs सहित estimated loss trade और daily limits में है 4. Margin और free cash plan buffer से ऊपर हैं 5. News, connectivity या partial-fill contingency तैयार है

Exit rule हटाकर losing trade को unplanned investment न बनाएँ।

हर trade का timestamp, contract month, direction, size, setup version, planned और actual entry, stop, exit, slippage, fees, market regime, screenshot या reference data और हर rule follow हुआ या नहीं, दर्ज करें। Rule-following loss को rule-breaking loss से अलग रखें।

एक परिणाम के बाद नहीं, batches में review करें। Expectancy, average win और loss, maximum adverse excursion, सबसे लंबी losing streak, session-wise slippage और setup version के परिणाम track करें। बदलाव हो तो rule version और तारीख लिखें, वरना journal कारण नहीं बता पाएगा।

Plan में trading pause करने की conditions रखें: daily loss limit पूरी, दो लगातार execution errors, data या connectivity failure, unusual spread, margin change या आपकी tolerance से बाहर emotional state। Pause risk control है, अगली candle का forecast नहीं।

हर session के अंत में fills, fees, realized और unrealized P&L, cash, equity और open orders का मिलान करें। Realized versus unrealized futures P&L ledger को सही रखने में मदद करता है। [!WARNING] कोई plan futures risk मिटा नहीं सकता Leverage, gaps, slippage, daily settlement, बदलता margin और liquidity futures loss को अपेक्षा से तेज़ बढ़ा सकते हैं। यह educational framework है, किसी contract या strategy में ट्रेड की सिफारिश नहीं। Regulated broker के current specifications और risk disclosures इस्तेमाल करें