רשימת בדיקה לזעזוע מרווח באירוע מאקרו
מדדו התרחבות ביד־אסק והתאיידות ספר הפקודות תחת לחץ מאקרו לפני כניסה, כדי שזעזוע המרווח לא יהפוך להחלקה בלתי נראית
תשובה ישירה
הלם מרווח באירוע מאקרו הוא התרחבות פתאומית של טווח הביד-אסק ואובדן עומק שניתן למלא סביב פרסום. התייחסו אליו כאל עלות קדם-מסחר ומגבלת יציאה: אם ההלם הצפוי שובר את תקציב העצירה או הגידור שלכם, צמצמו גודל או עמדו בצד לפני פתיחת השוק
התחילו בהלם מרווח לפני קביעת גודל הפוזיציה
לפני פקודה יחידה, בדקו אם תנאי המרווח נשארים יציבים מספיק עבור הגודל שתכננתם
השתמשו בבדיקת קיבולת מרווח בת שלושה שלבים:
אופציות רבות נראות נזילות בתמונות מצב של מדד, אך נעשות בלתי ניתנות למסחר בדקה שסביב פרסום
אם מרווח הבסיס וקיבולת ההלם אינם עקביים, יש לצמצם את הפוזיציה לפני הכניסה
- מרווח בסיס בשרשרת ובפקיעה המדויקות
- הלם המרווח הראשון הצפוי לאחר הפרסום
- הלם המרווח המרבי שאפשר עדיין לנהל בתוך תוכנית העצירה
בדקו עומק בשני הצדדים, לא רק את מרווח הספר העליון
מרווח הספר העליון יכול להיראות סביר בזמן שהעומק הניתן לביצוע דליל
השתמשו בבדיקת העומק הזו בשרשרת המדויקת:
אם העומק באחד הצדדים כבר חלש לפני הפרסום, בנו גודל קטן יותר או בחרו פקיעה מאוחרת יותר עם זרימה עמוקה יותר
אם בדיקת הלם המרווח עברה אך העומק נכשל, התייחסו לכך כתנאי דחייה, לא רק כתנאי לצמצום
- כמות הביד והאסק הטובים ביותר בגודל היעד
- עומק בעשר רמות עבור סטרייק היעד והסטרייקים הסמוכים
- גודל ממוצע שניתן למלא בפועל בלי להזיז את המרווח פי 2 או פי 3
מפו תגובת מרווח לפי תרחיש, לא לפי חוזה
תגובת המרווח שונה לפי סטרייק, זמן לפקיעה ודלי דלתא
צרו מטריצה ובה:
אותו מרווח יכול להיות מקובל עבור קולים בדלתא קטנה ובלתי מקובל עבור כנפי ATM רק מטריצה אחת יכולה לעצור דפוס ביצוע שגוי
- סטרייק
- טווח מונֵיוּת
- דקות לפני/אחרי חלון האירוע
- יחס גודל-למילוי
בנו קו חיתוך למרווח
הגדירו קו קשיח לשלושה רגעים:
בכל רגע, נעלו:
אם המרווח אינו מתאושש בחלון הנדרש, התוכנית חייבת לעבור מצמיחת תוספות להסרת סיכון
- הכנת פקודות לפני האירוע
- גל התנודתיות של 60 השניות הראשונות
- חלון ההתיישנות שלאחר האירוע
- מרווח מרבי מקובל
- הרחבת מרווח מרבית מקו הבסיס
- זמן התאוששות מרווח נדרש לפני הוספת גידורים או גודל
עקבו אחרי הלם המרווח ביומן שלאחר האירוע
אם הלם המרווח גרם למילוי גרוע, תעדו אותו כגורם שורש, לא כהערת צד
לכל הפחות, תעדו:
כך אירוע מאקרו חד-פעמי הופך לספר הפעלה חוזר במקום למזל
- הלם המרווח הצפוי מול בפועל
- העומק שהיה זמין בדקת הביצוע
- האם המרווח נע מהר יותר מקו החיתוך
- האם החלטת הפוזיציה השתנתה בגלל המרווח, ובכמה
שאלות נפוצות
מדוע הרחבת המרווח השתנתה מיד לאחר הפרסום?
פרסומי מאקרו משנים התנהגות ציטוט, גידור של עושי שוק וסיכון מלאי באותו חלון. מרווחים יכולים לנוע באופן בלתי תלוי בתחזית שלכם
האם עדיין אפשר לסחור אם המרווח מוכפל?
רק אם קו ההלם שהגדרתם מראש עדיין משאיר מספיק מקום לביצוע עצירה וגידור. אם לא, דלגו או הקטינו
מהי בדיקת עומק מציאותית?
הבדיקה צריכה להשתמש בעומק חי מוצג ובגודל הפקודה המתוכנן, לא במספר יחיד מתמונת מצב ישנה
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — התחילו בהלם מרווח לפני קביעת גודל הפוזיציה?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
An unexpired option whose underlying left its primary exchange; trading may become closing-only while exercise, assignment, and delivery obligations can continue.
קראו את המדריך המעמיקBankruptcy option contractAn option after its issuer files for bankruptcy that continues against existing shares or later OCC terms; filing alone does not immediately cancel the contract or fix its value at zero.
קראו את המדריך המעמיקMerger-adjusted optionAn unexpired option whose share deliverable changes after a completed merger to the cash, acquirer shares, or other property payable to target shareholders under OCC terms.
קראו את המדריך המעמיק