איך לקבוע יעד רווח בחוזים עתידיים

כתבו מה הפוזיציה אמורה לבדוק: המשך פריצה, תנועת חזרה לממוצע, התאמת גידור או תגובה לאירוע מתוזמן. היעד צריך להיגזר מהתפקיד הזה. רמה שהועתקה מתרשים בלי תזה יכולה להפוך ליציאה המבוססת על תקווה

תעדו את החוזה והסשן המדויקים. תרשים רציף יכול לחבר חודשים שונים וליצור קפיצות מלאכותיות, בעוד שלחוזה הניתן למסחר יש גודל טיק, סליקה, נזילות ופקיעה משלו. כיצד לקרוא מפרטי חוזים עתידיים עוזר להפריד את התרשים מהמכשיר שניתן להזמין

הגדירו איזה שדה מחיר נחשב להגעה ליעד: עסקה אחרונה, ביד, אסק, אמצע, סליקה או סגירת נר. ציטוט מוצג שנוגע ברמה אינו זהה למילוי הוראת לימיט ברמה זו

חשבו תחילה את מרחק הסטופ הראשוני ואת הסיכון הכספי שלו. לאחר מכן הביעו את מרחק היעד באותן יחידות:

target R = target distance in ticks ÷ initial stop distance in ticks

אם הסטופ הוא 16 טיקים והיעד 24 טיקים, היעד הגולמי הוא 1.5R לפני עמלות והחלקה. יחס זה מתאר את התוכנית, ואינו ראיה לתוחלת חיובית. כיצד להגדיר סטופ־לוס בחוזים עתידיים וגודל פוזיציה בחוזים עתידיים שומרים על הקשר בין יעד לגודל

המירו את היעד לכסף באמצעות ערך הטיק, מכפיל החוזה, הכמות והעלויות הצפויות. יעד שנראה גדול בנקודות יכול להיות קטן או עצום במטבע החשבון, בהתאם לחוזה. כללו עמלות, עמלות בורסה, מרווח ששולם בכניסה וביציאה והנחת מילוי שמרנית

אל תרחיקו את הסטופ כדי לשמור על מכפיל R רצוי. אם מבנה השוק דורש סטופ רחב יותר, חשבו מחדש את הכמות או דלגו על העסקה. יעד אפשרי רק כאשר תרחיש ההפסד מתאים למגבלה הכתובה ולמאגר המזומן של החשבון

יעד המבוסס על מבנה

השתמשו בשיא או שפל קודמים, גבול טווח מוגדר היטב, אזור מחזור או רמה נצפית אחרת. ציינו מדוע הרמה חשובה ומה מבטל אותה. נזילות סמוכה יכולה למשוך את המחיר אך גם לגרום לדחייה מהירה; היא אינה מגנט מובטח

יעד המבוסס על תנודתיות

השתמשו במכפיל של טווח מדוד, כגון טווח אמיתי ממוצע או תנועה אופיינית של סשן. נקבו בחלון המדידה, בטווח הזמן, במקור הנתונים ובכלל העיגול. התנודתיות משתנה, לכן אותו מרחק נקודות אינו מייצג אותה הסתברות בכל יום

יעד המבוסס על זמן

סגרו או צמצמו בזמן מוגדר, כאשר הזרז חלף או תשומת הלב מסתיימת. הדבר יכול למנוע מיעד תקף להפוך לפוזיציית לילה לא מתוכננת. האם שוקי החוזים העתידיים פתוחים 24 שעות מסביר מדוע גבולות סשן עדיין חשובים

יעד המבוסס על תרחיש

קבעו רמות שונות למסלול בסיס, חיובי ושלילי. למשל, סגרו חלק ברמה המבנית הראשונה, השאירו יתרה קטנה להמשך וסגרו אותה אם אישור נכשל. כל ענף צריך כמות ומצב הוראה מפורשים

הימנעו משילוב שיטות לאחר תחילת העסקה רק כדי להצדיק יעד גבוה יותר. גרסו את הכלל והעריכו אותו על מדגם עסקאות

מחירי חוזים עתידיים נסחרים בטיקים. עגלו את היעד לכיוון הצד שיכול להתבצע בפועל ואשרו את גודל הטיק. לימיט קנייה לסגירה או מכירה לסגירה חייב לכבד את הביד והאסק; העסקה האחרונה יכולה להיות ישנה או לא זמינה ברגע שההוראה מגיעה

CME מתארת הוראות לימיט כמוגנות מחיר אך מועדות להישאר ללא מילוי כשהשוק מתרחק. הנחיות סוגי ההוראות שלה מבדילות גם בין סטופ־לימיט להתנהגות סטופ מוגן. קראו סוגי הוראות חוזים עתידיים של CME לפני בחירת הוראת יעד

יעד לימיט שולט במחיר היציאה הגרוע ביותר המקובל אך מוותר על ודאות ביצוע. הוראה סחירה עשויה לצאת באופן אמין יותר אך לשלם מרווח והחלקה. יעד הקשור לברקט או OCO זקוק לכללי הפעלה וביטול של הברוקר; הוראות ברקט בחוזים עתידיים מכסה מילויים חלקיים ומרוצי ביטול

הגדירו בכוונה את תוקף ההוראה. יעד Day יכול להיעלם בגבול הסשן; יעד GTC יכול להישאר לאחר שהתזה, חודש החוזה או מגבלת הסיכון השתנו. כאשר הפוזיציה מתגלגלת, ודאו שלחוזה החדש יש יעד חדש ולא מחיר ישן שנשאר בירושה

יעד ליד רמת מחיר דלה יכול להיות גלוי אך בלתי ניתן לביצוע לכמות שלכם. השוו עומק מוצג, מרווח רגיל, הדפסות אחרונות ומחזור צפוי במהלך הסשן. סביב פרסומים כלכליים, המחיר יכול לדלג מעל היעד ולהתמלא ברמה שונה מאוד או לא להתמלא כלל

הגדירו תגובה לחדשות ולעצירה: להשאיר את היעד, לבטל אותו, להקטין גודל או לשטח לפני החלון. הבחירה שייכת לתוכנית שלפני האירוע, לא לרגע של לחץ. כללו בניתוח הכישלון מגבלות מחיר, מפסקי מסחר ובדיקות סיכון של הברוקר

צמצום הדרגתי יכול להקטין חשיפה תוך שמירת יתרה קטנה, אך הוא משנה את היציאה הממוצעת ואת הסיכון הנותר. בשלושה חוזים, תוכנית יכולה לציין אחד ביעד הראשון, אחד בשני ואחד תחת כלל נגרר. הכמויות הן דוגמאות, לא המלצות; כל אחת חייבת להתאים למגבלת ההפסד

לאחר מילוי חלקי, תקנו את היעד והסטופ המגינים הנותרים כך שיתאימו לפוזיציה בפועל. בדקו אם OCO או ברקט מקטינים אוטומטית את כמות האח. לעולם אל תשאירו יעד של שלושה חוזים פעיל לאחר שחוזה אחד נסגר, אלא אם הכמות הזו מכוונת

תעדו מחיר מתוכנן, מילוי בפועל, כמות, עמלות, החלקה והסיבה לכל שינוי ידני. רווח והפסד ממומש לעומת לא ממומש בחוזים עתידיים עוזר להפריד תוצאות סגורות מהיתרה

לכל עסקה תעדו אם המחיר הגיע ליעד, אם הציטוט הניתן לביצוע היה זמין, כמה סטייה שלילית וחיובית התרחשה ואם ההוראה התמלאה. הפרידו הפסד לפי כלל מהיעד ששונה לאחר הכניסה

בדקו לפי חוזה, סשן, תצורה, משטר תנודתיות ושיטת יעד. יעד שעובד בסשן פתיחה נזיל עשוי להיכשל בלילה; יעד מבני עשוי להתנהג אחרת בפרסום מתוזמן. השתמשו במדגם לשינוי הכלל, לא במילוי שהוחמץ יחיד

סליקה יומית וזרימות מרג׳ין יכולות להשפיע על מזומן החשבון גם כשהיעד לא הושג. שמרו מאגר ואל תתייחסו לערך יעד לא ממומש כמזומן שניתן לבזבוז. סימון לשוק של CME מסביר מדוע רווח והפסד בחוזים עתידיים מסולק דרך החשבון

1. נקבו בחודש החוזה, בסשן ובשדה המחיר 2. קבעו את הסטופ הראשוני וחשבו סיכון כספי 3. בחרו שיטת מבנה, תנודתיות, זמן או תרחיש 4. המירו מרחק לטיקים, R ולמטבע לאחר עלויות 5. עגלו לטיק ניתן לביצוע ובחרו התנהגות לימיט או שוק 6. הגדירו תגובות לתוקף, חדשות, עצירה ומילוי חלקי 7. התאימו כל מילוי ותקנו כמויות לפוזיציה החיה