איך לקרוא ציטוטים של חוזים עתידיים

המדריך של קודי החוזים של CME מסביר שקוד עתידי משלב בדרך כלל קוד מוצר עם אות חודש ושנה. לדוגמה, קוד ES מזהה חוזים עתידיים E-mini S&P 500, בעוד התווים שאחריו מזהים פקיעה מסוימת. אותיות החודש והפקיעות הזמינות משתנות לפי מוצר ופלטפורמה

לעולם אל תשוו שני מחירים לפני שאתם יודעים שהם מייצגים את אותו מוצר, חודש חוזה, מטבע ויחידת ציטוט. תרשים רציף יכול לחבר כמה חודשים, בעוד שכרטיס הוראה מבצע חוזה נקוב אחד

לכל חוזה עתידי יש נכס בסיס, כמות, תהליך מסירה או סליקה, חודש חוזה ותוספת מחיר מזערית מוגדרים. מפרטי החוזים של CME מראים מדוע גודל החוזה ותנאי המסירה הם חלק ממשמעות הציטוט

| שדה ציטוט | מה הוא אומר לכם | מה הוא לא אומר לכם | | --- | --- | --- | | אחרון | המחיר האחרון שבו בוצעה עסקה | מחיר שעדיין אפשר לבצע בו עסקה | | ביד / אסק | עניין קנייה ומכירה שמוצג כעת | כמות זמינה או מילוי מובטחים | | שינוי | ההפרש מהייחוס שנבחר | ה־P&L האישי שלכם | | טיק | תוספת המחיר המזערית | הסיכון הדולרי עד הסטופ שלכם | | חודש חוזה | תקופת הפקיעה או המסירה הנקובה | שהחוזה ניתן למסחר ברציפות | | נפח | החוזים שנסחרו בתקופת הדיווח | כמה חוזים נשארו פתוחים | | עניין פתוח | חוזים שעדיין פתוחים לאחר תהליך הדיווח | כיוון או זהות הסוחר | | סליקה | ייחוס שהבורסה הגדירה לסימון ולדיווח | העסקה האחרונה או יציאה מובטחת |

תנועת מחיר חשובה רק לאחר החלת גודל הטיק וערך הטיק של החוזה. החישוב הבסיסי הוא:

dollar P&L = number of ticks × tick value × contracts

אם חוזה נע 12 טיקים וכל טיק שווה 5 דולר, התנועה ברוטו של חוזה אחד היא 60 דולר לפני עמלות והחלקה. אל תשאילו את ערך הטיק מחוזה מיני או מיקרו שנראה דומה. המדריך לערך טיק ולמכפיל חוזה מסביר מדוע תוספת ציטוט קטנה יותר לא אומרת בהכרח פוזיציה קטנה יותר

המחיר האחרון הוא היסטורי. הביד הוא המחיר המוצג שבו קונים עשויים להיות מוכנים לסחור, והאסק הוא המחיר המוצג שבו מוכרים עשויים להיות מוכנים לסחור. המרווח יכול להתרחב כשהנזילות דלה, כשהסשן סגור, כשמגיע אירוע חדשותי או כשהציטוט מושהה

בתרחיש שניתן לביצוע, רשמו את הצד שאותו הייתם חוצים, את הכמות המוצגת, את מספר החוזים ואת חותמת הזמן. מחיר אמצע או מחיר אחרון שימושיים לניטור אך אינם הבטחת מילוי. ציטוטי חוזים עתידיים מושהים או בזמן אמת מכסה את ענף סטטוס הנתונים

נפח סופר חוזים שנסחרו בתקופה. עניין פתוח סופר חוזים שנשארו פתוחים לאחר עיבוד פעילות הפתיחה והסגירה. ההסבר של CME על עניין פתוח מתאר כיצד עסקת פתיחה יכולה להגדיל עניין פתוח ואילו עסקת סגירה יכולה להפחית אותו

אף מדד אינו מזהה מי לונג או שורט, מוכיח שמגמה תימשך או מבטיח נזילות בגודל שלכם. השוו את חודש החוזה ואת חותמת הדיווח לפני שימוש באחד המספרים

מחיר סליקה של בורסה מחושב לפי ההליך שנקבע למוצר ומשמש לסימון יומי, לתזרימי variation ולדיווח. הוא יכול להיות שונה מהעסקה האחרונה שבוצעה, מסגירת התרשים או ממחיר האמצע. עיינו במחיר סליקה בחוזים עתידיים לעומת עסקה אחרונה כאשר ה־P&L בחשבון אינו תואם את התרשים

אותו הבדל חשוב גם בפקיעה. ציטוט יכול להמשיך להציג חוזה קרוב בזמן שהנזילות עוברת לחודש נדחה, או שהמסחר יכול להיפסק לפני מסירה פיזית. בדקו את יום המסחר האחרון, היום הראשון להודעה ואת שיטת הסליקה הסופית במפרט

ספר הוראות מציג עניין ממתין שמוצג ברמות מחיר; הוא אינו רשימה של צדדים נגדיים מובטחים. אפשר לבטל, לרענן או למלא הוראות לפני שתגיעו למחיר. ספרי הוראות של חוזים עתידיים ו־Time & Sales מפריד בין עומק מוצג להדפסות שבוצעו

בהוראה גדולה יותר, שימו לב אם העומק המוצג מספיק, אם השוק נע בין רמות ואם הוראת סטופ או הוראת שוק יכולה לחצות כמה טיקים. ספר שנראה עמוק בחודש אחד אינו הופך חודש אחר לנזיל

1. אשרו קוד מוצר, חודש חוזה, שנה, מטבע ובורסה 2. פתחו את המפרט ואמתו גודל חוזה, מכפיל, גודל טיק, ערך טיק וסליקה 3. בדקו את חותמת הזמן של הציטוט, את סטטוס השוק ואם הנתונים מושהים 4. השוו ביד, אסק, אחרון, מרווח וכמות מוצגת 5. המירו את תנועת המחיר המתוכננת לדולרים לחוזה 6. קראו נפח ועניין פתוח עבור אותו חודש ואותו תאריך 7. בדקו תאריכי הודעה, מסחר אחרון ומסירה או סליקה במזומן 8. רשמו את הנחת המחיר הניתנת לביצוע בנפרד מייחוס התרשים

• כיצד לקרוא מפרטי חוזים עתידיים
• קודי חודש של חוזים עתידיים
• ערך טיק ומכפיל חוזה עתידי
• מחיר סליקה בחוזים עתידיים לעומת עסקה אחרונה
• עניין פתוח לעומת נפח בחוזים עתידיים
• האם ציטוטי חוזים עתידיים מושהים או בזמן אמת?