איך מקבלים אישור למסחר באופציות?
למדו כיצד פועל אישור חשבון אופציות, מה הברוקרים בודקים, מדוע רמות המסחר שונות וכיצד להשיב בכנות לדחייה או לבקש שדרוג מאוחר יותר.
תשובה ישירה
כדי לקבל אישור למסחר באופציות, מלאו את הסכם האופציות של הברוקר במדויק ובקשו רק אסטרטגיות שאתם מבינים ויכולים לתמוך בהן כלכלית. החברה בוחנת מטרות השקעה, ניסיון באופציות ובמסחר כללי, הכנסה, שווי נקי, שווי נקי נזיל, גיל, תעסוקה וסוגי העסקאות המבוקשים. האישור ייחודי לחשבון, וחשבון מרג׳ין או יתרה גדולה אינם מכשירים אוטומטית לכל אסטרטגיה. שמות הרמות הם מוסכמות של החברה, לכן השוו את העסקאות המותרות בפועל ולא את מספרי הרמות
האישור הוא בדיקת התאמה ויכולת
FINRA דורשת מחברת חברה להפעיל בדיקת נאותות ולאשר או לדחות במפורש חשבון אופציות לפני קבלת הוראת אופציה. מסחר בניהול עצמי אינו עוקף את הבדיקה הזאת
הבקשה עוזרת לחברה לשפוט אם הסיכונים המבוקשים מתאימים למטרות, לידע, לניסיון וליכולת של הלקוח לשאת הפסדים או התחייבויות מסירה. זו אינה בחינה עם ציון מעבר אוניברסלי אחד, וברוקר אחר עשוי להגיע להחלטה שונה לפי תקני הפיקוח שלו
מסרו מידע מלא, עדכני ואמיתי
צפו לשאלות על מטרות, תעסוקה, הכנסה, שווי נקי בלי מקום המגורים העיקרי, שווי נקי נזיל, תלויים, גיל וניסיון באופציות ובמכשירים אחרים. החברה יכולה להשוות את הבקשה לרשומות חשבון אחרות וחייבת להביא בחשבון מידע חסר
אל תנפחו הכנסה, ניסיון או סבילות לסיכון כדי לפתוח בחירה בתפריט. מידע שגוי יכול ליצור גישה שאינה מתאימה ובעיות בחשבון. עברו על עותק האימות, תקנו טעויות במהירות ועדכנו שינויים מהותיים בכספים או במטרות
הרשאות אסטרטגיה חשובות יותר משמות הרמות
חברה יכולה לאשר בנפרד קולים ופוטים בלונג, קולים מכוסים, פוטים מובטחים במזומן, מרווחים או כתיבה לא מכוסה. מרווחים יוצרים התחייבויות של רגל בשורט והקצאה גם כאשר תשלום הפקיעה מוגדר. אופציות לא מכוסות דורשות תקנים נוספים ויכולות לדרוש הון מינימלי בחשבון
בקשו רשימה כתובה של עסקאות פתיחה מותרות, סוג החשבון הנדרש, הביטחונות והאם האישור חל על אופציות מדד, מניה או אופציות קצרות־מועד. רמה שתיים אצל ברוקר אחד יכולה לתאר קבוצת אסטרטגיות שונה מרמה שתיים אצל ברוקר אחר
התייחסו לדחייה כגבול סיכון, לא כהזמנה לעקוף
דחייה יכולה לשקף ניסיון מוגבל, מטרות לא עקביות, יכולת כלכלית לא מספקת, מידע חסר או אסטרטגיה שמחוץ למדיניות החברה. שאלו איזו הרשאה נדחתה ואם צריך לתקן רשומות עובדתיות, אך ייתכן שהחברה לא תגלה מודל ניקוד פנימי
בקשה מחודשת או בקשת שדרוג עשויות להיות אפשריות לאחר שינוי אמיתי בניסיון או בנסיבות; האישור לעולם אינו מובטח. למדו את מסמך גילוי הסיכונים של האופציות, השתמשו בכוונה באסטרטגיות מותרות בסיכון נמוך יותר וגזרו את גודל העסקה מהפסד בר־השגה במקום לנסות לדמות פעילות או להעביר כסף זמנית
שאלות נפוצות
מדוע הבקשה שלי לאופציות נדחתה?
הברוקר עשוי למצוא שהאסטרטגיה המבוקשת אינה מתאימה לניסיון, למטרות, למשאבים הכספיים או ליכולת נשיאת ההפסד שתועדו בחשבון. ייתכן גם שמידע חסר או אינו תואם רשומות אחרות, או שהחברה אינה מציעה את האסטרטגיה לסוג החשבון. שאלו איזו הרשאה נדחתה ואם מידע עובדתי חסר או שגוי; אל תניחו שדחייה מוכיחה שאופציות בכלל אינן זמינות לכם לצמיתות
האם חשבון מרג׳ין מבטיח אישור לאופציות?
לא. סטטוס מרג׳ין מתאר כיצד החשבון עשוי ללוות או להעמיד ביטחונות להתחייבויות, בעוד שאישור אופציות קובע אילו עסקאות אופציה החברה מתירה. מרווחים רבים או אסטרטגיות לא מכוסות דורשים מרג׳ין, אך פתיחת חשבון מרג׳ין אינה מוכיחה שיש למשקיע את הידע, המטרות, הניסיון או היכולת הכלכלית להם. הברוקר עדיין חייב לאשר את החשבון ויכול להחיל קריטריונים מחמירים יותר
כמה זמן לוקח אישור לאופציות?
אין זמן אישור אוניברסלי שמוצג ללקוח. בקשות אוטומטיות עשויות להיבדק במהירות, בעוד שבקשות חסרות, מורכבות, משותפות, של ישות או בסיכון גבוה יותר יכולות לדרוש בדיקה ידנית ומסמכים נוספים. Rule 2360 של FINRA קובע חובות פיקוח ואימות לאחר האישור, אך אינו מבטיח למבקשים אישור מיידי. בדקו את לוח הזמנים של החברה ואם הבקשה ממתינה למידע במקום לשלוח כפילויות
האם אפשר להגיש שוב בקשה לרמת מסחר גבוהה יותר?
ברוקרים רבים מאפשרים בקשת שדרוג מאוחרת יותר, אך העיתוי, הזכאות ורמות האסטרטגיה ייחודיים לחברה והאישור נשאר נתון לשיקול דעת במסגרת חובות הרגולציה. הגישו שוב רק עם מטרות, ניסיון או כספים מעודכנים ואמיתיים והבינו את ההתחייבויות החדשות לפני בקשתן. הפקדות זמניות, ניסיון מוגזם או תשובות שנועדו לחקות פרופיל מאושר אינם יוצרים יכולת סיכון אמיתית ועלולים להפוך את רשומת החשבון ללא מדויקת
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — האישור הוא בדיקת התאמה ויכולת?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
קראו את המדריך המעמיקCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
קראו את המדריך המעמיקPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
קראו את המדריך המעמיק