הסבר על עסקאות בלוק בחוזים עתידיים

המאפיין המגדיר אינו הגודל לבדו. עסקת בלוק מתנהלת במשא ומתן פרטי מול צד נגדי כשיר, במוצר שהבורסה הגדירה ככשיר לעסקאות בלוק. לאחר מכן הבורסה מקבלת את העסקה דרך ערוץ הדיווח והסליקה הנדרש שלה

ב־CME, כלל 526 מסדיר את המסגרת. הבורסה מפרסמת מינימום בלוק וחלונות דיווח לפי מוצר, ואלה יכולים להיות שונים בין חוזים עתידיים, אופציות על חוזים עתידיים, מרווחים, מושבי יום ופורמטים מותרים אחרים

הביצוע יכול להתרחש מחוץ לספר הפקודות המרכזי, אך אין פירוש הדבר שהוא אינו מפוקח או בלתי־נראה. הוא עדיין כפוף לכללים ולתהליך הסליקה החלים

ביצוע גדול על המסך יכול להיות פעילות רגילה של ספר הפקודות. לעומת זאת, דוח עסקה שמסומן או מוצג כבלוק אינו חושף כל סיבה מסחרית, גידור או הקשר תיקי שעומדים מאחוריו

רשומות נפח מודדות פעילות; open interest מודד חוזים פתוחים. אף אחד מהם אינו מוכיח מי יזם עסקה, אם היא פתחה או סגרה פוזיציה או איזו חשיפה קיימת במקום אחר. Open interest לעומת נפח בחוזים עתידיים מסביר את מגבלות שתי המדידות האלה

השתמשו בחודש החוזה, בכמות, בזמן הביצוע, בכללי המוצר, במחיר ובדיווחים או גילויים מאוחרים יותר כאשר הם זמינים. התייחסו לתווית בלוק כמידע על מבנה השוק, לא כאות שורי או דובי בפני עצמו

הכמות המינימלית החלה יכולה להשתנות לפי המוצר המדויק, סוג העסקה והזמן. מספר שמכשיר חוזה או מושב אחד עשוי שלא להכשיר אחר. טבלת הספים העדכנית של הבורסה — ולא מספר זכור מהרשתות החברתיות — צריכה להיות המקור

המחיר חייב להיות הוגן וסביר לפי הכלל החל. זו אינה רשות להעביר ערך למטרה שאינה קשורה, ועליו להשתמש בתוספת המחיר המינימלית הרלוונטית. גם לדיווח יש ערוץ וחלון תזמון שנקבעו

הדרישות האלה הן תנאים תפעוליים ורגולטוריים, לא אותות מסחר. משתתפי שוק שצריכים לבצע או לדווח על בלוק צריכים להשתמש בכללי הבורסה, בנהלי הסליקה ובאנשי קשר מוסמכים של ציות וברוקר

עסקה רגילה על המסך מתאימה דרך השוק הציבורי. עסקת בלוק היא עסקת חוזה רשומה, מתנהלת במשא ומתן פרטי וזכאית לדיווח לפי כללי בלוק

Exchange for physical‏ (EFP) היא צורה אחרת של עסקה במשא ומתן פרטי: היא מצמידה פוזיציית חוזים עתידיים רשומה לפוזיציה פיזית קשורה אמיתית או לפוזיציית forward כשירה. עסקאות exchange for physical מסבירות מדוע הרגל הקשורה נדרשת ל־EFP ולא לעסקת בלוק רגילה

גם מונחים של זרימת אופציות יכולים להטעות. Sweep באופציות לעומת עסקת בלוק עוסק בתוויות זרימת אופציות מוצגות; אין להשתמש בו כתחליף לכללי זכאות של בורסת חוזים עתידיים