האם אפשר לסחור באופציות ב־IRA?
למדו מתי IRA יכול לסחור באופציות, אילו אסטרטגיות ברוקרים מגבילים בדרך כלל, כיצד יש לממן מימוש והקצאה ומדוע מרג׳ין מוגבל אינו הלוואה
תשובה ישירה
אפשר לסחור באופציות בחלק מחשבונות ה־IRA האמריקאיים המסורתיים, Roth, rollover, SEP או SIMPLE כאשר הקסטודיאן והברוקר מאפשרים זאת וה־IRA מקבל אישור אופציות לאסטרטגיה המיועדת. אופציות לונג, קולים מכוסים ופוטים מובטחים במזומן נבחנים לעיתים קרובות, בעוד שמרווחים משתנים לפי החברה וכתיבה לא מכוסה מוגבלת בדרך כלל. IRA בדרך כלל חייב לתמוך בפרמיה, בבטוחה, במימוש ובהקצאה באמצעות נכסים בתוך החשבון; ממשק שמסומן מרג׳ין מוגבל אינו מתיר בהכרח הלוואה או גירעון לא מובטח
סטטוס IRA אינו מחליף אישור אופציות
ה־OIC אומר שגישה לאופציות ב־IRA תלויה במדיניות חשבון הפרישה של חברת הברוקראז׳. FINRA דורשת בנפרד אישור אופציות, לכן פתיחת IRA או החזקת מניות בו אינן מתירות אוטומטית קולים, פוטים או מרווחים
בדקו את רישום החשבון המדויק, את רמת האופציות ואת העסקאות הפותחות המותרות. הרשאה שניתנה בחשבון יחיד חייב במס אינה עוברת בהכרח ל־IRA באותה חברה, ורמות האסטרטגיה של קסטודיאן אחד יכולות להיות שונות משל אחר
כל אסטרטגיה חייבת לקבל תמיכה בתוך החשבון
קול או פוט בלונג דורשים את מלוא הפרמיה והעלויות. קול מכוסה דורש שה־IRA יחזיק בנכס המסירה הכשיר, בעוד שפוט מובטח במזומן דורש את עתודת המזומן שהחברה מכירה בה. חוזים מותאמים, הוראות מניה פתוחות ואופציות שורט אחרות יכולים לשנות אם פוזיציה באמת מכוסה
חברות מסוימות מתירות מרווחים בסיכון מוגדר באמצעות רישום חשבונאי מיוחד לחשבון פרישה או מרג׳ין מוגבל. התווית אינה מוחקת הקצאת רגל שורט, סליקה או סיכון ריכוז. אשרו שכל רגל, יחס, מוצר ופקיעה נתמכים במקום להסתמך רק על הפסד מרבי תאורטי
מימוש והקצאה אינם יכולים להסתמך על הלוואה רגילה
קול מנייתי שמומש יכול לדרוש רכישה מלאה של המניות במחיר המימוש, ופוט בשורט שהוקצה יכול ליצור אותה התחייבות לרכישת מניות. הקצאת קול מכוסה יכולה להסיר מניות. תזרימים אלה חייבים להישאר אפשריים תפעולית בתוך ה־IRA
ה־IRS אומר שהלוואות מ־IRA אינן מותרות ומזהה הלוואה מ־IRA או שימוש בו כבטוחה להלוואה כעסקאות אסורות אפשריות. אל תניחו שאשראי אישי, הפקדה לא מתוכננת או חשבון אחר יכולים לפתור גירעון לפי דרישה. שאלו כיצד החברה מטפלת ביכולת מימוש או הקצאה לא מספקת לפני הפקיעה
שמרו על מעטפת הפרישה ועל הרשומות שלה
עסקאות אופציה בתוך IRA אינן הופכות את החשבון לחשבון ברוקראז׳ חייב במס, אך הן גם אינן משנות את הכללים החלים על הפקדות, חלוקות, גלגולים או עסקאות אסורות. לחשבונות מסורתיים ו־Roth יכולות להיות תוצאות חלוקה שונות
שמרו אישורים, תזרימי מזומן של פרמיה, הקצאות, מימושים, עמלות, הפקדות וחלוקות מופרדים לפי חשבון. לשאלות על השפעת מס של עסקה מסוימת או עסקה אסורה אפשרית, השתמשו ביועץ מס מוסמך; אישור אופציות אינו אישור מס
שאלות נפוצות
האם אפשר לקנות קולים ופוטים ב־Roth IRA?
ברוקרים רבים מתירים קולים ופוטים בלונג ששולמו במלואם ב־Roth IRA שאושר לאופציות, אך הקסטודיאן קובע את כללי המוצר, החוזה, הפקיעה והאסטרטגיה. הפרמיה יכולה לפקוע ללא ערך ולהפחית נכסי פרישה בלי ניכוי בחשבון חייב במס, וקול שמומש יכול לדרוש הרבה יותר מזומן מהפרמיה. אמתו גם את ההרשאה לקנות את החוזה וגם את אופן הטיפול של החברה באופציה בתוך הכסף בפקיעה
האם אפשר למכור קולים מכוסים או פוטים מובטחים במזומן ב־IRA?
חברות מסוימות מאפשרות את שניהם כאשר ה־IRA מאושר לאופציות ומחזיק במניות המדויקות או בעתודת המזומן שהחברה מכירה בהן. מכוסה אינו אומר נטול סיכון: מניות יכולות לרדת או להילקח בהקצאה, ופוט מובטח במזומן יכול לדרוש רכישת מניה שירדה במחיר המימוש. אשרו נכסי מסירה מותאמים, נכסים שמורים, הקצאה מוקדמת והשפעת הוראות מניה ממתינות על הכיסוי
האם אפשר לסחור במרווחי אופציות עם מרג׳ין מוגבל ב־IRA?
ייתכן. ברוקר עשוי להציע מרג׳ין מוגבל כדי שמרווחים כשירים יוכרו או כדי שעסקאות ייסלקו ללא עיכובים רגילים של חשבון מזומן, אך המדיניות משתנה והתכונה בדרך כלל אינה הלוואת מרג׳ין רגילה. מרווח עדיין כולל אופציה בשורט, סיכון הקצאה מוקדמת והתחייבויות זמניות אפשריות למניות או מזומן. קבלו את רשימת האסטרטגיות וחישוב הדרישה המדויקים לפני פתיחתו
האם הפסדי אופציות ב־IRA ניתנים לניכוי מס?
רווחים והפסדים מהשקעות בתוך IRA בדרך כלל אינם מדווחים עסקה־עסקה כמו בחשבון ברוקראז׳ חייב במס. סוג החשבון והחלוקות המאוחרות קובעים חלק גדול מטיפול המס הפדרלי, בעוד שלעסקאות אסורות יכולות להיות השלכות נפרדות וחמורות. חוקי המדינה והנסיבות האישיות משתנים, לכן אל תתייחסו להפסד אופציה, חוזה שפג או הקצאה כניכוי עצמאי בלי הדרכת מס מוסמכת
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — סטטוס IRA אינו מחליף אישור אופציות?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
קראו את המדריך המעמיקCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
קראו את המדריך המעמיקPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
קראו את המדריך המעמיק