האם אפשר לקנות מניה בכספים שטרם נסלקו?

מועד העסקה הוא המועד שבו פקודת המניה מתבצעת. מועד הסליקה הוא המועד שבו המזומן והמניות בעסקה אמורים לעבור בין הצדדים. ברוקר עשוי להציג תמורות שטרם נסלקו בכוח הקנייה, ובו בזמן להציג יתרת מזומן מסולק קטנה יותר וסכום אחר הזמין למשיכה

המספר הגדול ביותר במסך החשבון אינו בהכרח הסכום שיכול לשלם עבור כל רכישה. הפקדות בהשהיה, הקצאות לפקודות פתוחות, מכירות קודמות והתאמות עקב אירועי חברה יכולים לשנות את היתרה הניתנת לשימוש. שמרו את אישור העסקה ואת הגדרות היתרות לפני שאתם מסתמכים על סכום מוצג

נניח שאין לכם מזומן מסולק, שאתם מוכרים מניות ביום שני תמורת 1,000 דולר וקונים מניה אחרת ביום שני באמצעות התמורה. במחזור T+1 רגיל, המכירה שמימנה את הרכישה תיסלק בדרך כלל ביום שלישי. החזקת המניות החדשות עד מועד הסליקה של מקור המימון היא רצף שונה ממכירתן ביום שני או ביום שלישי לפני שהמכירה הראשונה שולמה

סמלי הטיקרים חשובים פחות מהספר החשבונאי. רשמו את המכירה שסיפקה את הכסף, את הרכישה שהשתמשה בו, את הכמות ואת מועד הסליקה של כל עסקה. מכירה רווחית אינה מוחקת רכישה שלא שולמה, וכרטיס פקודה שקיבל את העסקה אינו מאשר שרצף המימון עומד בכללים

FINRA מתארת הפרת תום לב אפשרית כאשר משקיע קונה נייר ערך ומוכר אותו לפני ששילם עבור הרכישה בכספים מסולקים. Investor.gov מתארת Freeriding כקנייה ומכירה של נייר ערך לפני תשלום עבורו; התוצאה עשויה לכלול הגבלה של 90 יום בחשבון מזומן. הסיווג המדויק תלוי במלוא עובדות העסקאות ובבדיקת הברוקר

אל תאבחן את ההפרה על סמך באנר באפליקציה בלבד. הברוקר עשוי להזדקק למועד ההפקדה, לחותמות הזמן של המכירה והרכישה, למועדי הסליקה ולמידע אם היה מקור מסולק אחר זמין. שאלו איזו עסקה נחשבה כעסקה שלא שולמה ואיזו הגבלה, אם בכלל, חלה

חשבון מרווח עשוי לממן רכישה לפי הסכם החשבון, אך אין בכך כדי להפוך כל רצף של כספים שטרם נסלקו לחסר סיכון. ריבית, דרישות בית, דרישות תחזוקה, כללי מכירה בחסר, מגבלות ריכוז וזכויות חיסול עדיין חלים. חשבון מזומן וחשבון מרווח יכולים להציג תוויות כוח קנייה דומות ולשאת חובות שונות

אם החשבון הוא IRA או רישום מוגבל אחר, כללי הקסטודיאן מוסיפים שכבה נוספת. אשרו את סוג החשבון המדויק ואת כלל המימון במקום להניח שהרשאה בחשבון מרווח חייב במס עוברת גם אליו

לפני שליחת הפקודה, כתבו:

1. את המזומן המסולק הזמין לפני הפקודה 2. כל מכירה, הפקדה או העברה שהברוקר סופר כמימון שטרם נסלק 3. את מועד הסליקה של כל מקור מימון 4. האם המניות החדשות יוחזקו עד שמקור המימון ייסלק 5. את תשובת הברוקר אם תצטרכו למכור את המניות מוקדם יותר

לשאלה המצומצמת יותר של מכירת פוזיציה קיימת, ראו האם אפשר למכור מניה לפני הסליקה?. אם הרכישה היא של אופציה ולא של מניות, השתמשו ב-האם אפשר לקנות אופציות בכספים שטרם נסלקו?, משום שאישור אופציות וסליקת הפרמיה מוסיפים מגבלות אחרות