האם אפשר לסחור בחוזים עתידיים עם כספים שלא נסלקו?

הביטוי משמש לכמה אירועים שונים. לתמורה ממכירת מניות יכול להיות תאריך סליקת ניירות ערך. העברת ACH חדשה יכולה לקבל זיכוי תצוגה אך להישאר כפופה לעיכוב הפקדה. לפוזיציית חוזים עתידיים יכול להיות סכום סימון יומי לשוק שממתין למחזור הסליקה והרישום אצל הברוקר. העברה פנימית יכולה להיות זמינה למטרה אחת אך חסומה למשיכה או לפתיחת פוזיציה חדשה

לאירועים האלה אין שעון אחד. אין להעתיק כלל סליקה של חשבון מזומן ממכירת מניה לחשבון חוזים עתידיים, ואין לקרוא את ״כוח הקנייה״ באפליקציה כאילו הוא אותו שדה כמו ״מזומן מסולק״ או ״מזומן שניתן למשיכה״. שאלו את הברוקר או את חבר העמלות לחוזים עתידיים איזו יתרה תשמש כאשר ההוראה מתקבלת, כאשר הפסד מחויב וכאשר הכספים נמשכים

ה־CFTC מסביר שסוחר בחוזים עתידיים מפקיד מרג׳ין כביטחונות ביצוע במקום לשלם מראש את מלוא הערך הנומינלי. הוא מתאר גם סימון יומי לשוק: רווחים והפסדים נזקפים או מחויבים כשהחוזה מוערך מחדש. תהליך הסליקה היומית של CME הוא המקור המשמש לחישוב הרווחים וההפסדים היומיים האלה ולתמיכה במרג׳ין

משמעות הדבר היא שחשבון חוזים עתידיים זקוק לנזילות ליותר מהדרישה הראשונית. הפסד יכול להפחית הון זמין, ברוקר יכול להעלות דרישת בית, ותנועה בלילה יכולה ליצור חיוב לפני שהפקדה ממתינה נעשית שמישה. פלטפורמה עשויה לקבל הוראה תוך שמירת בטוחה, אך עדיין לדחות העברה מאוחרת יותר, לדרוש כספים נוספים או לחסל פוזיציה לפי ההסכם

תמורה ממכירת מניות

אם מכירת מניות יצרה את הכסף, תעדו את תאריך המכירה, את תאריך הסליקה שלה והאם הברוקר מאפשר לתמורה לתמוך בחשבון חוזים עתידיים. הרשאות סליקת ניירות ערך ומדיניות מימון חוזים עתידיים הן נפרדות. ברוקר עשוי לדרוש שהתמורה תיסלק או תועבר ותסולק לפני שחשבון החוזים העתידיים יכיר בה

העברת ACH, העברה בנקאית או העברה מחשבון בנק

העברה נכנסת יכולה להופיע בחשבון לפני שהחברה השלימה בדיקת הונאה, החזרה או מקור כספים. קראו את מדיניות עיכובי ההפקדה ומועדי החיתוך. העברה ש״זוכתה״ עדיין יכולה להיות לא זמינה למשיכה או לפוזיציה עם דרישת שונות מיידית

רווח בחוזים עתידיים או תשלום שונות

רווח יומי בחוזים עתידיים עשוי להירשם במחזור הסליקה, בעוד שהפסד יכול לדרוש מזומן במועד מוקדם יותר של הברוקר. התייחסו לרישום בדוח, לזמן הרישום ולחישוב הכספים הזמינים כרשומות נפרדות. לעולם אל תניחו שערך P&L חי הוא כבר מזומן שניתן למשיכה

לפני הגשת הוראה, כתבו:

1. סוג החשבון המדויק והגדרת החברה למזומן מסולק, זמין וניתן למשיכה 2. מקור המימון, הסכום, זמן היזום, זמן הסליקה הצפוי וכל עיכוב 3. חודש החוזה, המכפיל, הדרישה הראשונית, דרישת התחזוקה וכרית הבית 4. מועד החיתוך של הברוקר לתשלום שונות והתגובה שלו אם התשלום מאוחר 5. הוראות פתוחות, פוזיציות קיימות, עמלות ותרחיש פער שעלול לצרוך את הכרית 6. התאריך המוקדם ביותר שבו אפשר למשוך את הסכום בלי להפוך את החשבון או ליצור משיכת יתר

השוו את דף העבודה לדוח החשבון, לא רק לגרף או לכרטיס הוראה. הון חשבון חוזים עתידיים לעומת יתרת מזומן מסביר מדוע הון החשבון, המזומן והכספים הזמינים יכולים להיות שונים. מרג׳ין שונות בחוזים עתידיים מכסה את השפעת תזרים המזומן של הפסדים ורווחים יומיים

השתמשו בפנייה כתובה לתמיכה כאשר הסכום חשוב. שאלו אם מקור המימון המדויק כשיר למרג׳ין בחוזים עתידיים, מתי הוא נעשה מסולק, האם החברה מחילה עיכוב מיוחד, כיצד היא מחשבת כספים זמינים ומהו המועד האחרון אם הפוזיציה מפסידה כסף לפני הסליקה. שמרו את התשובה עם אישור ההעברה ותמונת החשבון

אם התשובה תלויה בחוזה מסוים, שאלו על אותו חוזה ולא על ״חוזים עתידיים״ באופן כללי. למיקרו, חוזים חקלאיים, מוצרים שנמסרים פיזית ותקופות תנודתיות יכולים להיות דרישות, שעות ונוהלי חיסול שונים. יש לקרוא יחד את מפרט הבורסה ואת הסכם הברוקר

• הון חשבון חוזים עתידיים לעומת יתרת מזומן
• מרג׳ין שונות בחוזים עתידיים מוסבר
• מרג׳ין בחוזים עתידיים לעומת מינוף
• קריאת מרג׳ין בחוזים עתידיים לעומת חיסול כפוי
• האם אפשר לקנות אופציות עם כספים שלא נסלקו?